财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度收入为95.8百万美元,全年收入为258.5百万美元,每股收益为0.95美元(第四季度)和0.15美元(全年) [6] - 2022年下半年收入超过上半年两倍,但仍低于公司更高的预期,因为交易完成速度较慢,导致更多项目延续到2023年 [7][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年主要收入来自工业和电信基础设施行业,未来预计这些行业仍将保持活跃,同时能源、医疗、采矿等行业也有望增加活动 [11] - 2022年公司融资和重组业务较少,但预计未来这两个领域会更加活跃,因为经济环境相对疲弱,信贷市场面临挑战 [13] - 私募基金顾问业务过去两年一直处于建设阶段,进入2023年已有不错的主要基金募集业务和二级交易业务订单 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司在地理上实现了良好的收入多元化,加拿大、法国、西班牙等市场都有重要贡献,澳大利亚也有不错表现并带来了强劲的订单 [11] - 2022年下半年非美元货币大幅贬值,对公司收入产生负面影响,但近期这些货币已有明显回升,未来如果美元进一步贬值,公司将从中获益 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在努力拓展金融投资机构客户群,以补充传统的上市公司客户群,因为投资机构可以使用公司提供的各项服务 [14] - 公司还在努力扩大融资顾问业务,主要为投资机构和其他客户提供直接贷款市场的服务 [14] - 2023年公司将重点在美国市场进行人才招聘,主要集中在医疗和行业等领域,以及补充工业领域的覆盖 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前市场环境仍具有挑战性,但公司主要的上市公司客户群仍然准备好并愿意寻求战略机会 [9][10] - 公司认为,随着利率上升周期接近尾声,以及重组和并购活动的可能增加,2023年上半年业绩有望大幅改善,全年收入和利润率也将回升 [8] - 管理层认为,虽然企业在2023年运营环境仍将面临挑战,但他们已经看到了前景的改善,因为通胀和利率上升趋势正在缓解 [29][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Devin Ryan 提问 询问公司对2023年经营环境改善的预期依据,以及不同地区的情况 [27] Scott Bok 回答 - 公司在去年下半年一直很忙碌,只是交易完成速度有所放缓,但没有任何重大项目被取消 [28] - 尽管企业仍将保持谨慎,但随着利率上升趋势的缓解,公司认为2023年可能出现反弹,与去年市场过于乐观形成对比 [29][30] - 公司认为美国市场近期前景最为乐观,同时澳大利亚和加拿大等大宗商品市场也值得关注 [38] 问题2 Matthew Moon 提问 询问公司2023年第一季度的人工成本水平预期 [42] Scott Bok 回答 - 人工成本主要取决于收入水平,以及公司的招聘情况,难以给出具体预测 [43][44][45] - 公司的目标是将人工成本比率降回正常水平,这将取决于收入的大幅增长 [43][44] 问题3 James Yaro 提问 询问公司战略客户和投资机构客户的对比情况 [54] Scott Bok 回答 - 目前战略客户更为活跃,因为其财务状况较好,竞争压力相对较小 [55] - 但中期来看,投资机构客户仍有大量待部署资金,预计在信贷环境改善后会大幅增加活动 [56][57] - 公司正努力平衡这两类客户群的业务占比 [57]