财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收4.411亿美元，较2023年第一季度下降2.2%，较2022年第二季度下降4.3% [7] - GAAP毛利率为56.1%，较2023年第一季度下降120个基点，较2022年第二季度下降260个基点；非GAAP毛利率为56.5%，较2023年第一季度下降120个基点 [17] - GAAP运营收入为1.123亿美元，2023年第一季度为1.243亿美元；非GAAP运营收入为1.531亿美元，2023年第一季度为1.641亿美元 [17] - GAAP净收入为9950万美元，摊薄后每股收益2.04美元，2023年第一季度为1.098亿美元，摊薄后每股收益2.26美元；非GAAP净收入为1.375亿美元，摊薄后每股收益2.82美元，2023年第一季度为1.46亿美元，摊薄后每股收益3.00美元 [20] - 2023年第二季度末，现金、现金等价物和投资为9.411亿美元，2023年第一季度末为9.191亿美元；运营现金流约为9020万美元，2023年第一季度为2.188亿美元 [21] - 2023年第二季度末，应收账款为1.692亿美元，相当于35天的未收销售额，较2023年第一季度末的37天减少两天 [22] - 2023年第二季度末，内部库存为4.274亿美元，低于2023年第一季度末的4.308亿美元；库存天数为201天，较2023年第一季度末减少三天；与下一季度预计营收相比，库存天数从2023年第一季度末的203天降至184天 [23] - 预计2023年第三季度营收在4.64亿 - 4.84亿美元之间；GAAP毛利率在55.5% - 56.1%之间；非GAAP毛利率在55.7% - 56.3%之间；总基于股票的薪酬费用在3350万 - 3550万美元之间；GAAP运营费用在1.294亿 - 1.334亿美元之间；非GAAP运营费用在9690万 - 9890万美元之间；利息和其他收入在300万 - 340万美元之间；摊薄后股份在4860万 - 4900万股之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存储和计算业务营收1.245亿美元，较2023年第一季度增长3.9%，较2022年同期增长1.8%，占2023年第二季度总营收的28.2%，2022年第二季度为26.5% [8] - 工业业务营收4970万美元，较2023年第一季度增长4.8%，较2022年同期下降11.0%，占2023年第二季度总营收的11.3%，2022年第二季度为12.1% [9] - 消费业务营收6520万美元，较2023年第一季度增长2.9%，较2022年同期下降33.0%，占2023年第二季度总营收的14.8%，2022年第二季度为21.1% [10] - 企业数据业务营收4800万美元，较2023年第一季度增长1.7%，较2022年同期下降26.4%，占2023年第二季度总营收的10.9%，2022年第二季度为14.2% [11] - 汽车业务营收1.044亿美元，较2023年第一季度下降0.9%，较2022年同期增长71.1%，占2023年第二季度总营收的23.6%，2022年第二季度为13.2% [12] - 通信业务营收4930万美元，较2023年第一季度下降27.4%，较2022年同期下降16.9%，占2023年第二季度总营收的11.2%，2022年第二季度为12.9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 存储和计算市场营收增长，主要因商用笔记本电脑销售增加 [8] - 工业市场营收增长，得益于电源和工业仪表应用产品销售增加 [9] - 消费市场营收增长，源于游戏、电视和移动设备销售增长 [10] - 企业数据市场营收增长，主要因新一代AI应用的初始发货抵消了CPU应用需求疲软 [11] - 汽车市场营收同比大幅增长，但环比略有下降 [12] - 通信市场营收大幅下降，主要因基础设施销售减少 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务基本面未变，过去几年营收和客户群大幅扩张，尤其在一级客户中，通过提供优质产品和服务巩固了市场份额，且有强大的设计中标管道，为未来增长做好准备 [15] - 成为汽车和电信市场多个一级客户的首选供应商；开始为数据中心和绿色能源转换提供碳化硅电源解决方案样品；继续开发电动汽车电源管理应用；扩大AI应用客户群，为下一代平台开发解决方案；在汽车、工业和消费应用的电池管理解决方案和USB - PD方面有新的设计中标，将成为2024年和2025年的主要营收驱动力 [16] - 