财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.931亿美元，同比增长10%，反映商业业务线持续增长、工程支持和用户设备业务保持强劲 [91] - 运营EBITDA达1.158亿美元创纪录，同比增长9%，由商业业务线和工程支持收入增长推动 [74] - 商业服务收入本季度增长12%至1.186亿美元，语音和数据收入增长650万美元，增幅13%至5500万美元 [74] - 设备销售虽较近期纪录有所回落，但仍有望与2022年表现相当 [75] - 预计2023年服务收入增长9% - 11%，运营EBITDA在4.55 - 4.65亿美元之间 [95] - 2023 - 2025年总服务收入平均增长预计为高个位数，2024和2025年平均增速预计低于10% [96] - 第二季度资本支出2240万美元，含约600万美元5颗备用卫星发射一次性支出，预计2023年资本支出符合长期预测 [106] - 2023年EBITDA到自由现金流转化率为64%，收益率约4% [70] - 截至6月30日，现金及现金等价物余额1.035亿美元，净杠杆率为EBITDA的3.1倍，低于去年同期的3.4倍 [98][99] - 预计2023年通过股息计划向股东返还约6500万美元现金 [98] 各条业务线数据和关键指标变化 商业物联网 - 收入从去年同期的季度增长13%至3460万美元 [61] - 物联网用户从去年第二季度增长19%，净新增7.7万用户，物联网数据用户占可计费商业用户的79%，高于去年同期的76% [93] - 本季度物联网ARPU为7.48美元 [62] 商业宽带 - 收入较去年同期增长16%至1400万美元 [63] - 第二季度宽带用户增长14%，使用铱星Certus平台的商业用户突破1万 [86] 海事业务 - 新用户采用铱星100和700服务，新客户多将铱星作为VSAT的配套服务，使用趋势高于传统铱星开放端口用户，同时开放端口用户也在升级以获取更快速度 [63] 工程和支持业务 - 第二季度收入为2060万美元，去年同期为830万美元，增长源于与美国政府的太空发展局合同相关工作 [64] 主机及其他数据服务 - 本季度收入1510万美元，与去年同期持平，符合托管合同 [105] 政府服务业务 - 第二季度收入稳定在2650万美元，反映与美国政府EMSS合同条款 [105] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空市场方面，铱星在小型飞机市场渗透率较高，新产品将主要应用于新飞机，为其提供高速服务、更好的天气信息和与空中交通管制的交互等功能，无人机市场也有很多合作伙伴在早期活动中使用铱星服务 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于投资独特的网络架构和服务，利用L波段服务新需求，拓展商业领域，如通过中频段服务创造新机会，提高ARPU [34][35] - 与高通合作开展直接设备服务，虽目前对2023年服务收入影响不大，但认为铱星网络可为智能手机提供可靠的SOS和消息传递功能，具有全球优势 [39] - 专注于利基服务，避免提供通用服务和速度，如铱星Certus 100中频段服务，适用于对尺寸、重量和功率有要求的应用场景，已被众多合作伙伴采用 [51][52] - 认为行业内的合并活动对公司业务无负面影响，甚至可能带来净收益 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来充满信心，业务增长良好，在创新和运营方面执行出色，能够向股东返还资本 [1][33] - 全球宏观经济形势和供应链挑战影响了指导方针的调整，但公司业务仍在稳健增长 [6] - 直接设备服务需要时间发展，预计首批激活将推迟到2024年，长期来看，智能手机卫星连接市场潜力巨大，但实现大规模增长可能需要10 - 15年，近期至中期机会在于SOS服务 [56][87] - 对无人机市场机会感到兴奋，认为铱星的中频段服务能够支持无人机行业的长期增长和运营 [35][54] - 与美国政府的合作是长期重点和机会，相关合同将推动未来收入增长，并有助于拓展核心技术专长 [58][90] 其他重要信息 - 公司在5月发射5颗备用卫星，使在轨备用卫星总数达到14颗，增强了网络冗余性，且主要的66颗卫星运行良好，表现优于预期，因此预计将迎来较长的资本支出假期 [31][32] - 公司发布关于无人机超视距控制的白皮书，提出的解决方案获得行业关注，有助于提升无人机的态势感知和安全性 [36] - 合作伙伴霍尼韦尔和柯林斯在铱星Certus宽带终端方面取得进展，已宣布一些大客户，预计2024年开始产生服务收入 [37] - 公司计划于9月21日举行投资者日活动，聚焦2030年的增长计划和现金生成 [104][123] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年指导方针未上调的原因 - 并非直接设备业务的原因，公司不会过早调整指导方针，全球宏观经济形势和过去一年的供应链挑战影响了决策，目前认为重申现有指导方针是合适的 [6] 问题2: 2022 - 2023年SG&A中基于股票的薪酬变化情况 - 约占一半，相关信息在EBITDA调节表中有明确标注 [11][14] 问题3: 库存中成品货物较多的原因 - 公司投资安全库存，相信卫星电话业务，为避免缺货，此前竞争对手缺货时公司受益，因此确保自身有库存 [17] 问题4: 下半年资本支出中是否还有SpaceX的付款 - 已完成相关付款 [19] 问题5: 中频段产品的推出类别和时间框架 - 已在陆地移动领域开始，如Iridium GO! exec基于中频段技术，航空领域（如无人机、直升机、小型客机等）、国防部应用、海事应用等也将陆续推出，未来一年还会有新的收发器用于通用航空等应用 [20][22] 问题6: 航空市场新产品主要是客户升级还是新安装市场 - 很多将是新安装市场，产品专为新飞机面板设计，提供高速服务、更好的天气信息和与空中交通管制的交互等功能，无人机市场也有很多新活动 [23][24] 问题7: 航空安全服务的FAA认证进展和预计时间 - 项目进展顺利，处于后期阶段，预计未来12个月左右完成项目并获得认证 [25] 问题8: 库存与设备收入下降及合作伙伴去库存的关系 - 增加库存是为了满足需求，避免缺货，与季度业绩无关，预计设备收入将与2022年持平 [111][128] 问题9: 第二季度设备收入下降的原因 - 可能是与去年第一和第四季度表现较好相比，出现季度间的轻微下滑，难以准确预测季度表现 [112] 问题10: 无人机市场的潜在规模 - 目前市场仍处于早期，未来一两年数量可能较小，但随着法规问题的解决，有望快速增长，主要应用于工业领域，如药品配送、远程样本采集等，需要超视距能力和可靠的连接设备 [113][115] 问题11: 高通目前在收入中的贡献规模和持续时间 - 高通的开发费用全年约在500 - 1000万美元，之后会进入版税和服务收入阶段 [79] 问题12: Ariane支付剩余欠款的条件 - 未提及具体条件，但项目进展顺利，对未来潜力感到兴奋 [117][119] 问题13: 2023年SG&A增长20%是否异常 - 这是完成铱星Next项目后，为开发创新平台补充人员的结果，不会持续保持这一增长速度 [121] 问题14: 是否有提高物联网服务消费者端价格的计划 - 目前没有，市场竞争激烈，公司会在正常业务中调整定价策略 [129] 问题15: 多媒体个人消费手持设备的研发情况 - 研发费用因与合作伙伴的工作以及基于Certus技术开发下一代物联网能力而增加，相关技术将应用于物联网设备和个人通信设备，支持图片传输和更丰富的数据流动，新产品最早明年上市 [136][137] 问题16: 铱星连接在EV tall市场的适用性 - 有合作伙伴在大型自主飞机领域有业务，并对EV tall市场有期望，但目前行业仍处于早期，企业更关注平台认证而非连接性 [138][139]