财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度公司报告收入740万美元，较上一季度增长超25%，同比增长160% [26] - GAAP基础上，3月季度运营亏损1730万美元，GAAP净亏损每股0.23美元；非GAAP基础上，运营亏损1320万美元，非GAAP净亏损每股0.20美元 [26] - Q3资本支出为220万美元，较上一季度的320万美元有所下降；运营活动使用现金990万美元，连续第二个季度实现两位数改善，较上一季度的1120万美元下降12%；3月季度末公司现金及现金等价物为5270万美元，上一季度末为4660万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 5G移动业务 - 3月季度成功为一级RF组件客户量产首款5G移动滤波器产品，客户正用其XBAW技术设计的多路复用器向多个一级和二级手机OEM厂商送样，预计未来3 - 6个月获得多个手机设计订单 [14] - 3月季度向一级RF模块制造商客户交付两款客户设计的XBAW滤波器中的第二款，客户已开始对两款滤波器进行表征和测试以进行筛选 [14] - 向第二个一级5G移动模块客户交付首款XBAW滤波器样品的第二次迭代版本，该模块预计2025年底发货 [15] WiFi业务 - 3月季度完成新的4系列5.6千兆赫兹和6.6千兆赫兹WiFi 67 XBAW滤波器解决方案的开发，并与一家数十亿美元的美国有线电视运营商开始量产 [16] - 3月季度获得首个WiFi 7设计订单，客户为一级企业OEM，已订购最近发布的5.5千兆赫兹和6.5千兆赫兹XBAW滤波器 [17] - 3月与一家新的二级RF模块客户建立合作关系，为WiFi接入点市场开发新的WiFi 7 XBAW滤波器，预计2023年下半年交付 [17] 网络基础设施业务 - 3月季度继续向5G小基站基础设施客户和美国CBRS市场发货XBAW滤波器 [19] - 成功获得一家领先5G收发器OEM的多个XBAW滤波器参考设计订单，目标是二级小基站OEM [20] - 3月季度完成新的5G频段41网络基础设施滤波器的初始样品，但仍在改进设计以提高功率处理和小信号RF响应，计划随后发货 [20] 国防和其他业务 - 3月季度推出新的XBAW滤波器解决方案，满足汽车市场CV2X频谱的共存要求，开始向一级和二级汽车行业领导者送样 [21] - 3月季度完成首个时序控制客户的两个时序控制谐振器解决方案中的一个的资格认证，另一个因客户要求带宽调整，预计很快重新设计并认证 [23] - 与DARPA的现有多年、数百万美元合同取得进展，3月季度实现关键里程碑，正朝着将技术扩展到18千兆赫兹迈进 [23] - 2023年1月1日完成对GDSI的收购，为公司带来新的现金流为正的服务业务，拥有250多个客户 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月季度，公司有两个占比超10%的客户，XBAR相关销售推动前五大客户和前十大客户中的七个；前十大客户占收入的59%，前25大客户占收入的75%；前十大客户中有三个来自亚洲，前五大客户中新增一个5G移动客户；第三季度前两大客户与公司的收入分别环比增长335%和79% [7] - 此前SAW滤波器业务在多个市场（包括汽车、物联网、医疗设备，特别是中国和欧洲）表现疲软，3月季度各市场有所复苏，但中国市场的前瞻性可见性仍具挑战 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在所有目标终端市场推动收入和单位增长，尤其强调5G移动和基础设施、WiFi 6和7 AP、物联网和汽车应用 [9] - 参与Chips and Science Act相关项目，向国防部提交一份为期5年、初始预算超1.5亿美元的电子战提案；参与商务部Chips for America计划，申请建立200毫米硅晶圆制造能力和美国先进封装中心，预计项目支出约为当前市值的两倍 [10][12] - 持续推进产品研发和市场拓展，在多个市场推出新产品并获得设计订单，如5G移动、WiFi、网络基础设施、国防和汽车等领域 [14][16][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境对半导体行业仍具挑战，但公司有望在可预见的未来实现连续的营收和单位增长 [33] - 6月季度预计实现创纪录的收入和持续的运营现金流改善，收入较3月季度环比增长10% - 20%，并预计强劲的营收增长将持续到下一财年及以后 [28] - 认为公司专利高频XBAW滤波器的市场机会巨大，截至4月28日，拥有89项已授权专利和124项待批专利 [33] 其他重要信息 - 公司面临Qorvo的诉讼，包括虚假广告、不正当竞争、专利侵权和商业秘密盗用等指控；公司认为法院的权利要求解释命令对其有利，将支持其不侵权立场，并已开发并交付滤波器样品以证明产品不侵权，同时开始在新产品和现有产品设计中实施设计更新以减轻潜在不利裁决的影响 [29][30] - 2023年4月20日，公司在德克萨斯东区联邦法院对Qorvo提起专利侵权诉讼 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 5G移动客户6月季度收入是否会环比增长，以及所有移动业务机会的增长预期；公司是否仍预计在2024年上半年实现盈亏平衡或盈利 - 公司预计5G移动客户6月季度收入环比增长，虽原预期的增长速度有所放缓，但该客户将持续增长，下半年也将继续爬坡；在与一级组件供应商的合作中，参考设计持续增长，特别是今年下半年；还有其他设计活动预计在明年上半年开展；公司有良好的设计活动和项目可见性，5G移动是最大的增长领域，WiFi业务也很健康，基础设施市场预计明年会有增长，其他业务也在复苏；公司仍预计在未来12个月内实现运营现金流盈亏平衡，约每季度1500 - 1800万美元的收入，具体取决于业务组合 [37][40][42] 问题2: 汽车业务的收入增长预期和时间安排 - 公司通过收购Remy在汽车市场有一定的可见性，Remy已是多家一级和二级汽车供应商的供应商；新设计和新项目通常需要2年以上才能实现大幅增长，未来1 - 2年可能会有数十万到低百万的销量，但要实现更高销量还需2年时间；目前公司专注于CV2X，同时在TCU远程信息处理控制单元、GPS领域推广SAW和Vault技术；未来1 - 2年，汽车业务规模将小于WiFi和5G移动业务，但将是增长领域之一 [44] 问题3: WiFi市场中三个项目的规模是否相似 - 已宣布的项目是最高销量的项目，规模相当大，应用于网关单元，是4x4 MIMO；另外两个项目是扩展器，销量较低，规模可能是大项目的一半或更小；公司在运营商市场取得进展，正在开发下一代WiFi 7产品，与运营商直接合作，并在ODM环节推进项目设计订单，在WiFi市场拥有超12款滤波器产品，具有竞争优势 [48][49] 问题4: 纽约工厂的设备安装何时完成，届时是否拥有实现5亿单位产能所需的所有设备 - 工厂的设备订购、接收和安装已进入收尾阶段，有一些零散设备用于完成冗余配置；工厂基本已配备生产5亿个滤波器的设备，公司每月在销售和运营部门之间进行会议，确保产能预测和制造准备就绪，并密切监控工厂的周期时间和良率以优化制造成本 [51] 问题5: 国防部潜在奖项的时间安排，以及奖项在公司和合作伙伴之间的分配方式 - 提案于3月季度提交，预计7月左右得到反馈，合同授予预计在年底左右，项目预计明年第一季度启动；公司是主要承包商，有多个合作伙伴，包括10个工业和政府实验室以及多个技术合作伙伴；作为项目的主导中心，大部分收益将用于中心的建设和运营，合作伙伴将技术转移到公司的加拿大芯片工厂进行制造 [54][55] 问题6: 宏观市场疲软对公司业务前景的影响 - 宏观经济因素对专注于5G移动市场的一级组件供应商影响较大，但公司相对较新进入该市场，特别是与专注于中国移动市场的一级组件供应商合作，受影响较小；随着中国移动市场库存水平的调整和需求回升，公司将密切关注市场动态；WiFi市场在疫情期间有较大增长，目前有所放缓，且存在从WiFi 6设计向WiFi 7过渡的情况，但公司有大量活跃客户和项目，预计该业务将继续实现连续增长；小基站市场仍然强劲，亚洲、欧洲和美国市场的需求正在回升 [58][59]