财务数据和关键指标变化 - 黄金产量为61.3万盎司，受Siguiri、AGA Mineração和Tropicana的强劲表现支撑 [4] - 累计通胀率约为5%，主要由燃料、运费、物流、钢铁、重型设备的消耗品定价和劳动力资源竞争推动 [4] - COVID - 19在上个季度影响了约4000盎司的产量和每盎司约20美元的全维持性资本支出 [5] - 全维持性资本支出季度环比大幅上升，主要因维持性资本支出增加27% [5] - 自由现金流为1800万美元，同比下降，主要由于资本支出增加、产量降低和金价下跌 [5] - 资产负债表状况良好，杠杆率低，流动性为25亿美元 [5] - 现金成本同比增加23%，即每盎司约172美元，达到每盎司927美元 [26] - 全维持成本同比增加35%，即每盎司356美元，达到每盎司1362美元 [27] - 维持性资本增加70%，达到2.13亿美元 [27] - 调整后净债务为8.71亿美元，较峰值下降60% [30] - 流动比率为0.43倍，远低于目标 [30] - 现金余额为11亿美元，不包括Kibali现金余额中的5.12亿美元 [30] - 成功发行7.5亿美元的七年期债券，票面利率创历史新低，每年可节省约1300万美元利息 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 非洲业务 - Kibali本季度黄金产量为9.4万盎司，全维持性资本支出为每盎司771美元，产量同比减少4.8万盎司 [13] - Siguiri产量为7.7万盎司，高于去年同期的5.2万盎司，全维持性资本支出同比降低6% [14] - Geita产量为12.5万盎司，低于去年第二季度，目前处于新旧露天矿过渡阶段 [14] 巴西及拉丁美洲业务 - 巴西本季度产量为10.2万盎司，远低于去年第三季度的13.4万盎司，全维持性资本支出单位成本异常高 [15] - AGA Mineração产量为8.4万盎司，低于去年同期的10.3万盎司，资本支出为610亿美元，全维持性资本支出为每盎司714美元 [17] - Cerro Vanguardia产量为1.8万盎司，远低于去年同期的3.1万盎司，成本包括额外的3200万美元资本，全维持性资本支出为每盎司1800美元 [17] 澳大利亚业务 - 澳大利亚产量为2.4万盎司，同比下降，主要因波士顿摇床露天矿壁坍塌和澳元走强 [19] - Tropicana产量为6.7万盎司，低于去年第三季度的7.5万盎司，全维持性资本支出同比增加5% [19] - Sunrise Dam产量为5.8万盎司，低于去年的7.4万盎司，全维持性资本支出高于去年 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚劳动力市场仍面临压力，巴西员工人数逐渐恢复到满员，但预计恢复到疫情前的生产率水平仍需时间 [13] - 阿根廷Cerro Vanguardia的运营开始正常化，因与COVID相关的旅行限制解除 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期至中期目标是提供有吸引力的投资方案，专注于降低单位成本，提高项目执行能力和现金流转化率 [6] - 计划在年底前实施新的运营模式，加强领导力，优化组织结构 [6][7] - 进行生产力和成本审查，去除与关键战略目标不符的成本 [8] - 改善社会运营许可，关注安全、政府和社区需求以及气候响应 [8] - 收购Corvus Gold，以建立内华达州的一级生产基地 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产组合优质，但尚未充分发挥潜力，需回归基础，提高资产竞争力 [37] - 预计第四季度运营表现将持续改善，2022年Tropicana将不再受矿山限制 [20] - 对Quebradona项目最终获批有信心，但会延迟18 - 24个月 [6] 其他重要信息 - 公司全伤害频率率为每百万工时2.15起伤害事故，低于ICMM成员平均水平，伤害严重程度持续下降 [2] - 公司在运营地区的疫苗接种情况有所改善，约四分之一的员工接种了第一剂疫苗，约45%的员工至少接种了一剂 [3] - Obuasi地下采矿于10月中旬恢复，预计2022年产量为24 - 26万盎司，全维持成本为每盎司1250 - 1350美元 [23][24] - 公司股息政策不变，为自由现金流的20%，2021年中期股息为每股0.06美元 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍Serra Grande的通胀压力及主要驱动因素，该趋势是否会持续到2022年？ - 巴西当地通胀率约为8%，主要受初级产品压力、COVID影响和劳动力压力推动，但最大影响因素是尾矿支出，达1.5亿美元，相当于巴西每盎司产量约300美元 [41][61] 问题: Siguiri的回收率提高了24%，能否在明年保持这一趋势？ - 回收率提高主要是因为高品位氧化物，预计2022年将继续保持，但仍需提高工厂生产率和劳动生产率 [43][63] 问题: 除Kibali和Siguiri外，所有业务的品位都有所下降，原因是什么？该趋势是否与同行一致？ - 品位下降主要是因为未能实现计划目标，如Tropicana年初的问题影响了全年，巴西缺乏运营灵活性和矿山规划问题也导致品位下降，预计部分业务在18 - 24个月内会有改善 [45][65] 问题: 几内亚近期政变对公司有何影响？公司是否会进行多元化投资，如铝土矿、铝等？ - 新政府表示欢迎外国投资，公司运营未受影响，将继续专注于黄金开采 [49][69] 问题: 消除职能重叠是公司目标之一，请举例说明问题规模、潜在节省和执行时间？ - 旧运营模式中职能部门与运营部门互动存在问题，导致效率低下，新运营模式将职能部门集中在公司层面和靠近资产端，预计年底完成大部分工作，2月可提供更多数据 [51][71] 问题: 请解释Quebradona项目的情况以及目前的现金消耗率？ - 该项目获得了州政府批准，但国家层面需要更多信息，导致延迟18 - 24个月，公司已将哥伦比亚业务规模缩小，现金消耗率降低约40% - 45%，降至每年约8000万美元 [56][77] 问题: Barrick与刚果民主共和国就资金汇回达成原则性协议，这对公司在该国持有的约5亿美元资金和Kibali未来现金流有何影响？ - 公司与Barrick保持密切沟通，若协议达成，公司有望将5.12亿美元以股息和贷款偿还的形式汇回，具体情况需等待最终机制获批 [59][80] 问题: 若5亿美元汇回，是否会全部分配给股东，还是按股息政策分配20%？ - 目前暂不确定，但预计会增加20%股息政策的分配金额 [82] 问题: 从第四季度到2022年，公司是否会面临两位数的运营成本通胀压力？对当前每盎司800 - 840美元的现金成本展望有多大上行空间？ - 目前预计通胀率为5% - 6%，公司将在预算中考虑这一因素，但存在不确定性，目前未计划应对更高通胀 [86] 问题: 同行提到新项目资本支出通胀率在10% - 20%，公司未来资本支出的上行空间有多大？ - 2020 - 2021年总资本增加约4亿美元，其中巴西约1.5亿美元，其他项目约2.5亿美元，预计2023年资本支出将更合理 [88] 问题: 请介绍运营模式的变化，包括晋升、招聘情况以及是否会披露Marcelo Godoy的技术审查结果？ - 公司将在几周内公布完整结构，2月会详细说明，目前已进行了一些人事调整，如更换巴西CDS团队、招聘新的CTO和HR负责人等 [93][95] 问题: 哥伦比亚的Quebradona和Gramalote项目审批是否相互依赖？年初提供的长期指导在四年展望中是否仍然可靠？ - 两个项目审批不相互依赖，Gramalote是合资项目，公司不参与运营，目前正在优化项目经济指标；公司将在2月提供2022年指导，可能在2022年底或2023年提供三到四年的指导 [97][100]