财务数据和关键指标变化 - CET1资本从一年前的8.7%增长至如今的10.6%，HFI贷款与存款比率从94%改善至91%，有保险和抵押的存款从年末的47%升至82%，现金和投资证券大幅增加，目前拥有32亿美元的高质量流动资产国债 [22] - 第三季度净收入为2.17亿美元，每股收益为1.97美元，拨备前净收入为2.9亿美元，净利息收入增加3700万美元至5.87亿美元，非利息收入增加1000万美元至1.29亿美元，其中包括约650万美元的非经常性税前项目 [25] - 存款成本增加27个基点，计息负债的总成本压缩5个基点至2.8%，现金及现金等价物从上个季度的22亿美元增至35亿美元，存款增加32亿美元至54亿美元，抵押贷款服务权增至12亿美元，总借款减少8.2亿美元至96亿美元，平均借款季度环比减少近60亿美元 [23][26][27] - HFI贷款增加25个基点至6.73%，季度末即期利率为6.99%，预计2024年前三个季度固定可转换贷款到期平均每季度为24亿美元 [29] - 季度净贷款冲销为800万美元，占平均贷款的7个基点，总贷款ACL与已发放贷款的比例下降2个基点至74个基点，但相对于不良贷款增加13个基点至154% [32][33] - 有形普通股权益与总资产的比率从第二季度下降约20个基点至6.8%，有形账面价值每股在本季度增加0.57美元至43.66美元 [34][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押银行业务收入因抵押贷款利率和国债收益率上升而受到适度影响，收入下降700万美元至7900万美元，批量交易量季度环比下降5%，生产利润率略微压缩至38个基点 [25] - 核心商业客户是第三季度31亿美元存款增长的主要来源，抵押贷款仓库和HOA推动增长，区域网络连续第二个季度实现强劲存款贡献 [23] - 非利息支出增长主要由较高的存款成本、软件许可和折旧费用推动，拨备费用为1200万美元 [49] - 重新分类13亿美元非AmeriHome待售贷款为持有至投资，持有至投资贷款增加16亿美元至494亿美元，有机持有至投资贷款增长2.4亿美元，主要来自C&I，集中在抵押贷款仓库、MSR融资和企业融资 [50][51] - 证券投资组合增长10亿美元至114亿美元，总投资收益率扩大15个基点至4.91%，预计年底有18亿美元收益率为4.77%的证券到期，2024年有20亿美元收益率为4.98%的证券到期 [52] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去几个季度优先稳定和增加存款、优化负债结构，未来1 - 2个季度将完成资金结构优化，准备将多余核心存款用于贷款增长 [46] - 培养多产品客户关系对巩固和发展客户关系至关重要，数字消费渠道是与核心商业业务线不相关的流动性来源 [47] - 公司计划建立强大的基础资产负债表，提高资本水平和建立流动性，避免类似第一季度部分银行出现的期限错配问题 [99] - 预计2024年一些新业务线如结算服务业务、商业托管服务业务和企业信托业务将有更大贡献 [119] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在当前环境下，其多元化业务模式展现出灵活性，盈利能力、强大的流动性生成和稳定的资产质量是证明 [46] - 对存款业务的活力有信心，认为其为未来成功奠定基础，预计2024年贷款和存款增长将回到之前的指引水平，资产质量仍可控，信贷损失预计在5 - 15个基点 [47][82][83] - 净利息收益率预计保持在第三季度3.60% - 3.70%的水平，受资产定价顺风和更多借款偿还机会的支持 [60] 其他重要信息 - 公司预计未来税率将回落至20% - 21% [26] - 公司的利率风险状况适度偏向资产敏感，在正负100个基点的利率冲击下，净利息收入预计提升约4%，在100个基点的负利率冲击下，预计收益增加2.2% [30] - 公司第三季度保持了稳定的平均资产回报率1.24%，平均有形普通股权益回报率为17.3%，略低于第二季度水平 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 办公商业房地产（CRE）风险敞口增加及贷款销售情况 - 增加部分是在途余额增加、租户改进资金投入，且有已签署的租约，并非新增风险敞口，未进行贷款销售 [5][15] 问题: 2024年不同利率情景下存款成本的变化 - ECR相关存款成本对利率变化有高敏感性，若降息，存款成本有望随之降低，同时公司的一些存款计划增长可能快于依赖ECR的仓库存款，使资金结构更多样化 [80][81] 问题: 未来是否考虑股票回购 - 未明确回应，但公司CET1比率接近11%的中期目标，预计2024年继续朝着该目标推进 [13][60] 问题: 待售贷款转为持有至投资贷款的决策过程 - 这是基于流动性的决策，此前将部分贷款列为待售是为创造额外流动性池，目前不再需要，且有机贷款增长放缓，这些转移的贷款是短期、低信用风险资产，更适合为银行产生利息收入 [50][117] 问题: 2024年固定利率资产重新定价的收益情况 - 2024年前三个季度每季度约有24亿美元固定可转换贷款到期重新定价，当前利率与重新定价利率利差约300 - 350个基点，重新定价利率可能在8%左右 [29][64][87] 问题: 存款成本上升与DDA增长不匹配的原因 - 平均余额在本季度上升28%，客户获得的利差基本无变化 [65][66] 问题: 