财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收8840万美元，同比增长31%，连续七个季度创历史新高 [4] - 调整后EBITDA为1730万美元，利润率为19.6% [4] - 截至2023年第一季度末，总客户数量为108200，较上年增长23% [15] - 第一季度处理4260万笔交易，较去年同期的3430万笔增长24% [15] - 2023年第一季度调整后毛利率从2022年第一季度的78.6%略升至78.7% [16] - 销售和营销费用为2820万美元，增加590万美元 [16] - 研发费用为1390万美元，增加400万美元 [16] - 一般及行政费用为1130万美元，增加20万美元 [16] - 本季度净收入为410万美元，2022年第一季度为210万美元，环比减少80万美元 [16] - 调整后EBITDA为1730万美元，利润率为19.6%，较2022年第一季度提高390个基点 [16] - 自由现金流为640万美元，截至2023年3月31日，现金余额增至3.183亿美元 [16] - 全年预计营收在3.8亿 - 3.84亿美元之间，约增长26%；调整后EBITDA在6900 - 7100万美元之间，利润率约为18.3%，较2022财年提高210个基点 [13] - 预计2023年第二季度营收在9250 - 9350万美元之间，中点同比增长26%；调整后EBITDA在1500 - 1550万美元之间，中点利润率为16.4% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 SMB业务 - 第一季度营收4980万美元，同比增长36% [15] - 订阅收入3490万美元，同比增长39% [15] - 交易和基于使用量的收入1460万美元，同比增长32% [15] 企业业务 - 第一季度营收3860万美元，同比增长25% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国280亿美元的潜在市场中约占1%的份额 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 简化客户和客户参与，在所有垂直领域扩大业务范围 [4] - SMB业务聚焦核心心理健康领域和团体实践，开发新功能和特性 [6] - 企业业务通过战略联盟、行业会议等拓展网络，加速向高端市场迈进 [11] - 持续投资产品创新，提升解决方案的市场采用率 [12] 行业竞争 - 企业业务所服务的行业依赖过时软件，公司通过紧密集成和添加新功能，为客户提供现代体验，从而获得竞争优势 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境具有吸引力和活力，即使在经济不确定时期，SMB业务中对心理健康治疗的需求未得到满足，推动业务增长；企业业务中大部分账单具有非 discretionary 性质，数字化趋势强劲 [17] - 对推动盈利增长和为利益相关者创造长期价值充满信心，将继续投资解决方案，以满足不同客户的独特需求 [17] 其他重要信息 - 2023年第一季度末提高综合支付处理解决方案价格20个基点，以抵消更高的支付处理和基础设施成本 [14] - 预计2023年调整后EBITDA与自由现金流的转化率将降至约50%，原因是与第174条税法变更相关的现金税增加以及2022年剩余净运营亏损的使用 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请说明SimplePractice不同定价层级的客户组合发展情况，以及从入门级到高级别套餐的升级进展 - 自2022年第一季度推出新定价和套餐以来，客户组合相对稳定，大多数客户位于前两个层级，入门级计划客户占比较小；客户使用产品后有升级需求，升级活动符合预期 [21] 问题: 请说明全年更新后的指引中，下半年费用和投资的趋势，以及线性方面的注意事项 - 预计全年收入将略有减速；第二季度投资集中，有多个咨询项目影响该季度EBITDA利润率，其余时间相对平稳，但仍取决于项目进展；第一季度的部分投资支出转移到了第二季度，第三季度也有可能出现类似情况 [22] 问题: 第一季度调整后EBITDA利润率超出预期，主要惊喜来自哪里 - 主要是G&A职能效率提高，保险成本降低；2021 - 2022年对后台职能的投资开始产生效益；第一季度和第二季度之间的时间安排因素；销售和营销方面也有一定效率提升，尤其是企业业务方面 [26] 问题: 请提供SMB业务中除心理健康外其他健康垂直领域的最新情况，以及SMB业务中心理健康和其他医疗垂直领域的细分情况 - 言语语言病理学和职业治疗是市场扩张计划中的强劲增长机会；目前心理健康业务约占SMB业务的90%；业务重点向支持团体实践的强劲增长转移，但新专业领域也有自然增长 [28][31] 问题: 消费者账单支付方面，本财报季表现强劲，实际消费者健康状况如何？