财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收14.87亿美元，处于指引高端，非GAAP运营利润率达35.3%，GAAP每股收益2.17美元，非GAAP每股收益2.88美元，高于目标区间，运营现金流5.6亿美元，第三季度末积压订单达71亿美元 [22] - 全年营收指引上调至58.1 - 58.4亿美元，非GAAP运营利润率同比改善预期提高至200个基点，较之前指引提升约0.5个百分点，全年非GAAP每股收益区间上调至11.04 - 11.09美元 [27] - 第四季度营收目标为15.67 - 15.97亿美元，GAAP总成本和费用在11.84 - 12.04亿美元之间，非GAAP总成本和费用在10.05 - 10.15亿美元之间，GAAP每股收益2.17 - 2.28美元，非GAAP每股收益3.01 - 3.06美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 设计自动化业务 - 营收10亿美元，增长23%，调整后运营利润率41.4%，Fusion Compiler势头持续增长，客户份额增加，支持多个领先制造节点的首次流片 [8][47] - 在半导体生态系统中，是AI芯片设计师的领先EDA供应商，过去12个月AI芯片业务收入超5000万美元，预计未来十年持续增长 [48] 设计IP业务 - 营收3.5亿美元，增长12%，调整后运营利润率24.7%，与英特尔扩大战略合作伙伴关系，为其先进制程提供IP，还宣布了针对台积电和三星的IP组合 [5][8] 软件完整性业务 - 营收1.33亿美元，增长12%，调整后运营利润率16.9%，受宏观环境影响，预计2023年营收增长低于15% - 20%的长期指引 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三方估计，当前200 - 300亿美元的AI芯片市场到2030年将超1000亿美元，整个半导体市场到2030年将超1万亿美元 [30][31] - 第三方估计，到2030年全球半导体行业设计工程缺口在15% - 30%之间 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个AI货币化价值流，包括参与AI芯片设计、将AI嵌入EDA堆栈、通过AI驱动内部工作流程效率变革 [29] - 持续投资技术领先地位、多芯片设计解决方案、先进IP和AI驱动的EDA套件，以推动智能、安全和可靠产品的发展 [14] - 在半导体设计自动化领域处于领先地位，Synopsys.ai与竞争对手相比具有高达10倍的生产力差异 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 技术行业趋势有利于公司，尽管经济面临挑战，但半导体设计启动和研发投资持续进行，市场发展符合预期 [26] - 公司业务具有韧性，客户继续优先投资芯片和系统，以实现未来增长，对全年业务结束充满信心 [13] 其他重要信息 - 2024年1月起，Sassine Ghazi将担任公司总裁兼CEO，Aart de Geus将担任董事会执行主席 [23] - 公司在AI领域取得进展，Synopsys.ai客户商业流片数量从2月的超100次增至超270次，十大半导体供应商中有九家已在生产中使用 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请阐述您对AI的愿景以及与AI战略的紧密合作情况 - 公司的AI之旅始于2017年，2020年左右客户开始在早期生产阶段使用，目前已有很多流片案例，AI应用从设计扩展到测试、验证、模拟定制和制造等领域，客户已开始将AI解决方案纳入订阅许可 [39] 问题: 某些续约中因AI实现20%价值增长的驱动因素是什么 - 全球半导体行业存在资源短缺，设计工程缺口大，AI在设计自动化中至关重要，Synopsys.ai可帮助客户实现更快的周转时间、更高的验证覆盖率和更低的测试成本，客户看到价值后愿意付费 [43][44] 问题: 从按设计订阅AI工具转变为纳入基线许可续约后，有多少续约包含AI - 平均EBA合同约为三年，2021年开始有客户将AI纳入续约，目前已有部分客户在三年合同中包含AI [58] 问题: 请解释IP业务运营利润率过去两个季度下降以及软件完整性业务利润率上升但营收增长不明显的原因 - IP业务需长期投资构建IP组合，客户拉取IP的时间取决于其设计进度，因此运营利润率会有波动，但公司对该业务前景持积极态度；软件完整性业务专注于提高利润率，第三季度取得了一定成效 [60][62] 问题: 明年可采取哪些措施推动利润率有意义的扩张 - 公司过去三年设定了增长、高效扩展和技术创新三个优先方向，取得了显著成果，未来将继续致力于短期和长期运营利润率的改善，长期目标是每年至少提高100个基点 [72][74] 问题: 从投资者角度，何时应期望SIG业务增长超过公司平均水平 - SIG业务的核心论点依然强劲，但过去12个月受软件企业行业放缓的影响，目前增长低于预期，并非业务组合或执行问题，而是市场逆风所致 [76] 问题: AI如何影响公司的长期财务框架 - 公司专注于增长和运营利润率的逐步改善，AI将推动半导体行业发展，设计将变得更复杂，需要更多自动化，公司内部的自动化和加速将直接影响利润，Sassine的工作是决定将多少利润投入AI研究 [82][84] 问题: 20%的续约增长是否具有代表性，随着客户对Synopsys.ai套件的更多体验，续约将如何演变 - 早期客户在AI方面面临计算资源和EDA许可证不足的问题，公司通过项目实验了解客户需求后，将AI作为订阅许可的一部分提供，实现了增量货币化，目前仍处于早期阶段，但已有许多客户在续约时增加了技术和AI许可证 [86][88] 问题: 今年到目前为止设计IP业务销售基本持平，远低于长期增长预期的原因是什么，何时能达到目标 - 设计IP业务具有波动性，合同签订和客户拉取IP的时间取决于客户设计进度，公司对该业务的长期增长有信心，预计短期内客户将拉取IP [97] 问题: 未来两到三年公司销售增长能否保持中两位数水平，AI是否足以推动增长 - 目前判断未来增长情况还为时过早，公司整体业务强劲，除AI外，其他业务也有稳定的合作协议，为公司提供了稳定性和增长潜力 [98][99] 问题: AI嵌入式工具是否更适合半导体设计市场的特定部分，还是会更广泛应用 - AI将更广泛应用于半导体设计的各个阶段，包括前端设计、实现/优化和签核，目前已在物理实现阶段取得良好效果，未来在测试、验证、模拟混合信号和制造等领域也有很大创新机会 [107][108] 问题: 部分半导体客户展示的加速计算平台对EDA工具使用或半导体设计活动有何影响 - 可将其视为加速工作负载的另一种工具，类似于之前引入的GPU加速，有助于提高整体生产力 [113] 问题: AI嵌入产品是否会延长几年前引入的架构的使用寿命，还是需要加速重建架构 - 2015年引入的MDM为构建Fusion等产品奠定了基础，团队一直在寻找更高效的新数据模型，预计2024年上半年将探讨未来技术创新和市场展望 [118][119] 问题: 今年IP收入目前呈个位数增长，是否预计第四季度会大幅增长，明年增长情况如何 - 预计第四季度IP业务将表现强劲，公司采用长期模型管理业务，会关注全年业绩 [129] 问题: 请解释SIG业务新的市场进入策略是否取得成效，以及本季度边际放缓和利润率提高的原因 - SIG业务在技术平台上仍处于向Polaris平台过渡阶段，市场进入策略方面，投资分配合理，但受宏观环境影响，与客户的谈判面临挑战，续约时间缩短且成交时间延长；公司致力于提高运营利润率，第三季度取得了良好成果 [133][135] 问题: 未来三到五年IP业务最大的机会在哪里，如何考虑该领域的投资 - IP业务的机会包括单个芯片的技术发展、3D多芯片互连等，AI的发展也为该领域带来了更多数据处理需求，推动了更多设计和芯片创新 [138][139]