达到贷款与存款比率目标后，贷款增长和存款增长的调整方向 - 倾向保持20亿美元的存款增长目标，同时提高资产增长预期，部分存款业务线的投资将推动存款增长，达到目标后将加速贷款增长 [68][91] 问题: 2024年费用增长情况 - 排除ECR相关存款成本，费用增长与第四季度持平，随着贷款增长加速，利息收入增加，效率比率有望改善，但可能会有所延迟 [69][92][94] 问题: 净利息收益率（NIM）指引中借款情况的假设 - 借款将继续减少，第四季度末余额和平均余额有望适度改善，但改善程度不如第三季度 [84][85] 问题: DDA - ECR存款构成在明年的变化趋势 - 在当前高利率环境下，获取DDA资金具有挑战性，预计大部分存款将来自计息支票或货币市场账户 [106] 问题: 中期ROE的更新看法 - 未明确回应，但公司认为随着业务发展和资金结构优化，长期来看调整后的费用比率有望降至40%多，ROE有望达到较高水平 [100][110] 问题: 成为超100亿美元银行所需的投资 - 需要提前建立更复杂的资本压力测试、流动性压力测试等框架，并增加相关报告方面的投资 [121][136] 问题: 2024年20亿美元季度存款增长的来源及利率假设 - 存款增长来源包括传统业务线（如HOA、仓库贷款/票据融资）、区域业务和数字消费平台，新业务的存款定价大多在3% - 5%之间 [128][129][131] 问题: 高抵押贷款利率下，无利率释放时的贷款发放收益情况 - 第三季度至第四季度，抵押贷款服务收入有望保持季度环比稳定甚至略有增长，但第四季度通常有季节性下降，当前高利率下可能更明显 [132] 问题: 特殊提及和非应计贷款减少的解决方式 - 非应计不良贷款改善约一半是还款或减记，另一半是升级为正常类别；特殊提及贷款作为过渡类别，公司通过深度投资组合审查将资产移入该类别，并推动快速解决，通常要求重新调整保证金 [154] 问题: 第四季度净冲销在经济周期内的范围 - 预计经济周期内净冲销在5 - 15个基点范围内 [139] 问题: 100个基点降息对PPNR的影响 - 从PPNR角度看，降息会降低费用，同时AmeriHome抵押贷款业务收入会增加，整体收益风险（EAR）会有所改善 [148] 问题: 第四季度DDA增长的持续性及ECR的相应变化 - 第四季度存款波动主要源于抵押贷款仓库业务，随着业务量下降，ECR在运营费用中的占比将相应下降；第三季度DDA增长有一定基础改善，第四季度下降主要是税收和保险代管资金，预计2024年存款水平将回升 [142][143] 问题: 剩余高成本借款情况 - 截至季度末，仍有5亿美元成本为SOFR + 2%的借款，预计本季度还清，第三季度部分还款的平均余额收益未完全体现 [144][145] 问题: HQLA增长与100亿美元门槛的关系及债券组合调整影响 - HQLA增长与100亿美元门槛有一定关联，随着贷款与存款比率下降，资金将投资于更高流动性资产，未来几年HQLA将逐步增加 [146] 问题: 100个基点降息对NII和PPNR的影响 - NII预计下降4%，但ECR成本会下降，PPNR方面，费用降低和AmeriHome收入增加将使整体收益风险改善 [148] 问题: 2024年费用增长是否包含FDIC特别评估 - 未明确回应 [157] 问题: 收益风险披露中下降100个基点情景的舒适度及抵押贷款假设 - 公司对该情景下的收益风险状况感到舒适，认为净利息收入会更紧凑，但ECR相关费用和AmeriHome收入会更强；预计利润率会增加 [159] 问题: 明年约25亿美元季度CRE到期贷款借款人的还款能力 - CRE贷款均为浮动利率且非中央商务区，大部分贷款已根据当前利率环境进行评估和调整，超过75%的投资组合已确认现有结构或进行重组和重新调整保证金 [163][164] 问题: 第四季度存款展望中抵押贷款仓库下降的细节 - 公司对仓库贷款业务进行战略调整，从更多的P&I账户转向税收和保险账户，减少了月度波动，但在年中及年末会有余额下降，12月左右开始余额将回升，2024年将更稳定 [165] 问题: NIM指引未超过3.7%的逆风因素 - 季度末现金头寸相对于上一季度和季度平均余额增加，消耗了部分获取更高收益率和利差的机会 [166] 问题: 加大贷款增长后CET1比率的变化 - 预计CET1比率不会下降，达到11%目标后将继续增长，但增速会放缓 [167] 问题: 除CLN还款外的其他无机杠杆 - 未来主要依靠盈利和优化风险加权资产来提升资本 [168] 问题: 仓库业务存款变化的数学计算是否正确 - 计算基本正确，抵押贷款仓库客户的代管资金分为税收和保险、本金和利息两部分，本金和利息部分按月循环，资金积累后在每月20 - 24日左右转出；第四季度余额下降主要是税收和保险部分，并非客户受损，实际余额趋势仍为正 [172][190] 问题: 住宅贷款收益率的未来走势 - 住宅贷款收益率变化不大，当前提前还款率（CPRs）约为5%处于低位，但每季度约有24亿美元贷款到期重新定价可能会使收益率上升 [192] 问题: 第四季度EPS是否持平 - 预计第四季度EPS持平 [193] 问题: 2024年利润率和PPNR的变化趋势 - 若美联储停止加息，预计2024年初利润率和PPNR将开始提升，但未给出完整2024年指引，可根据公司方向进行建模 [195] 问题: 2024年初贷款增长恢复的信心水平 - 公司有信心在2024年实现每季度超过5亿美元的贷款增长，前提是宏观经济环境允许，存款按20亿美元指引增长，贷款适度增长，同时资产质量保持稳定 [179][200]