财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收1320万美元，同比增长12%，环比增长17% [14] - 第一季度末，年度合同价值（ACV）加上过去12个月的版税和其他收入为5480万美元，经调整后（排除海思和大疆）同比增长20% [6][14] - 第一季度毛利润为1200万美元，毛利率为91%；非GAAP毛利润为1210万美元，毛利率为92% [14] - 第一季度总运营费用为2080万美元，上年同期为1740万美元；非GAAP运营费用为1770万美元，上年同期为1510万美元 [15] - 第一季度运营亏损为880万美元，上年同期运营亏损为660万美元；非GAAP运营亏损为560万美元，亏损率42%，上年同期亏损为420万美元 [15] - 第一季度净亏损为900万美元，摊薄后每股净亏损0.26美元；非GAAP净亏损为580万美元，摊薄后每股净亏损0.17美元 [16] - 第一季度末，公司现金、现金等价物和投资共计6340万美元 [16] - 第一季度运营现金流约为 - 840万美元，主要受客户付款时间影响 [16][17] - 第一季度自由现金流（包括资本支出）约为 - 850万美元，符合先前指引 [18] - 第二季度预计ACV加上过去12个月的版税为5350万 - 5750万美元，营收为1300万 - 1400万美元，非GAAP运营亏损率为37% - 57%，非GAAP自由现金流利润率为 - 26.8%至 - 51.8% [18] - 全年指引不变，预计营收为5600万 - 6000万美元，ACV加上过去12个月的版税在2023年底达到6040万 - 6540万美元，非GAAP运营亏损率为28.5% - 43.5%，非GAAP自由现金流利润率为 - 9.7%至 - 19.7% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度新增7个新客户和22个确认的设计启动项目 [6] - 第一季度的交易受核心市场对公司产品的强劲需求推动，尤其在汽车和企业计算领域取得设计胜利 [6] - 第一季度版税收入主要来自汽车领域，其次是消费电子产品 [6] - 年初至今，公司已获得4个汽车原始设备制造商（OEM）的设计订单，包括美国、欧洲和亚太地区的3家新汽车公司 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 人工智能和机器学习领域持续成为公司的强劲增长驱动力，第一季度在全球多个垂直市场达成众多相关客户交易 [8] - 新兴的生成式人工智能技术为公司产品带来潜在未来应用机会 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是服务半导体和系统公司，持续取得积极成果，尤其在拓展更广泛的汽车供应链方面，与汽车制造商建立直接关系可创造更多机会 [7] - 公司推出FlexNoC 5物理感知片上网络IP，预计在2023年第二季度发布完整生产版本，并在下半年对营收和ACV增长产生积极影响 [11] - 第一季度公司宣布收购Semifore，其硬件/软件接口技术补充了公司的Magillem连接和寄存器管理技术，使公司能够提供更全面的片上系统（SoC）集成解决方案 [12] - 行业竞争方面，主要竞争对手是构建内部系统IP的内部团队，经济衰退使一些公司难以维持相关投资，可能导致大型半导体和超大规模企业更多地外包系统IP [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性和全球衰退担忧带来逆风，公司还受到中美贸易相关的美国商务部工业和安全局（BIS）法规以及美国信贷紧缩的影响，可能影响小型初创客户 [12] - 公司认为自身在具有挑战性的经济环境中仍有能力取得进展，因为客户在汽车、企业计算、消费电子和人工智能等领域的创新推动了对商业系统IP的需求 [13] - 中国市场正在从疫情影响中复苏，尽管存在贸易摩擦，但公司部分产品为法国技术，出口限制不同，有望在年底看到业务改善 [26] - 信贷紧缩对资本短缺的小型客户造成不利影响，但大型公司收紧预算时，外包系统IP开发更具成本效益，可能为公司带来机遇 [27] 其他重要信息 - 公司于11月向美国证券交易委员会（SEC）提交了最高1.5亿美元的货架注册声明，包括与杰富瑞（Jefferies）达成的最高5000万美元的市价发行（ATM）销售协议，目前已决定终止该ATM销售协议，1.5亿美元仍可通过S - 3注册声明使用，公司目前无意根据该注册声明发行证券 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：FlexNoC 5的客户情况以及下半年预计的增长情况 - FlexNoC 5的主要特点是集成物理感知，可解决亚16纳米制程中设计布局和布线的问题，提高产品平均销售价格（ASP），预计将在下半年显著增加营收，适用于大多数进行亚16纳米设计的客户，但具体增长数字暂无法提供 [23][24] - 由于FlexNoC 5是可摊销产品，许可证平均使用年限约为两年半，对ACV加上过去12个月版税（TTMR）的影响更为明显，合同签订时即确认ACV，但营收会在合同期内分摊 [25] 问题2：初创客户和中国市场的业务活动情况以及全年自由现金流是否仍预计达到盈亏平衡或更好 - 中国市场正在从疫情中复苏，尽管存在贸易摩擦，但公司部分产品受不同出口限制，有望在年底看到业务改善；信贷紧缩会对资本短缺的初创客户造成影响，但大型公司可能因预算收紧而更多地外包系统IP，为公司带来机遇 [26][27] - 第一季度承担了全年大部分负自由现金流，主要是由于部分大客户付款时间的影响以及第一季度通常是运营费用较高、现金流入较少的季度。全年仍预计自由现金流在4 - 12月达到平衡，第二季度预计自由现金流消耗约500多万美元，第三季度接近中性或略有负值，第四季度现金流将强劲转正 [29][30] 问题3：全年指引中宏观疲软和版税方面的影响动态以及各终端市场全年剩余时间的趋势 - 公司对下半年业绩乐观，因为第二季度将推出FlexNoC 5的生产版本，有望增加全年营收。市场情况是机遇与挑战并存，如中国市场复苏但存在贸易摩擦，信贷紧缩影响小客户但大公司可能增加外包 [33] - 宏观方面，若没有中国相关的贸易限制和宏观逆风，2023年的增长会更强，预计这部分影响约为400万美元；版税方面，由于经济衰退影响终端产品需求，预计版税收入约为400万美元，低于原本预期的500万美元 [34][35] 问题4：汽车市场的业务活动情况，客户是否仍全力推进项目或有放缓迹象 - 公司致力于与汽车供应链的各个环节合作，包括共享出行公司和汽车OEM。目前已与4家汽车公司达成交易，分布在欧洲、亚太和美国，表明整个汽车供应链对先进汽车系统IP有需求。汽车行业正在经历重大变革，相关投资仍在维持，汽车业务与机器学习、人工智能业务一样，是当前业务的亮点 [37][38] 问题5：公司是否面临竞争加剧的情况以及主要竞争对手是谁 - 竞争情况仍然有利，主要竞争对手是构建内部系统IP的内部团队。经济衰退使一些公司难以维持相关投资，可能导致大型半导体和超大规模企业更多地外包系统IP。此外，机器学习和生成式人工智能领域有大量创新，公司认为自身有能力应对相关需求 [41] 问题6：除宏观因素外，未来一年还有哪些令人担忧的问题 - 公司认为市场的机遇和挑战相互平衡，对全年指引有信心 [43] - 从财务角度看，一方面关注能否实现收入报表数字，尤其是营收，目前公司对2023年营收有75% - 80%的可见性，有信心实现目标；另一方面注重现金管理，自第三季度末以来严格控制运营费用（OpEx），以确保从预订增长中获得良好的运营杠杆，实现或超越负现金流预测 [44][45]