财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入2.16亿美元，每股收益1.96美元，拨备前净收入2.82亿美元 [20] - 净利息收入较上季度减少6000万美元至5.5亿美元，预计第三和第四季度将上升 [20] - 总借款减少63亿美元至115亿美元，今年迄今已完成5.42亿美元信用挂钩票据的平仓 [23] - 证券投资组合增长10亿美元至101亿美元，收益率扩大8个基点至4.76% [24] - 效率比率从第二季度的约500个基点改善至57%，调整后效率比率从43%升至50% [26] - 核心一级资本充足率从3月31日的9.4%升至10.1%，自2022年第三季度以来提高了140个基点 [16] - 有形普通股权益与总资产比率较第一季度上升50个基点至7% [51] - 有形账面价值每股增加1.53美元至43.09美元，同比增长18% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入较第一季度增加1800万美元，AmeriHome收入增加1300万美元至8600万美元 [37] - 持有待投资贷款增加14亿美元至479亿美元，存款增加35亿美元，季度末余额达到510亿美元 [39] - 抵押贷款服务权余额增长11%至10亿美元 [39] - 总资金成本上升58个基点至2.5% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业产能合理化，生产利润率扩大至接近43个基点的正常水平，中标率持续提高 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于第二阶段业务，不参与早期贷款业务 [2] - 执行资产负债表重新定位战略，完成40亿美元的资产处置，包括35亿美元的贷款处置 [15] - 多元化资金来源，优先偿还成本较高的批发资金，优化低成本存款余额以用于优质风险调整后的贷款机会 [34] - 加强与核心客户的全面关系，通过第三方产品增加互惠存款，提高保险和抵押存款水平 [33] - 优化存款渠道，降低经纪定期存单的资金比例 [19] - 随着一家主要竞争对手退出代理贷款渠道，AmeriHome有望受益，提高利润率和中标率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是公司的过渡时期，公司和客户正逐渐恢复正常 [13] - 银行投资者将更加重视资产负债表的实力，包括资本增长、流动性改善、存款成本构成和粒度、稳定的资产质量、适度和审慎的贷款增长以及可预测和可持续的拨备前净收入 [17] - 公司对未来持谨慎乐观态度，预计净利息收益率将从第二季度的3.42%小幅上升至3.5% - 3.6% [55] - 核心存款预计每季度增长约20亿美元，超过贷款增长，降低贷款与存款比率至80%左右 [85] - 效率比率预计将降至40%多的高位，资产质量将保持可控，信贷损失预计在经济周期内为5 - 15个基点 [86] 其他重要信息 - 公司的信用损失拨备模型假设使用穆迪分析情景，衰退可能性为80% [22] - 公司对商业房地产投资组合进行了全面审查，特殊提及贷款增加至6.94亿美元，占已发放贷款的1.45% [47] - 公司的前瞻性识别和解决流程导致过去10年的实际损失较低，特殊提及贷款成为损失的比例不到1% [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的贷款冲销率为何相对较低 - 公司没有消费贷款，消费贷款通常有持续的损失率；公司采用低贷款推进率，借款人有更多权益保护，愿意与公司协商解决方案 [63][64] 问题: 拨备前净收入指南假设的借款偿还速度和时间，以及平均盈利资产的假设 - 公司预计盈利资产将继续增长，但速度慢于存款增长；未来的拨备与第二季度大致相同 [89][90][93] 问题: 截至7月17日是否有借款偿还，借款余额情况 - 公司目前存款增长良好，但仓库贷款业务的本金和利息、税费和保险账户将在未来几天有还款，导致存款减少 [96] 问题: 本季度34亿美元存款增长的资金来源构成，以及未来几个季度的预期构成 - 约10亿美元的核心存款增长来自新客户和回流客户，三分之一是回流资金，三分之二是新资金；公司有能力吸引回流客户资金，但随着回流客户减少，这种能力将逐渐减弱 [101][102] 问题: 剩余18亿美元资产处置能否在本季度完成，以及延迟的原因 - 公司预计会取得重大进展，但不一定能在本季度全部完成；延迟是因为部分离散单笔记销售获得了更高的价值，且此类销售通常需要更长时间 [117][118][119] 问题: 截至7月17日32亿美元存款增长的资金来源构成和成本 - 资金主要来自非利息存款，带有收益信贷，同时业主协会存款也有强劲增长；部分资金来自科技集团的资金回流 [147][148] 问题: 在硅谷银行事件后离开的存款，目前回流的大致比例，以及未回流客户的原因 - 大约三分之一的存款已经回流；部分客户在观望新的市场格局，一些客户开始与多家银行建立关系 [150][151] 问题: 资金成本上升趋势是否会在今年下半年持续 - 公司认为资金成本上升趋势将减速，这为净利息收益率的上升提供了一定信心；第三季度净利息收入的增长主要来自资金成本上升的最小化，而非贷款增长 [155][156] 问题: 请详细说明拨备前净收入指南中的费用和AmeriHome方面，以及AmeriHome的销售利润率是否还有提升空间 - AmeriHome预计在第三和第四季度产生约8800万美元的总银行业务收入，目前7月表现强劲；公司通过投资建立了多个存款渠道，未来将优化运营流程以降低成本；AmeriHome有稳定的总抵押贷款银行业务收入，且有潜在的上升空间 [161][162][163] 问题: 如何指定特殊提及贷款，以及对特殊提及贷款的借款人采取什么行动 - 特殊提及贷款是指目前正常还款但存在潜在弱点的贷款；公司希望通过重新调整保证金或获得赞助商的额外支持，使这些贷款恢复正常或进行降级处理 [172][173][174] 问题: 本季度贷款增长的驱动因素，以及对未来贷款增长达到5亿美元的信心来源 - 14亿美元的贷款增长中，7亿美元是从持有待售重新分类为持有待投资，另外7亿美元是有机增长，主要来自仓库贷款、区域银行部门和度假村融资；公司对未来贷款增长的信心来自商业和工业贷款、抵押贷款服务权贷款、无融资贷款、度假村贷款和科技与创新贷款等领域的机会 [196][197][198] 问题: 公司在科技生态系统中的定位，未来是否会占据更大市场份额 - 公司认为目前硅谷银行的客户和银行家正在评估新的市场格局，公司有机会凭借稳定的品牌和良好的信用决策流程吸引客户 [199][200][209] 问题: 本季度服务收费收入增加的驱动因素，以及如何纳入拨备前净收入指南 - 服务收费收入有所增加且将持续；关于其他综合收益，预计18个月内约有几百亿美元会因证券期限缩短而恢复 [203][204] 问题: 第三季度净利息收益率上升趋势是否会延续到第四季度，净利息收入是否会有波动 - 公司预计净利息收益率将继续改善，拨备前净收入在第三季度与第二季度持平，第四季度将呈上升趋势；贷款组合的重新定价机会有限，证券组合的重新定价机会更多 [208][227][228] 问题: 资产质量相关指标在第三和第四季度的走势 - 预计相对平稳，公司的前瞻性方法在以往周期中取得了较好效果，且已对商业房地产办公室贷款进行了全面审查 [231][232] 问题: 目前是否是每股收益的低谷 - 公司尚未准备对2024年进行预测，但对第三和第四季度的发展方向有信心，希望继续降低资金成本并扩大承保范围 [233] 问题: 公司的特许经营是否受到永久性损害 - 公司认为没有受到永久性损害，但业务受到了一定干扰，主要影响了部分新业务的存款管道；公司正在重建这些管道，并对未来存款增长有信心 [236][237] 问题: 办公室CRE深度审查是否推动了CBD办公室贷款的重新评估 - 是的，办公室CRE深度审查是推动CBD办公室贷款重新评估的原因 [246] 问题: 在处理特殊提及贷款时，赞助商是否愿意增加股权以重新调整保证金 - 目前尚未有赞助商提出增加股权，但他们有合作意愿，希望通过重新调整保证金或重组来解决问题 [250] 问题: 持有待售资产中与运营相关部分的情况，以及CET1的影响 - 大部分相关资产的风险权重为100%，这些贷款从资产负债表中移除将对CET1有益；行业本季度可能会有一项特殊费用用于重建保险基金，预计对公司第三季度的资本增长产生约10个基点的影响 [252][278] 问题: 公司达到100亿美元资产规模的增长目标和条件 - 公司的增长取决于存款增长，传统上在贷款增长方面表现出色；公司正在提高保险存款水平和资本实力，以增强稳定性和竞争力 [253][254][255] 问题: 第三季度利息存款成本是否会继续下降，贷款收益率如何变化 - 仓库存款的收益信贷率较高，可能会使利息存款成本上升，但新资金的成本较低；预计贷款收益率将有40%左右的变化 [259][261] 问题: 公司给出的净利息收益率和拨备前净收入指南是否过于保守 - 公司希望保持一定的保守态度，同时指出部分存款成本会随着联邦公开市场委员会的加息而上升，这会影响拨备前净收入 [262][263] 问题: 剩余18亿美元持有待售资产是否有可能因存款增长而重新分类，以及对CET1的影响 - 公司将根据情况评估；行业本季度可能的特殊费用将对第三季度资本增长产生约10个基点的影响 [278]