财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收总计6800万美元，2022年第二季度为1.25亿美元，其中COVID - 19检测收入不到100万美元，核心业务收入6700万美元，超6200万美元的指引，同比增长48% [35] - 毛利率为30.3%，同比下降主要因2022年第二季度收购的InformDx解剖病理学业务成本增加，非GAAP毛利率为33.8%，较上一季度环比提高两个百分点 [15] - 非GAAP运营利润率环比增长8个百分点至 - 11.1%，主要因调整、坏账费用等项目及持续的运营效率提升 [16] - 第二季度末现金、现金等价物和有价证券约8.47亿美元，较第一季度减少，主要因支付约2500万美元还清保证金贷款和购买房地产，第二季度经营活动提供的现金为970万美元 [17] - 2023年全年，预计非GAAP亏损从之前预期的每股1.25美元收窄至每股0.95美元，预计税率28%，股份数量3000万股，不包括基于股票的薪酬、无形资产摊销和一次性费用 [18] - 第二季度GAAP总运营费用为4040万美元，低于2023年第一季度的4360万美元，非GAAP运营费用为3040万美元，低于第一季度的3380万美元 [36] - 第二季度调整后EBITDA为 - 270万美元，2022年第二季度为3770万美元，非GAAP基础上，排除基于股权的薪酬费用和无形资产摊销，本季度亏损240万美元，即每股0.08美元，加权平均流通股2980万股 [37] - 鉴于第二季度表现超预期，将核心收入指引提高至2.6亿美元，不考虑COVID - 19检测额外收入，预计毛利率和运营利润率将继续提高，剩余时间内的利润率改善预计是渐进的，计划进一步投资资源以实现长期增长 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 下一代测序实验室业务量同比增长112%，能以最小增量投资承接业务量，周转时间仅暂时小幅增加 [10] - 精准诊断部门同比增长40%，环比增长12%，生殖服务需求强劲，Beacon扩展护理筛查产品使公司成为市场领导者之一 [83] - 解剖病理学部门表现良好，专注于系统标准化、收入周期管理、物流和管理式医疗等运营改进 [12] - 制药服务部门本季度表现强劲，但业务量会因服务合同时间安排而有波动，其业务管道和积压订单仍强劲，公司将利用多组学和空间生物学扩展能力 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在不孕症市场占据了可观的市场份额，未来将渗透妇产科市场 [11] - 临床医生对基因检测的覆盖范围需求从约100个基因增加到约400个基因，公司已准备好以全外显子组检测应对 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 治疗业务Fulgent Pharma的新型纳米封装技术有超40项专利和靶向治疗平台，用于改善新旧癌症药物的治疗窗口和药效学特征，收到医学界对相关数据的积极反馈，正在优化制造工艺并准备初始2期研究，预计年底分享试验开始的最新情况，还有针对其他癌症的临床前开发深度管线 [7][8] - 公司是由工程师创立、设计和构建的实验室，使命是利用自动化、人工智能和信息学创建差异化实验室运营，以实现基因组检测的规模化，同时避免不断增加专业人员带来的高成本 [84] - 公司计划将西海岸的两个实验室合并为一个，预计第三季度末完成，以提高运营和成本效率 [30] - 公司在数字病理学领域大力投资，该技术可改善周转时间、成本和质量 [32] - 富尔根肿瘤学的Lumera实体瘤检测和Lumera血液NGS检测已获MolDX批准并定价，公司将业务拓展至西海岸以外地区，在全国战略地区安排了少量销售代表并计划扩大团队 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对上半年的表现感到鼓舞，进入下半年销售势头良好，核心业务得到进一步加强，通过战略收购增强了产品组合，2023年前两个季度财务表现改善，未来势头良好 [7][39] - 尽管第二季度运营有挑战，但公司对业务前景感到鼓舞，预计毛利率和运营利润率将继续提高 [34][38] 其他重要信息 - 公司领先的候选药物FID - 007在治疗多种癌症（包括头颈癌、壶腹癌和胰腺癌）方面显示出有前景的结果，副作用减少，6月在芝加哥的美国临床肿瘤学会年会上展示了正在进行的1b期研究的安全性和有效性数据 [81] - 对40名不同癌症类型的重度治疗患者进行总结，每周剂量水平从50mg/m²到160mg/m²，18%有部分缓解，35%病情稳定，4名头颈鳞状细胞癌患者中有3名部分缓解的患者此前接受过紫杉烷治疗 [27] - FID - 007在多种肿瘤类型的重度预处理患者中显示出初步抗肿瘤活性，基于总体耐受性、药效学和疗效，选择125mg/m²作为推荐的2期剂量，未发现高级神经病变 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 收入指引意味着销售运行率从第二季度水平下降的原因是什么？ - 公司第一、二季度表现超预期，目前仍在消化业务量的大幅增长，对业务势头有信心，有再次超预期的潜力，保留公布更高业绩的权利 [21] 问题2: 之前希望年底毛利率达到40%，新目标是什么以及如何实现？ - 40%仍是公司希望达到的毛利率目标，对毛利率的提升感到满意，第一季度非GAAP毛利率为32%，第二季度提高两个百分点至34%，预计第三、四季度毛利率将继续提高，最终能否达到40%不确定，但只要趋势和变化率正确，就表明公司整体商业模式在加强，同时也关注毛利率的绝对贡献，今年已两次提高收入指引 [55] 问题3: 提醒InformDx去年的关闭日期，以考虑下半年的有机收入增长？ - InformDx于2022年第二季度关闭，约在该季度中期，将解剖病理学、制药服务和精准诊断三个业务类别的收入与去年相比，均有绝对增长，更新后的2.6亿美元收入指引增长来自精准诊断或制药服务，这两个市场利润丰厚且有吸引力，公司在测序和大量解读方面表现出色，看好业务在今年年底和2024年的发展方向 [44] 问题4: 谈谈未来一年提高毛利率的不同手段？ - 公司通过自动化和技术平台的利用提高毛利率，还在改善政策和吸引高端人才方面努力，公司自20世纪90年代开始应用人工智能技术，将继续在诊断业务中投资和改进该技术 [46][47] 问题5: 业务量大幅增长时周转时间增加情况，后续如何降低以及未来增长时如何看待周转时间？ - 周转时间有25% - 50%的增加，持续了几周，这是因为销售团队和公司执行出色，市场份额获取超出预期，业务量增长巨大，实验室成功消化了业务量，在此期间公司改进了流程和程序并进行了精简，目前周转时间已恢复正常，如携带者筛查约14 - 15天，外显子组检测时间也已下降，未来公司会密切监控周转时间，根据产品不同，周转时间目标在2 - 6周，在生殖领域2 - 3周的周转时间很关键，预计未来不会有干扰 [50] 问题6: 携带者筛查业务渗透妇产科市场的情况，以及与无创产前检测（NIPT）捆绑的想法，富尔根肿瘤学产品组合还需添加什么以及时间线？ - 携带者筛查市场渗透主要在不孕症领域，已获得一些长期优质客户，多为不孕症诊所，渗透妇产科市场时，若能与NIPT捆绑会更容易，公司目前没有NIPT测试，但不影响向妇产科销售，公司会针对向新客户转诊的妇产科客户进行销售并利用业务连续性，公司一直在评估NIPT领域，持续评估如何在该领域应用技术，在没有NIPT测试的情况下，公司在携带者筛查方面的周转时间、临床优势、专有算法等仍有故事可讲；富尔根肿瘤学最近推出了实体瘤液体活检检测，希望年底前推出HRD检测，2024年可能有更多产品推出 [52][63][64] 问题7: 一般及行政费用（G&A）中仍用于COVID检测的比例，以及退出该业务节省成本的机会和相关计划？ - 与COVID检测相关的大部分活动已结束，第二季度约有200万美元与COVID检测相关的应收账款准备金调整，这是G&A费用较低的部分原因，预计第三、四季度G&A费用会回升到第一季度水平或更高，但从整体来看，公司在运营费用类别中看到了良好的效率，结合营收和毛利率的改善，整体业务模式表现强劲 [25]