企业业务需求与90天前相比如何 - 企业业务需求强劲，管道充实，第一季度预订和实施表现良好；一年前对市场进入策略的调整以及合作伙伴关系与销售团队的协调，对建立销售漏斗起到了积极作用，销售引擎执行良好，推动了稳定的预订 [33] 问题: 请谈谈生成式AI和ChatGPT对公司业务的影响，特别是在SMB业务的产品路线图方面 - 公司在SMB业务中已经有效地构建了自助服务功能，大部分客户支持问题通过AI技术处理；未来将看到更多利用AI推动自助服务的机会，这与公司简化客户和客户参与的方向相符 [36] 问题: 从收入角度看，小型团体实践与早期以心理健康为导向的SimplePractice业务相比如何？小型团体实践通常有多少临床医生？在市场进入策略或产品调整方面有何不同 - 团体实践规模扩大后需求更复杂，公司最初为个体从业者设计解决方案，后来不断调整以满足团体需求；目前2 - 10名临床医生的团体实践有很强的吸引力，但也有超过20、50甚至100名临床医生的团体实践；公司正在为团体实践投资开发更多功能，如等待列表管理、工资单简化、角色和权限设置等 [39][40] 问题: 从全年指引来看，考虑到DonorDrive下半年可能面临的宏观挑战，InvoiceCloud和SimplePractice业务是否超出预期？请详细说明对全年企业和SMB业务的看法 - 第一季度公司业务表现超出预期，表明所有解决方案的需求持续强劲，主要是SimplePractice和InvoiceCloud；对DonorDrive的看法没有改变，其受宏观因素影响较大，收入集中在下半年的筹款活动，这一因素已纳入指引；公司对实现全年收入指引充满信心 [43] 问题: SMB客户数量比预期多100个基点（1000个），特别是在价格上涨的情况下。对此有何评论？是否看到客户流失？3月的SMB价格上涨是否已经产生了预期的流失影响 - 第一季度SimplePractice客户增加情况良好；客户流失情况基本符合预期，定价和套餐变化较小，预计对流失的影响也较小；由于价格调整较晚，仍有可能对第二季度产生一定影响，但总体影响不大 [45] 问题: SMB ARPU同比增长约10%，请分析今年剩余时间内的影响因素 - ARPU增长与支付方面的价格变化有关，订阅ARPU也有稳定增长趋势；业务存在一定季节性，第一季度通常最强，后续会有所下降，这将影响ARPU；预计今年剩余时间ARPU增长将较为温和 [46] 问题: 公司现金储备增加，对并购环境有何看法？估值是否开始合理化？并购管道情况如何 - 公司比以往更积极地参与并购活动；估值尚未完全合理化，但仍有机会 [51] 问题: InvoiceCloud加大在活动、会议和合作伙伴生态系统方面的投入，除了增加销售渠道外，对业务还有什么其他影响 - 这有助于与客户信息系统建立更紧密的集成，提供更强大的实时集成，相比竞争对手提供更有价值的解决方案 [53] 问题: 支付处理价格上涨是否对本季度客户流失产生影响 - 预计对客户流失的影响较小，第一季度没有看到太大干扰；由于价格调整较晚，仍有可能产生一定影响，但预计影响不大 [55] 问题: 如何看待企业业务中数字支付的渗透率现状和未来趋势？这对平均收费率有何影响 - 平均客户约45%的账单通过公司支付，部分客户超过80%；公司认为有机会将现有客户的数字支付渗透率提高到80%，这是近期目标；从长期来看，10年后渗透率会更高 [57] 问题: Monarch项目的进展如何？目前与多少EAPs进行洽谈？目标业务规模大致是多少 - 正在与多个EAPs进行洽谈，已与几个签订合同，本周与最大的MCO上线；该项目进展迅速，通过提供简单的方法和市场平台，为EAPs和MCOs提供心理健康援助和直接预约服务 [58] 问题: 临床医生是否需要选择加入Monarch项目，还是自动成为其中一部分 - 临床医生需要在公司系统中创建完整的个人资料，目前已有数千名现有客户完成了这一步骤；加入该项目无需费用，但需要更新个人资料网站并确保日历在线，以便MCOs和护理协调员在线预约 [59] 问题: 请总结第二季度费用增加中，用于近期市场进入机会和长期产品增强的增量费用分别是多少，或者分别在企业业务和SMB业务中的分配情况 - 第二季度的投资更多地倾向于SMB业务的市场进入和工程方面，也包括招聘方面的投资；第一季度部分投资未能按计划执行，影响了第二季度的调整后EBITDA结果；G&A方面也有一些一般咨询项目的投资 [61] 问题: 数字广告市场如何影响SMB业务的新客户获取？如何看待数字广告市场趋势以及对今年剩余时间新客户获取的影响 - 数字广告成本不断上升，但公司的销售漏斗前端持续强劲，新客户获取数量稳定，已持续8 - 9个季度接近10个季度；这表明市场需求环境良好，从客户终身价值与现金的角度来看也非常高效，预计这种趋势将持续 [62][63]