财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比增长74%，环比增长10%，达到3300万美元；毛利润为1720万美元，毛利率为52.2%，同比提升590个基点，环比提升180个基点，优于51%的指引 [8] - 2020年第四季度IPO时，季度营收仅为670万美元，毛利率为35.4%；过去两年，尽管供应链环境充满挑战，公司营收增长了5倍，毛利率扩大了近1700个基点 [9] - 第四季度研发支出为2490万美元，销售、一般及行政费用为740万美元，运营亏损为1510万美元，略好于指引 [10] - 第四季度利息收入为70万美元，低于80万美元的指引；回购了110万股股票，期末股份总数为1.511亿股，低于1.52亿股的指引 [11] - 第四季度净亏损为1440万美元，每股亏损0.10美元，与指引的差异在于利息收入略低和股份基数减少 [12] - 年末现金为3.219亿美元，较第三季度增加1.711亿美元，包括可转换债券发行所得净额1.547亿美元和无锡子公司融资所得4190万美元；这些增加部分被经营活动使用的净现金1490万美元、资本支出430万美元和股份回购740万美元所抵消 [13] - 2023年第一季度计划实现年化营收1.6亿美元，非GAAP毛利率在52%左右；计划研发支出2900万美元，销售、一般及行政费用800万美元 [14] - 预计第一季度净利息收入为40万美元，无税收；假设加权平均流通股为1.56亿股，预计每股净亏损0.10美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 用户体验业务方面，公司在全球领先汽车制造商中扩大了用户体验产品组合，实现了超2亿单位的累计出货量 [1][95] - ADAS业务方面，公司在雷达、激光雷达、超声波和计算机视觉等领域取得进展，获得了汽车雷达系统供应商的重大设计胜利，并推出了Surya相干激光雷达SoC [100][103] - 电动汽车业务方面，公司获得了电动汽车电池冷却系统的电机控制器设计，并与Seeing Machines建立了合作关系，目标是进行驾驶员和车辆乘员监测 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电动汽车市场，根据Cox Automotive的数据，电动汽车销量同比增长66%，电动汽车在总市场中的份额几乎翻了一番，达到约6% [4] - 计算机视觉市场，IHS预测2023年全球汽车市场将需要2.65亿个摄像头ECU，到2028年将增长到4.3亿个，从而形成85亿美元的半导体总可寻址市场 [107] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于提供高度差异化的传感器融合平台，以实现“零事故汽车”的战略愿景，成为汽车科技巨头并为股东创造价值 [19] - 收购GEO半导体，以加速计算机视觉产品组合，完善传感器产品线，利用其在日本市场的优势实现交叉销售，并通过整合双方IP实现协同效应 [18][27] - 行业竞争方面，公司凭借广泛的全球专利组合和创新的汽车科技产品，在ADAS、用户体验和电气化应用等领域取得了设计胜利，有望在传感器融合的战略大趋势中占据优势 [93][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在第四季度和2022年取得了稳健的业绩，并正在执行雄心勃勃的增长计划 [17] - 基于新产品管道的深度、多个项目的推进以及本季度计划增加的GEO业务，公司计划在2023年实现加速的营收增长 [14] - 公司相信陡峭的增长轨迹、持续的毛利率扩张以及计划中的运营费用杠杆将使公司在今年下半年实现盈利，朝着60%毛利率和30%运营利润率的目标迈进 [16] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了1.6亿美元的可转换债券发行，以支持收购计划，并启动了董事会授权的5000万美元股份和认股权证回购计划 [95] - 公司在CES上展示了创新的电力输送、无线充电、照明和ADAS解决方案，包括Surya相干激光雷达SoC [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解43亿美元积压订单中近12 - 24个月和长期的占比，以及未来几年积压订单的增长预期和可持续性 - 公司仍在加速进入市场，上市仅18个多月，与客户合作的积极影响尚未完全显现，预计能够承接大型项目并将其添加到战略积压订单中；可以大致将10年期项目除以10来估算中期的运行率 [25][26] 问题2: GEO半导体在日本市场的成功原因，以及如何通过合并GEO Vision Queue扩大其地理成功 - GEO在日本市场有良好的存在，与一些一级供应商有合作，拥有良好的供应链；公司可以利用自身在其他地区的声誉和客户基础，短期内将GEO的产品推广给客户，实现交叉销售 [27][37] 问题3: GEO半导体的设计时间框架，公司收购后如何加速其增长，以及GEO过去的增长率 - GEO与公司的市场定位相同，某些亚洲地区的市场进入速度较快，欧洲和日本相对较慢；GEO过去几年增长良好，两年前营收约2000万美元，去年实现了翻倍；公司收购后将利用自身优势推动其业务增长 [41][45] 问题4: 雷达项目的反馈，是否向其他潜在客户发货样品或进行试用，以及项目外的机会 - 公司目前不提供该产品开发的详细信息，项目进展符合时间计划；一站式传感器技术将为公司带来各种客户机会，公司将在适当时候报告机会转化为实际业务的情况 [48] 问题5: GEO业务与公司现有视觉产品组合的互补性或替代性，以及如何看待GEO带来的优势 - GEO在某些领域拥有重要产品和IP，加速了公司视觉业务的市场进入时间；双方的路线图有协同机会，可将双方IP结合以实现更好的效果；GEO的关键优势在于将传感器融合在一起，为市场带来巨大机会 [52][54] 问题6: 第一季度GEO业务的贡献规模，以及4000万美元收入的线性情况 - 预计本季度完成收购，GEO业务贡献预计为几百万美元；之后的增长与公司整体情况类似，全年将实现加速增长，包括同比和环比增长 [57][59] 问题7: 从营收协同角度看，GEO业务在2 - 3年内能发展到多大规模，以及该业务在2023 - 2024年能否保持去年的增长节奏 - 短期内，GEO业务预计将呈现与公司上市初期类似的增长态势；长期来看，有望获得高额订单和大量设计胜利；公司认为GEO业务有巨大的营收协同机会，预计今年下半年将看到一些好处，今年预计至少增加4000万美元营收，为2024 - 2025年奠定基础 [64][72] 问题8: 第四季度毛利率超预期的原因 - 毛利率超预期得益于产品组合的持续改善、新项目的推进、规模效应以及供应链的松动；这些因素将继续推动毛利率向60%的目标迈进 [74] 问题9: 是否公布了积压订单的绝对增长情况，以及该数字是否环比增加 - 本周期未公布积压订单的绝对增长情况，通常在11月的会议上提供；自11月以来公司赢得了一些项目，但尚未公开披露其规模 [77][80] 问题10: GEO业务近期的贡献利润率，以及如何实现贡献增长 - 目前未明确提及GEO业务近期的贡献利润率及增长方式 [81]