财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为10.5亿美元，非GAAP每股收益为1.20美元，税前利润率为19%，有形普通股回报率为17% [4] - 净利息收入为2.92亿美元，同比下降3百万美元，主要由于平均生息资产的下降 [7] - 公司预计全年净利息收入为11.7亿美元，略低于之前的预期 [7] - 公司第二季度非薪酬支出比市场预期高出4%，主要由于FDIC保险费用增加和品牌营销投资 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球财富管理业务收入增长9%，达到创纪录的7.58亿美元，税前利润率为40%，同比增加450个基点 [17] - 机构业务总收入为2.76亿美元，其中投资银行业务收入为1.67亿美元，低于预期，主要由于几笔交易的延迟 [8] - 股票业务收入为7600万美元，同比增长6%，主要由于资本募集活动的增加 [8] - 固定收益业务净收入为1.13亿美元，环比增长10%，主要由于资本募集活动增长41% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在市政债券承销业务中继续保持领先地位，上半年市场份额接近16% [8] - 财富管理业务的客户资产达到4180亿美元，同比增长3% [17] - 公司预计下半年财富管理业务和机构业务的运营收入将分别增长7%和23% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于财富管理业务，减少官僚主义，支持顾问发展，并通过技术提升服务 [5] - 公司计划通过精简业务和优化成本结构来提高效率，预计2023年将产生约4500万美元的补偿费用 [11] - 公司预计2024年收入将达到49亿美元，其中财富管理业务收入为12亿美元，机构业务收入为15亿美元 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场环境仍存在不确定性，预计2023年下半年和2024年市场环境将保持稳定 [10] - 公司对未来的盈利能力持乐观态度，预计在财富管理和机构业务的推动下，未来几年将继续实现盈利增长 [11] - 管理层认为当前的投资银行市场环境并非新常态，预计市场将逐步改善 [54] 其他重要信息 - 公司在J.D. Power员工顾问满意度调查中排名第一，整体得分比行业平均水平高出32% [5] - 公司在第二季度回购了150万股股票，目前仍有600万股回购授权 [19] - 公司预计第三季度完全稀释后的股份数量将保持在1.139亿股 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本回报和股票回购 - 公司解释第二季度回购力度较低是由于在4月份大部分时间未进行回购，但回购金额仍占季度GAAP净收入的70% [24] - 公司表示在当前环境下，资本部署策略将更加谨慎，但会考虑增加回购力度 [25] 问题: 关于净利息收入（NII）的预期 - 公司预计NII将在未来保持稳定，主要由于资产敏感性和浮动利率资产的支撑 [7] - 公司预计2024年NII将达到12亿美元，主要基于当前的利率曲线和资产增长预期 [50] 问题: 关于机构业务的复苏 - 公司认为投资银行业务已接近周期性低点，预计随着市场改善，业务将逐步复苏 [54] - 公司预计2024年机构业务收入将达到15亿美元，主要基于当前的业务规模和市场需求 [11] 问题: 关于财富管理业务的招聘 - 公司表示招聘势头强劲，特别是在员工顾问方面，预计J.D. Power的排名将进一步提升招聘效果 [57] - 公司在独立顾问渠道的招聘较为谨慎，主要由于利率环境的变化影响了该渠道的经济性 [57] 问题: 关于非薪酬支出的增加 - 公司解释非薪酬支出的增加主要由于品牌营销投资和技术支出增加，部分支出具有可变性 [82] - 公司认为这些投资是必要的，未来随着业务复苏和利润率提升，这些支出的价值将得到体现 [84] 问题: 关于存款成本和现金分类 - 公司预计存款成本将在利率下降时保持较低水平，特别是对于交易性存款 [77] - 公司表示现金分类趋势在7月份有所改善，预计未来将继续保持稳定 [86]