财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净收益5.69亿美元,每股摊薄收益1.32美元,资产收益率2.1%,有形普通股权益回报率21.7% [7] - 公司平均活跃账户同比增长7%,创下第二季度历史新高的470亿美元购买量 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 健康和保健业务购买量同比增长17%,反映了活跃账户的广泛增长以及每个活跃账户的消费增加 [9] - 数字业务购买量增长8%,得益于平均活跃账户增加以及新项目的持续势头 [9] - 多元化和价值业务购买量增长7%,反映了合作伙伴表现良好以及新的价值主张带来的渗透率提升 [10] - 生活方式业务购买量增长10%,反映了平均交易金额增加以及户外和奢侈品类别的增长 [10] - 家居和汽车业务购买量基本持平,受益于平均交易金额上升和商业产品增长,但被零售客流量下降和汽油价格下降所抵消 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司监测的实时交易数据显示,消费者行为正在向疫情前水平正常化,平均交易频率继续增长,而平均交易金额略有下降,部分原因是汽油价格下降 [12][13] - 公司监测的消费者存款数据显示,平均消费者储蓄余额较第一季度下降约2%,但仍高于2020年平均水平约7% [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在持续拓展多产品战略,通过多样化的融资解决方案满足客户的需求,并与合作伙伴深化关系 [16][17][19][21][22] - 公司的"立即付款,分期付款"解决方案正在吸引新账户,并带来交叉销售和产品升级的机会 [19][20][21][22] - 公司正在将这些分期付款产品推广到更多项目和自有分销渠道 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为消费者仍然强劲,支出和储蓄水平虽有所下降但仍高于疫情前水平,整体经营环境良好 [12][13][15] - 公司将继续密切监控消费者情况,并推进关键战略优先事项,为长期成功做好准备 [16][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Arren Cyganovich 提问 您如何看待支付率持续正常化以及购买量相对稳定的情况下,公司增长从15%左右放缓至10%以上的原因? [54] Brian Wenzel 回答 这主要是由于去年第二季度至年底的加速增长导致的基数效应,而不是当前期间的表现。我们预计支付率将继续温和下降但仍高于疫情前水平,同时预计未来几个季度的购买量增长仍将保持强劲。[55] 问题2 Don Fandetti 提问 您能否更详细地分享一下公司对消费者行为的观察,尤其是关于工资或工作时间减少的情况? [61] Brian Doubles 回答 整体来看,消费者仍然强劲。虽然存款有所下降但仍高于2020年水平,劳动力市场也保持良好。我们没有听到任何异常情况,信用状况的正常化也符合预期。我们会继续密切监控,并采取必要的审慎措施。[62][63] 问题3 Mihir Bhatia 提问 您能否就CFPB关于迟缴费用规则以及医疗费用递延利息的调查提供更多信息,公司的应对措施是什么? [68] Brian Wenzel 回答 关于迟缴费用,我们一直在与合作伙伴积极沟通,探讨各种价格调整和其他补偿措施,以减轻影响。我们认为$8的上限过低,会限制部分客户的信贷获取。我们会继续与监管机构沟通,争取更合理的标准。[69][70] 对于医疗费用递延利息,我们为CareCredit产品感到自豪,大部分业务都是选择性健康和宠物护理,我们的做法在行业中处于领先地位。我们会密切关注监管动态,并根据需要做出调整。[73]