财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现创纪录的收入9440万美元和调整后EBITDA 1940万美元，收入增长28%，调整后EBITDA利润率为20.5% [90] - 第二季度处理4380万笔交易，较去年同期的3610万笔增长22% [76] - 截至2023年第二季度末，总客户数量为113200，较上年增长22% [104] - 2023年第二季度调整后毛利率增至79.2%，高于2022年第二季度的78.2% [106] - 第二季度调整后EBITDA为1940万美元，利润率为20.5%，而2022年第二季度为1200万美元，利润率为16.2% [108] - 预计2023年全年调整后EBITDA在6950万 - 7050万美元之间，中点调整后EBITDA利润率约为18.5%，较2022财年提高230个基点 [109] - 预计2023年第三季度收入在9500万 - 9600万美元之间，中点同比增长21% [81] - 预计2023年全年收入在3.765亿 - 3.79亿美元之间，中点收入增长24% [136] - 预计第三季度调整后EBITDA在1470万 - 1520万美元之间，中点调整后EBITDA利润率为15.7% [137] - 第二季度净收入为430万美元，而2022年第二季度为690万美元，减少主要由于与第174节税法变更相关的所得税费用增加 [135] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB 业务线 - 第二季度实现30%的收入增长，收入达5310万美元 [66][76] - 订阅收入为3660万美元，同比增长25%，由高试用量和强劲转化率驱动 [76] - 交易和基于使用的收入为1620万美元，同比增长44%，得益于平台上处理的交易数量增加以及2023年第一季度末实施的20个基点价格上涨带来的更高交易ARPU [105] Enterprise 业务线 - 第二季度报告收入为4130万美元，同比增长25%，以稳定的客户上线和解决方案的持续数字采用为标志 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 心理健康市场需求高，专业人员短缺，是SMB业务的强劲推动力，目前服务近11万客户和超17.8万从业者 [66] - 公用事业领域，与多个新客户上线合作，如独立市、密苏里州等，解决方案推动数字和无纸化采用率提升，如南卡罗来纳州的Mount Pleasant Waterworks电子支付采用率提高72%，无纸化注册率提高46% [72] - 保险领域，乔治亚州农场局互助保险公司在InvoiceCloud平台上线后的前8个月，自动支付采用率提高35%，计费和支付相关电话减少30% [101] 公司战略和发展方向和行业竞争 战略和发展方向 - 收购Luminello战略资产，认为该交易将扩大精神病学市场份额和增长潜力，提供更多功能，服务多学科团体实践，增加对员工援助计划和管理式护理组织的价值 [64][91] - 出售HealthPay24解决方案，以专注于具有更高增长潜力的解决方案，使业务更精简 [93] - 在SMB业务中推进SimplePractice Enterprise和收入周期管理（RCM）等长期计划，RCM有望将行为健康总潜在市场扩大约7亿美元 [67][70] - 在Enterprise业务中，继续投资于InvoiceCloud解决方案的功能和特性，如在线银行直接增强功能，同时进行战略一次性投资以创造未来利润率扩张机会 [79][83] 行业竞争 - 公司的单实例多租户模式使其能够同时为所有客户提供平台增强功能，相比大多数竞争对手具有显著优势，有助于更好更快地推动客户采用和保留 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为主要运营在防御性垂直领域，具有有吸引力的长期顺风因素，心理健康治疗的未满足需求大且广泛 [84] - 对SMB业务，持续看到心理健康领域的新客户强劲增长，解决方案在个体从业者和小团体实践中需求高，将继续投资提升SimplePractice品牌知名度 [110] - 对Enterprise业务，看到解决方案需求稳定，建立了强大的业务管道，将专注于更大的交易，对保险和税务领域的增长前景感到鼓舞 [111] - 有信心通过执行战略和利用未来机会实现盈利增长，并为利益相关者创造长期价值 [113] 其他重要信息 - 研发费用为1560万美元，增加490万美元，在SMB业务中投资于团体实践的新功能和特性，如基于测量的护理、SimplePractice Enterprise产品 [134] - 销售和营销费用为2940万美元，增加630万美元，继续投资数字营销渠道以推动SMB新客户获取，并扩大品牌知名度 [78] - 一般及行政费用为1140万美元，减少130万美元，得益于今年较低的保险费和后台职能的杠杆作用实现效率提升 [79] - 本季度自由现金流为1380万美元，截至2023年6月30日，现金余额增至3.328亿美元，预计2023年调整后EBITDA到自由现金流的转化率将降至约50% [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 尽管第二季度表现出色，但未提高全年指引，是否有业务或管道方面的顾虑，或指引方法有变化？ - 并非更加谨慎，上半年表现强劲，HealthPay剥离带来一定干扰，排除其影响后已上调指引中点，业务可预测性高，对指引有信心 [118] 问题: 目前约18万临床医生的安装基数中，有多少客户开处方，电子处方功能明年会作为附加功能还是纳入现有SKU？ - 目前开处方的客户只有几百个，电子处方功能未来会纳入产品，对未来向精神病学以外的医学专业提供该功能感到兴奋 [33] 问题: Luminello业务目前的规模和增长率如何，电子处方功能未来能否拓展到医疗保健其他细分领域？ - Luminello创始人理念与SimplePractice相似，文化和客户导向市场方法相近，平台有针对精神病学的增强功能，电子处方功能未来会融入医疗专业的价值主张 [40][46] 问题: 企业业务中大型交易规模增加的驱动因素是什么？ - 一方面是产品增强以满足企业客户需求，另一方面是战略联盟带来的机会 [41] 问题: 在追求的增量SMB健康市场中，客户获取成本趋势如何，哪些领域已调整好模型并增加投入？ - SimplePractice在行为健康和新扩展专业（主要是言语语言病理学和职业治疗）的新客户获取方面趋势强劲，今年一直在微调模型，第二季度新客户增加超预期且较第一季度加速，已基本掌握这些市场的模型 [42] 问题: 企业业务的实施时间表是否有变化，是否有延长迹象？ - 今年上半年上线情况良好，未看到相关趋势变化，虽然交易上线时间有波动，但公司管理良好 [45] 问题: 对Luminello资产进行尽职调查的情况，以及为何进行该交易？ - Luminello创始人与SimplePractice理念相似，以客户为中心，平台有针对精神病学的增强功能，将其融入SimplePractice解决方案可实现更好的协同，特别是电子处方功能 [46] 问题: 企业业务InvoiceCloud比竞争对手有更高采用率的原因是什么？ - 单实例多租户模式使平台增强功能能同时惠及所有客户，相比大多数竞争对手有显著优势，有助于推动客户采用和保留，且不断简化和优化功能以提高采用率 [48] 问题: 企业业务中保险和税务业务与其他关键垂直领域的规模占比情况如何？ - 核心政府公用事业市场目前最大，保险业务增长迅速，未来将成为重要业务，税务业务进入较早，产品市场契合度高，也是增长机会 [28][29] 问题: 从长远来看，Luminello交易的成本协同机会如何，能否整合到一个平台？ - 公司打算提供一个增强解决方案，整合后将看到较高的利润流，迁移到一个平台后对底线有积极影响 [144] 问题: RCM业务的具体情况，交叉销售是否成功，有多少客户接受保险，公司如何开展保险业务？ - RCM业务处于试点阶段，目前使用的临床医生比例较小，但预计未来将产生可观收入，不到一半的客户接受保险，公司帮助临床医生进行认证和索赔管理，并开发自动化解决方案 [120][148] 问题: 请说明指引中收购和剥离业务的具体情况，HealthPay24和Luminello预计何时完成交易？ - 两项交易均于昨日完成，已从今日起从指引中移除HealthPay24相关的收入和调整后EBITDA，Tahoe今年按许可和TSA安排运营，重点是迁移工作，预计今年不会有重大贡献 [152] 问题: 企业业务增长约25%，而客户增长7%，增长驱动因素是什么，不考虑HealthPay后企业业务的趋势如何？ - 企业业务增长主要由获取更大客户推动ARPU上升以及数字采用率增加贡献，新客户上线、解决方案推广和数字采用率提高持续为企业业务带来出色结果 [154] 问题: RCM业务在2024年是否会有影响，是处理收入流还是订阅收入流？ - 未明确回复，但预计RCM业务未来将产生可观收入 [120] 问题: 定价上涨对SMB交易ARPU增长的影响，是否是主要驱动因素，还有其他趋势吗？ - 定价上涨是增长因素之一，预计带来8% - 12%的ARPU同比提升，但不是交易和基于使用收入增长的唯一因素 [17] 问题: 企业业务第三季度一次性市场推广费用的性质，是对第二季度收益的再投资吗，是进攻性还是防御性费用？ - 未明确回复，但表示是为未来机会进行的投资，有助于长期利润率扩张 [132] 问题: 中期到长期的自由现金流转化率预期如何？ - 预计会从约50%有所上升，但不会回到之前75% - 80%的水平，会处于两者之间 [167] 问题: 电子处方功能在2024年的发展情况，是类似远程医疗附加功能还是融入更高价值SKU？ - 会随着时间推移纳入定价包装，供有需求的客户使用 [157] 问题: 是否会有类似的收购，不同垂直领域是否有类似规模的竞争对手可收购，这与SimplePractice的垂直扩张战略有何关系？ - 预计未来会有更多战略收购，对市场势头感到兴奋，希望在更多领域为健康临床医生群体增加价值 [159]