财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度产品、服务及其他收入4760万美元，较2022年第二季度的3550万美元增长34.1% [8] - 第二季度仪器收入2990万美元，较2022年第二季度的1560万美元增长91.6% [8] - 2023年第二季度GAAP毛利1550万美元，毛利率33%；2022年第二季度GAAP毛利1620万美元，毛利率46% [10] - 2023年第二季度非GAAP毛利1570万美元，非GAAP毛利率33%；2022年第二季度非GAAP毛利1640万美元，非GAAP毛利率46% [10] - 第二季度末员工总数818人，高于2023年第一季度末的793人和2022年第二季度末的782人 [12] - 第二季度库存余额增至6760万美元，库存周转率为2.0；第一季度末为5200万美元，库存周转率为2.1 [13] - 第二季度应收账款降至2400万美元，第一季度末为2960万美元，第二季度DSO为51天，低于第一季度的56天 [13] - 2023年第二季度GAAP净亏损6980万美元，每股净亏损0.28美元；2022年第二季度GAAP净亏损7140万美元，每股净亏损0.32美元 [115] - 2023年第二季度非GAAP净亏损6560万美元，每股净亏损0.26美元；2022年第二季度非GAAP净亏损7660万美元，每股净亏损0.34美元 [115] - 预计2023年非GAAP毛利率在32% - 34%之间，非GAAP运营费用较2022年增长3% - 4% [85] - 预计2023年全年收入在1.85亿 - 1.9亿美元之间，较2022年增长44% - 48% [104][116] 各条业务线数据和关键指标变化 仪器业务 - 第二季度仪器收入2990万美元，较2022年第二季度增长91.6% [8] - 第二季度共发货45台Revio系统，截至6月30日，Revio系统安装基数达77台 [59] 耗材业务 - 第二季度耗材收入1370万美元，较2022年第二季度下降5.7%，约44%的耗材收入来自Revio系统 [111] 服务及其他业务 - 第二季度服务及其他收入390万美元，低于2022年第二季度的530万美元 [80] 各个市场数据和关键指标变化 美洲市场 - 美洲市场收入2400万美元，较2022年第二季度增长10% [80] 亚太市场 - 亚太市场收入1290万美元，较上年增长61%，仪器和耗材收入均有增长 [9] 欧洲、中东和非洲市场 - EMEA市场收入1070万美元，较上年同期增长87%，主要受仪器销售增长推动 [81] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是开发多产品组合，包括中、高通量短读测序平台，以满足不同客户需求，优化解决方案 [19] - 收购Apton Biosystems，加速高通量测序仪的开发，有望降低整体研发费用，使公司在2026年前运营费用复合年增长率保持在5%以下 [65] - 推动Revio的快速采用，将现有Sequel II和IIe客户转化为Revio客户，并吸引新客户，预计下半年约40%的系统订单来自新客户 [87] - 开发下一代长读和短读测序仪，将研发资源从Revio转移到台式长读和超高通量长读系统的开发上 [119] - 目标是在2026年实现正现金流，通过提高收入和优化成本结构来改善财务状况 [120] - 在长读测序市场，Revio凭借其高吞吐量、准确性和直接甲基化检测能力，在人口基因组学项目中获得更多机会，与Nanopore在部分领域竞争激烈 [105][142] - Onso系统针对中通量短读测序市场，Apton技术将使公司能够进入Onso无法覆盖的高通量短读测序市场，完善产品组合 [122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境可能面临挑战，但Revio的强劲需求和良好表现使公司对下半年和未来发展充满信心，预计将继续推动收入增长 [22][104] - 随着Revio的普及和客户对其使用的增加，预计未来耗材收入将增长，产品组合将向更高利润率的耗材倾斜，有助于提高毛利率 [45][116] - 公司在制造和运营方面取得进展，能够满足客户需求，预计未来将继续扩大市场份额 [27][106] 其他重要信息 - 公司收购Apton Biosystems，交易总价值最高约1.1亿美元，包括约8500万美元的前期股票对价和约2500万美元的额外股票或现金对价 [14] - 公司年度客户调查的最终净推荐值为62，表明客户对Revio和公司服务的满意度较高 [76] - 公司与新分销商DKSH合作，为东南亚市场提供更好的销售、营销和售后支持 [112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在下半年的指导中考虑了哪些宏观环境因素？ - 公司看到Revio有很强的发展势头和强大的积压订单，这有助于公司在经济背景下发展，且中国市场客户基数小，受宏观逆风影响较小，新客户的获取将推动公司在2023年及以后的增长 [92][125] 问题2: PacBio能为Apton带来什么，使其从当前状态发展到与Illuminant Ultima竞争？ - PacBio能为Apton带来规模、商业渠道和产品开发经验，在不到两年的时间里将Onso产品推向市场，展示了执行能力，且Onso产品推出后有资源支持Apton产品的发展 [93] 问题3: 能否分享Revio在现场的SMRT细胞利用率范围，以及Revio在哪些领域获得市场份额与几个月前的预期相比如何？ - 目前不会细分相关数据，利用率指标达到或略高于预期，客户使用情况良好，有更多长期订单。在长期订单方面，有一个重要案例是客户将大部分业务从其他长读技术转换为Revio；在短读市场，在人口规模项目中开始占据一定份额 [96][25] 问题4: 与传统短读测序30x覆盖相比，Revio的测序覆盖情况如何？ - 越来越多的客户认识到，Revio低于15x的覆盖就能获得与30x短读测序相当的性能，在人口规模项目中，客户开始利用低覆盖的优势，而在肿瘤学、罕见病等应用中，客户可能仍会选择30x或更高的覆盖 [101] 问题5: Apton收购是否会为公司开辟Onso无法触及的短读市场，该市场是否值得投资？ - Onso主要针对中通量短读市场，Apton技术将使公司能够进入高通量短读市场，开发出具有竞争力的产品，完善短读产品组合 [122] 问题6: 公司强大的积压订单情况如何，Revio系统季度间适度增长的驱动因素是什么，以及收入展望中仪器和耗材的组合如何考虑？ - 积压订单是好事，能带来收入可预测性，但也需减少积压以获得更多耗材收入。Revio系统增长采取稳健方式，考虑客户体验和服务，制造能力目前能满足需求，未来可按需增加。2023年是仪器销售为主的一年，Revio耗材收入开始增长，预计未来产品组合将向耗材倾斜 [130][131][99] 问题7: 2023年非GAAP毛利率指导中考虑了哪些因素，以及2024年影响毛利率的因素有哪些？ - 2023年毛利率指导考虑了Revio的ASP趋势、制造效率提升以及耗材产量和成本的改善。2024年，ASP有望稳定，产品组合向耗材倾斜，成本降低将有助于提高毛利率 [44][156][138] 问题8: 长读市场中，公司与Oxford的市场重叠情况如何，新客户是新的长读用户还是从Oxford转换而来？ - 公司认为在长期来看，与Oxford在部分市场有竞争，但也有各自专注的领域。在本季度，有一个规模用户从Nanopore转换为Revio，公司在专注领域具有竞争力且正在获得市场份额 [142][37] 问题9: Revio从Sequel II的升级周期如何考虑，Onso的积压订单中独立订单与Revio Onso组合订单的比例如何？ - 预计长期来看Revio与Sequel II的安装基数接近1:1，早期可能是3:2或2:1，因为Revio性能更强。Onso订单中约一半或略少于一半是捆绑订单，但具体数据暂未提供 [162][39]