财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收1.173亿美元，较上一季度增长14% [7][19] - 第一季度调整后EBITDA约为8580万美元，较上一季度增加1000万美元，调整后EBITDA利润率为73.2% [7][23] - 第一季度运营费用为3180万美元，较上一季度增长11% [22] - 第一季度研发费用增加97万美元，增幅8%；销售、一般和行政费用增加95.8万美元，增幅6%；诉讼费用为260万美元，较上一季度增加110万美元；利息费用为1590万美元，较上一季度增加91.5万美元，当前有效利率约为9.5%；其他收入为130万美元 [22][23] - 第一季度折旧费用约为38.4万美元，非GAAP所得税税率保持在23% [23] - 第一季度末现金、现金等价物和有价证券为8240万美元，经营活动产生的现金约为6340万美元，偿还债务本金8360万美元，期末定期贷款余额为6.656亿美元 [24] - 2023年全年营收预期为3.85亿 - 4.15亿美元，运营费用预计在1.35亿 - 1.45亿美元，利息费用预计在6400万 - 6700万美元，其他收入预计在250万 - 300万美元，调整后EBITDA利润率预计为66%，经营活动现金流预计在1.85亿 - 2.15亿美元，非GAAP税率预计全年保持在23%左右，资本支出预计约为500万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 第一季度签署两份与领先闪存公司Kioxia和Western Digital的重要许可协议，协议将随时间为公司带来显著价值，收入将在协议期内确认 [8] - 公司认为混合键合技术和先进处理节点组合将有助于解决摩尔定律放缓带来的挑战，推动逻辑市场新的许可协议 [11] 媒体业务 - 第一季度签署六份续约协议，包括与Verizon和Altice的多年期续约协议，以及韩国付费电视市场机顶盒中间件领先供应商、日本领先视频点播动漫内容创作者和一家大型韩国付费电视和电信提供商的续约 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - OTT市场用户预计增长，而付费电视用户预计下降，但公司认为OTT市场规模大且大部分未获许可，即使适度渗透也能抵消付费电视用户下降的影响 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于研发，推动专利组合增长，以实现长期收入增长，目标是在媒体和半导体行业进行下一代创新 [6] - 目标是在其他目标市场建立长期客户关系，如OTT市场，该市场是重要增长机会 [15] - 公司专注于增加经常性收入基线、扩大专利组合、增加媒体和半导体许可协议数量和范围，并在相邻垂直领域取得进展 [17] - 公司业务模式多元化，客户基础广泛，合同平均期限超过五年，有助于抵御经济和行业波动 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度是公司作为独立IP许可公司的第二个成功完整季度，公司在实现2023年目标方面取得了出色进展，运营和财务业绩强劲 [6] - 公司对全年实现年度展望充满信心，交易势头强劲，未来增长机会众多 [28] - 公司预计第二季度是全年低点，主要由于某些续约时间安排，全年上下半年收入相对均衡 [27] 其他重要信息 - 公司将参加5月16日在纽约举行的Needham TMT会议以及今年晚些时候的其他会议 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年第四季度宣布10笔交易，2023年第一季度宣布8笔交易，能否保持这一势头 - 过去两个季度共达成18笔交易，交易数量会因季度而异，但自2021年初以来的九个季度里，公司签署了70多份许可协议，平均约每季度8笔交易 [30][31] 问题2: 历史上第三季度是营收淡季，现在情况是否不同，是否与续约合同时间有关 - 公司业务在不同时期的不同季度有拐点，营收波动是由于交易数量少但规模大导致的时间问题，没有特定季度的续约安排，第二季度有一些续约将在下半年执行，下半年情况会趋于正常 [32][33] 问题3: 对2023年第三季度和第四季度签约合同的信心如何 - 公司对完成这些合同有很强的信心，续约率超过90%，虽然时间可能会在季度间有所波动，但从年度来看，公司对此很有信心 [34][35] 问题4: 本季度宣布的NAND交易何时能对营收和现金流产生重大贡献 - 与Western Digital和Kioxia的协议处于早期阶段，预计2024年产品产量开始增加，届时可变部分将对营收有所贡献，随着产量增长，营收也将增长 [37][38] 问题5: 如何将可变性质的营收纳入基线结构，何时有信心将其纳入基线数字 - 初期产量较小，不足以改变基线收入，但随着2024 - 2025年生产周期推进，这些交易将对基线收入有显著贡献 [39][40] 问题6: 全年诉讼费用和支出情况如何 - 预计诉讼费用较过去两年（2021 - 2022年处于低点）大致翻倍，且在下半年会有所增加 [44][45]