财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入8.67亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长14%，未杠杆化自由现金流利润率为19% [8] - Q4未杠杆化自由现金流是去年同期的三倍多，全年未杠杆化自由现金流利润率为19% [4] - Q4预订额达2.32亿美元，按固定汇率计算同比增长18%；全年预订额9.06亿美元，按报告值计算增长11%，按固定汇率计算增长15% [18][21] - Q4收入2.29亿美元，超出指引上限，按固定汇率计算增长14% [21] - 2022年底每用户平均收入（ARPU）为209美元，较2021年的203美元增长3% [23] - 全年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增至1.47亿美元，利润率17%，较上一年提高106个基点，增长18% [24] - 2022年底现金及现金等价物1.97亿美元，投资3200万美元，总债务5.14亿美元，其中流动债务4100万美元 [25] - 经营活动现金流增长33%至1.64亿美元；Q4未杠杆化自由现金流4150万美元，占总收入的18%，增长率217%，超出指引上限 [25] - 2022年非GAAP运营利润率为17%，较上一年扩大约430个基点，排除Q4的减值费用 [12] - 2022年非GAAP营销和销售费用占收入的比例约为35%，同比改善超600个基点；一般及行政费用（G&A）占收入的比例降至11.5%，降低75个基点 [39] - 2023年Q1预计总收入在2.32 - 2.34亿美元之间，中点增长12%；未杠杆化自由现金流在6300 - 6500万美元之间，中点利润率27% [40] - 2023年全年预计总收入在9.55 - 9.70亿美元之间，中点增长11%；未杠杆化自由现金流在1.83 - 1.98亿美元之间，中点利润率20% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业收入增长持续超过展示收入增长，Q4商业收入7200万美元，按固定汇率计算增长14%，商业订阅、Tock和调度产品推动增长 [132] - Tock平台处理的商品交易总额（GMV）创历史新高，2022年有数千万食客通过Tock预订；Q4 Tock的GMV达到最高季度水平 [5][10] - Acuity Scheduling表现出色，公司欢迎Dan Chandra领导其进入下一阶段增长，期待其作为独立品牌发展 [5][128] - Unfold的Bio Site产品有潜力，已创建数十万Bio站点，但Unfold订阅受应用商店竞争和社交媒体趋势影响，对整体独特订阅增长有拖累 [24][60][134] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，2022年国际收入2.44亿美元，增长2%，占总收入的28%；排除外汇影响，占比30%，按固定汇率计算增长14% [108] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年继续平衡现金流增长和收入增长，通过改善运营、拓展产品线以及国内外投资提高未杠杆化自由现金流利润率 [4] - 持续向高价值服务转型，推动业务发展；国际市场是重要增长机会，2022年扩展语言支持，增加多语言网站托管功能 [5][6] - 推进Squarespace Payments服务，计划在2023年下半年推出，以提升客户体验 [7] - 关注AI技术应用，利用其辅助平台初始设置，解决用户内容准备问题；已有AI辅助客服聊天机器人并取得成功 [29][117] - 加强对服务型卖家的产品投资，如Acuity的预约系统、课程和培训等方面的更新 [53] - 优化营销和销售费用，提高效率，同时增加研发投入以支持增长 [12][14] - 继续执行股票回购计划，体现对公司业务和未来增长的信心 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是出色的一年，Q4和全年业绩超收入和未杠杆化自由现金流指引，展示了公司坚实的财务状况 [8] - 产品为客户提供重要服务，客户留存和获取情况良好，价格上涨举措未对客户留存造成负面影响 [9] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司核心业务表现强劲，对2023年业绩指引有信心 [63][64] - 认为公司处于解决全球服务和技术需求的早期阶段，有能力扩展业务，为更多客户提供服务 [42] 其他重要信息 - 2022年9月推出Squarespace Refresh，强调平台超100项改进，包括Fluid Engine设计系统，获客户积极反馈 [107] - 专业合作伙伴社区Circle表现出色，2022年举办首届专业用户日活动，目前该社区创建的新网站占平台的9%以上 [115] - 2022年企业业务是建设年，加强团队、推进销售支持资产并发布新产品功能以服务企业客户 [115] - 因收购Tock后市场价值下降，2022年进行年度减值分析，产生2.25亿美元非现金商誉减值费用，影响季度和全年运营费用 [116] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入增长与价格上涨的关系 - 2022年Q3末进行的价格上涨举措影响收入，最大续订期在Q1，客户留存情况良好，推动收入超指引 [30] 问题2: Tock业务的发展情况及未来规划 - 疫情期间Tock业务进行了快速转型，2022年扩大销售团队，新领导Matt Tucker加入；未来希望保持正常增长模式，减少转型需求 [47] 问题3: ARPU增长的影响因素及未来趋势 - ARPU增长得益于价格上涨、客户向高价值计划迁移以及商业业务占比增加；预计2023年价格上涨对ARPU的影响更大 [48] 问题4: 电子商务放缓及服务业务机会 - 平台支付量包括实体商务和服务型商务，实体商务在疫情后有所回落，服务型商务如Acuity的预约业务和Tock的酒店预订业务表现较好；2023年将推出有利于服务型卖家的产品更新，并计划在年底推出Squarespace Payments服务 [38][51] 问题5: 营销和销售费用的优化情况 - 2022年通过优化营销和销售费用实现效率提升，非GAAP营销和销售费用占收入比例改善超600个基点；2023年将保持类似的纪律和比例，关注投入产出比 [39][120] 问题6: 交易 volume 在季度内的波动情况 - 调度业务在2021年表现突出，导致2022年同比比较困难，但整体2022年调度业务增长良好；平台交易量波动对公司影响不大，因大部分收入来自SaaS和订阅业务，且交易量增长潜力大 [58][59] 问题7: Unfold业务的战略规划 - 聚焦Bio Site产品，Unfold已创建数十万Bio站点，虽目前未带来大量付费订阅，但有很大的货币化潜力；会继续投资Unfold产品并进行更新 [82][83] 问题8: 宏观经济对业务的影响 - 公司各产品线表现强劲，内部分析和过往经验显示，公司业务与小企业形成有一定关联，但不如疫情前紧密 [86] 问题9: 现金流量增长的可持续性及资本分配策略 - 现金流量利润率增长具有可持续性，目标是未来几年将自由现金流利润率提高到20%以上；会每月重新评估资本分配，股票回购计划会根据市场机会灵活执行 [67][68] 问题10: 独特订阅增长情况及2023年展望 - 独特订阅总数增长4000，其中Tock订阅生命周期价值高，Unfold订阅价值低；整体业务客户流失率稳定，核心业务在Q3和Q4加速增长，对2023年订阅业务有信心 [69][70] 问题11: 价格上涨策略及后续计划 - 目前价格上涨针对美国客户，仍有数十万客户低于标价；会采取长期整体的定价策略，考虑各产品线和品牌情况，招聘新员工完善定价体系 [74][75][76] 问题12: 税收退款情况 - 2022年11月提及的870万美元税收退款预计在2023年收到，未在Q4实现 [96] 问题13: 营销效率提升的原因及长期利润率目标 - 营销效率提升得益于品牌支出回归疫情前水平、过去品牌建设的持续影响、营销支出向国际市场转移以及公司内部战略调整；长期目标是将自由现金流利润率提高到20%以上，且有望逐季逐年提升 [103][104]