财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净收入为10.5亿美元，与上季度和去年同期基本持平 [12] - 每股收益为1.18美元，排除法律准备金后与上季度和去年同期持平 [12] - 净利息收入低于市场预期200万美元，主要由于现金分流的放缓 [41] - 公司第三季度回购了190万股股票，2023年前三个季度的回购金额超过过去五年的任何一年 [24] - 公司预计第四季度净利息收入在2.7亿至2.8亿美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球财富管理业务收入增长10%，达到创纪录的7.69亿美元，税前利润率为39% [44] - 财富管理业务连续11个季度创下净收入记录，自2015年以来收入增长超过120% [16] - 机构业务收入为2.57亿美元，投资银行业务收入为1.47亿美元，主要受资本募集收入下降和并购交易延迟的影响 [46] - 固定收益业务净收入为9200万美元，公共融资活动减少抵消了交易收入的持平 [47] - 股票业务收入为6800万美元，交易收入为4700万美元，同比增长 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国市政债券承销业务中排名第一，前三季度的市场份额接近14% [47] - 财富管理业务的客户资产为4120亿美元，其中收费资产为1510亿美元 [44] - 公司预计第四季度净利息收入将受到现金分流活动的影响 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过股票回购、增加股息和招聘高生产力顾问来部署资本 [53] - 公司计划通过扩大财富管理业务和净利息收入的增长来实现长期收入目标 [52] - 公司认为当前的市场环境不适合进行大规模收购，主要由于高利率和估值 [53] - 公司预计未来财富管理业务将继续成为主要增长动力，尽管整体市场环境具有挑战性 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前机构业务的低迷不会成为新常态，预计市场活动将逐步恢复 [51] - 管理层对财富管理业务的长期增长前景持乐观态度，预计未来几个季度将继续保持强劲的招聘势头 [17] - 公司预计随着美联储停止加息并开始降息，投资银行业务活动将有所改善 [13] - 管理层认为当前的市场不确定性使得股票回购成为最有利的资本部署方式 [49] 其他重要信息 - 公司董事会增加了1000万股的股票回购授权，总授权达到1420万股 [6] - 公司第三季度的法律费用为6700万美元，主要由于SEC对行业范围内非正式通信的审查 [40] - 公司预计第四季度的完全稀释股份数为1.118亿股 [24] - 公司的Tier 1杠杆资本比率下降30个基点至10.8%，Tier 1资本比率保持在10.2% [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净利息收入和现金分流的趋势 - 公司预计第四季度的净利息收入将受到现金分流活动的影响，尽管分流速度已经放缓 [57][58] - 公司没有考虑税收损失收割带来的季节性现金增加 [58] 问题: 关于股票回购的节奏 - 公司表示股票回购的节奏将取决于股价，预计在当前价格水平下回购力度会加大 [61] 问题: 关于投资银行业务的中期展望 - 公司认为固定收益资本募集业务的中期前景难以预测，预计市场活动将逐步恢复 [33][34] 问题: 关于商业房地产贷款组合的风险 - 公司对商业房地产贷款组合的风险感到满意，认为当前的拨备水平足以应对潜在风险 [64][65] 问题: 关于财富管理业务的资产增长预期 - 公司预计财富管理业务的资产增长将保持中个位数水平，且新招募的顾问质量较高 [71][72] 问题: 关于绿色复苏的迹象 - 公司认为当前的市场环境仍然充满不确定性，长期利率的上升对市场活动产生了抑制作用 [79][96]