财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入3.12亿美元，摊薄后每股收益2.20美元，均较上年同期增长21% [33] - 第二季度存款和贷款均环比年化增长7%，存款达557亿美元，贷款达498亿美元 [33] - 第二季度净利息收入5.67亿美元，较第一季度下降5.5%；净息差3.55%，环比收窄41个基点 [57] - 第二季度非利息收入7900万美元，手续费收入6900万美元，各手续费收入类别均实现增长 [58] - 第二季度非利息支出2.62亿美元，调整后非利息支出2.05亿美元，环比温和增长1% [39] - 第二季度调整后效率比率为31.8%，调整后税前拨备前收入4.4亿美元，税前拨备前资产回报率为2.61% [39] - 预计2023年全年贷款同比增长5% - 7%，净利息收入同比增长12% - 15%，有效税率约为20% [59][60] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至2023年6月30日，工商业（C&I）贷款余额167亿美元，较上季度末年化增长1%，同比增长2%；承诺额增长15%，但提款需要时间 [5][35] - 住宅抵押贷款总额142亿美元，截至6月30日环比年化增长12%，同比增长13% [29] - 商业房地产贷款总额199亿美元，截至6月30日较3月31日年化增长10%，同比增长7.5%；受现金流改善和贷款偿还影响，受批评的商业房地产贷款占比从3月31日的2.4%降至6月30日的1.8% [54] 存款业务 - 截至2023年6月30日，存款总额557亿美元，环比年化增长7%，同比增长2%；零售分支消费者存款占比32%，平均规模约3.8万美元；商业存款行业分布多元化 [55][154] - 第二季度平均计息支票和定期存款增长被其他存款类别下降抵消，反映客户在利率上升环境中寻求更高收益；6月30日，无息活期存款占总存款的30%，贷存比为90% [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司谨慎拓展新客户，注重文化契合和长期合作，避免因客户激增而忽视现有客户，并持续加强企业风险管理 [4][6][7] - 鉴于当前市场机会，公司适度增加开支和投资，招聘人才，在技术、运营基础设施等方面进行渐进式投资，因收入增长仍将大于费用增长，且公司净资产收益率较高，对投资决策充满信心 [12][14][15] - 公司资产规模68亿美元，远低于100亿美元监管门槛，资本充足率较高，不受潜在新监管提案影响 [10][11] - 行业竞争方面，过去公司面临来自擅长风险投资、私募股权、高净值客户抵押贷款等业务的竞争对手，但当前市场环境对公司有利，公司将审慎把握市场份额增长机会 [68][88][89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定，虽未出现预期中的衰退，但市场前景不明朗 [47] - 公司处于有利市场地位，凭借规模优势和高层与客户的紧密互动，吸引新客户，预计未来两到三年有良好增长机会 [48][89] - 公司对资产质量充满信心，通过严格的贷款审查和风险管理，在各种经济环境下保持较低的损失 [19][20][21] 其他重要信息 - 公司董事会宣布2023年第三季度普通股股息为每股0.48美元，将于8月15日支付给8月1日登记在册的股东 [152] - 过去几年，公司帮助许多商业房地产和工商业客户通过互换、期权和领子期权、固定利率和合成固定利率贷款等方式对冲利率上升风险，截至6月30日，65%的商业房地产贷款受到保护 [156] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用指引增加的驱动因素及潜在成本节约机会 - 公司持续看到增长机会，包括一线、后台和风险管理方面，员工招聘同比增加是费用增加的驱动因素；目前未预期有成本节约机会，环境变化可能带来一些调整手段 [1] 问题2: 贷款和存款方面新客户获取情况，以及是否从硅谷银行或第一共和银行客户中受益 - 公司有选择性地吸纳新客户和人才，注重文化契合和思维方式匹配；工商业贷款承诺额增长15%，但提款需要时间，存款方面开设了很多账户，但资金流入也需要时间；公司不急于追求短期增长，而是着眼于长期业务发展，确保新老客户都能获得良好体验 [3][4][5] 问题3: 费用指引修订的驱动因素，以及如何看待未来费用和监管影响 - 4月中旬制定指引时未预期到如此多的增长机会，随着存款稳定、客户需求变化以及其他银行客户的流入，公司认为有必要招聘人才并进行投资；公司资产规模远低于100亿美元，资本充足率较高，不受潜在新监管提案影响；公司投资谨慎，收入增长将大于费用增长，且净资产收益率较高，对投资决策有信心 [12][14][15] 问题4: 受批评贷款季度环比下降的原因 - 公司长期进行逐笔贷款审查，对商业房地产和工商业贷款组合保持高度警惕，资产质量较高；在关税、疫情和利率上升等各种经济环境下，公司通过密切监控和与客户沟通，避免了损失 [19][20][21] 问题5: 净利息收入（NII）指引的假设，以及导致NII处于指引低端的因素 - 尽管存款竞争导致存款成本上升，但公司新客户存款增长，有机会减少高成本经纪存款；NII指引的高低取决于客户存款增长和贷款增长情况 [44][45][46] 问题6: 非利息收入（NIB）余额的稳定预期 - 宏观经济环境不确定，公司处于有利市场地位，但难以准确预测未来；公司目前净资产收益率为21%，不急于采取激进措施 [47][48] 问题7: 资本管理和市场份额增长机会 - 经济环境不确定，但市场环境对公司有利；公司将审慎对待市场份额增长机会，不盲目扩张，注重保持贷款和存款组合的多元化 [68][69] 问题8: 资本比率过高的判断标准和股票回购计划 - 资本比率过高的判断取决于宏观经济环境；目前公司资本充足率较高，净资产收益率行业领先，且每年股息增加，不急于进行股票回购；在不确定的经济环境下，公司希望保留资金以把握潜在的收购机会 [71][72][73] 问题9: 单户住宅贷款增长的驱动因素 - 增长得益于移民流入、公司品牌知名度提高、分支机构网络广泛以及在亚裔美国社区的良好服务声誉；尽管利率上升，但市场上购房需求仍然存在，公司从中受益 [76][77][78] 问题10: 利率上调对净息差的提升预期，以及是否包含在指引中 - 公司指引基于6月30日的远期利率曲线，市场预期自那时起有所变化；利率上调对净息差有帮助，但具体提升幅度暂无数据；公司在存款贝塔假设上较为保守，预计即使利率不再上升，也将在一段时间内维持高位 [80][81] 问题11: 2024年的指引计划和利率下降对利息收入的影响 - 公司计划在1月提供2024年指引；公司贷款组合具有可变性质，过去曾通过互换和套期保值来保护净利息收入和贷款利息收入，但今年效果不佳；如果利率下降，公司将受益于之前的套期保值措施 [86] 问题12: 固定利率贷款组合未来12个月的重定价金额、当前收益率，以及商业房地产和其他贷款的区分 - 未来12个月，约8亿美元的固定和混合固定贷款（商业房地产和单户住宅）将到期或重定价，加权平均利率约为4.75%，预计利率将上升；新发放贷款中，工商业贷款基本持平，商业房地产混合和可变利率贷款约为7.4%，单户住宅贷款约为6.5% [140][145] 问题13: 媒体娱乐投资组合受好莱坞罢工的影响及保护措施 - 媒体娱乐贷款占总贷款的4%，其中数字媒体不受罢工影响；从信用风险角度看，公司没有担忧，但罢工可能影响贷款提款和业务增长；公司贷款组合多元化，可通过其他业务弥补娱乐业务的放缓 [113][114][128] 问题14: 7月已滚动的6亿美元存款被客户存款取代后的边际成本 - 新增客户存款有一定边际成本增加，部分原因是高利率环境下客户向定期存款（CD）迁移，尤其是在消费者方面 [116] 问题15: 假设下周加息是最后一次，第四季度存款成本滞后效应的预期 - 难以准确预测，但公司建模假设存款成本将在一段时间内保持较高水平；过去有类似情况，如疫情期间利率变化导致存款成本大幅下降，但此次公司在剩余年份的指引中未作此假设 [117][134] 问题16: 如果明年利率下降，净息差的反应 - 未明确提及具体反应，但公司贷款组合具有可变性质，过去曾通过套期保值措施保护利息收入，利率下降可能使公司受益于之前的操作 [86] 问题17: 手续费收入的未来趋势 - 手续费收入有一定的市场波动因素，但整体势头良好；本季度可能略高于正常水平，但剩余年份的业务管道良好，新客户获取积极，预计将对手续费收入有积极影响 [120][121] 问题18: 计划在下半年减少17亿美元经纪存款的平衡表考虑 - 计划用客户存款取代这17亿美元经纪存款，并在贷款增长的基础上实现一定的额外增长 [131] 问题19: 可供出售金融资产（AFS）组合的有效久期和条件提前还款率假设 - 有效久期较上季度略有下降，目前约为3.89%；抵押支持证券（MBS）和商业抵押支持证券（CMBS）的提前还款大幅放缓，具体数据后续提供 [146] 问题20: 商业客户和零售客户在存款组合和贝塔加速方面的差异 - 商业客户在存款组合和贝塔调整方面反应较早，零售客户相对滞后；未来商业客户的新客户获取将有助于业务增长，而零售客户的迁移趋势可能会缓和 [125][147]