行业竞争激烈，价格下降是常态，公司和竞争对手都在努力争取更多业务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户订单模式波动，部分订单延迟或修改，短期可见性不足，使2023年第三季度以后的预测更困难，但业务基本面不变，有强大的设计中标管道，为未来增长奠定良好基础 [14][15] - 预计未来几个季度将继续使渠道库存正常化，但90 - 120天以外的需求和销售情况较难预测 [40][41] - 消费业务开始改善，供应成本大幅下降，公司有技术优势，重回消费市场难度不大 [46] - AI业务有潜力，公司解决方案优于竞争对手，与客户关系强，未来四个季度将有多个新客户应用推出 [65][66] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述和预测，存在风险和不确定性，实际结果可能与管理层当前观点和预期有重大差异，相关风险因素在2023年第二季度财报发布和美国证券交易委员会文件中列出 [3] - 会议讨论GAAP和非GAAP基础上的毛利率、运营费用、运营收入、其他收入、税前收入、净收入和收益等财务指标，非GAAP财务指标未按GAAP编制，不能替代或优于GAAP财务指标，相关调节表在2023年第二季度财报发布中提供 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 订单情况及竞争、定价、地域差异等方面的详细信息 - 过去三个季度订单模式波动，因前期异常订单导致供需失衡，目前在消化积压订单，客户试图根据终端客户需求调整订单，90 - 120天以外的可见性和可预测性不足；行业竞争一直激烈，价格下降是常态 [28][29][30] - 第一季度情况略有改善，消费业务从美国到亚洲都有改善，其他业务基本保持不变 [31] 问题: 第三季度各终端市场指引及企业数据业务中AI和CPU方面的情况 - 未给出具体各终端市场指引；AI业务产品供应不足，企业数据业务其他部分如数据中心、CPU电源仍有延迟 [32][51] 问题: 功率隔离模块产品的客户评估情况、设计中标和营收时间预期，以及各市场的发展顺序 - 模块解决方案是未来趋势，适用于对价格不敏感、非消费类产品，目前在汽车、工业、电信和半导体设备等领域处于起步阶段，未来几年有望保持类似增长率 [37] 问题: 渠道库存情况及9月指引中销售和出货的预期 - 第二季度渠道库存在金额和天数上均有显著下降，目前仍未完全正常化，预计未来两个季度继续使渠道库存正常化；90 - 120天以外的需求和销售情况较难预测 [40][41] 问题: 公司重建消费业务的供应、需求和竞争环境看法 - 消费业务开始改善，供应成本大幅下降，公司过去因产能问题忽视了该业务，凭借技术优势重回消费市场难度不大 [46] 问题: 企业数据业务为支持客户增长建立的库存情况及响应需求增长的前置时间和可见性 - AI业务产品供应不足，企业数据业务其他部分仍有延迟；公司在AI业务上有强大的技术和客户关系优势，未来四个季度将有多个新客户应用推出 [51][65][66] 问题: 公司在当前环境下对产能的考虑、是否有竞争优势及本季度资本支出情况 - 公司因客户要求和未来增长计划，希望扩大中国以外的产能，目前产能无问题，有较多库存，希望销售库存；公司在产能方面的投资将在未来带来良好回报 [69] 问题: 模块业务未来占比及初期青睐的终端市场 - 未明确给出模块业务未来占比，但目前发展良好，初期在汽车、工业、电信和半导体设备等领域有应用 [57][37] 问题: 通信业务现状、未来走势及客户预期 - 公司未参与4G业务，5G及其他基础设施业务较新，产品已设计好，等待客户订单，目前情况不明 [59] 问题: 订单可见性变化及对未来几个季度营收可见性的影响 - 第二季度净预订情况较第一季度有所改善，但仍未达到2018年或2020年的水平，目前仍缺乏可预测性 [77] 问题: 供应情况及公司获取供应的竞争优势未来变化 - 材料成本已恢复正常，公司因客户要求和未来增长计划，希望扩大中国以外的产能，目前仍在按长期计划投资，未来几个季度投资会略有放缓，但长期将继续推进 [78] 问题: 汽车业务低于预期的原因及下半年增长情况 - 部分客户单位销量较低，两个产品发布延迟至第四季度和第一季度 [84] 问题: GPU业务大客户引入其他供应商的影响及公司在下一代3纳米处理器的地位 - 公司目前处于领先地位，深度参与未来设计，为下一代产品开发新产品；客户希望通过创新占据领先地位，引入竞争是正常的，公司会提供最佳解决方案，同时理解客户需求，市场大，公司强调多元化增长 [87][88][89] 问题: 第四季度营收是否会高于季节性模式 - 公司正常季节性模式下第四季度营收会环比下降4 - 5个百分点，第三季度笔记本电脑销售增加是正常季节性因素，预计会下降，且汽车业务未达预期增长，因此更倾向于第四季度营收季节性下降；过去几年第四季度表现强劲，但今年需求明显减少，季节性情况不太明确 [91][92]