财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后收入达11.7亿美元，同比增长9%，超内部预期，主要因伊拉克收入增加和阿根廷通胀带来3%的收益 [25] - 调整后运营利润率为21.8%，去年同期为23.3%，近一半的下降由货币影响导致，其余因与Evolve 2025战略相关的可变成本和投资增加，部分被较低的营销支出和费用重新部署计划的净节省所抵消 [26][27] - 调整后每股收益为0.51美元，与去年同期持平，当前季度受益于较低的股份数量和调整后税率，部分被较低的利润所抵消 [27] - 年初至今产生2.64亿美元的运营现金流，包括第二季度1.19亿美元的过渡税支付，预计未来两年税收支付将增加，2025年结束 [32] - 本季度资本支出为3300万美元，年初至今为9000万美元 [33] - 维持强劲的资产负债表，现金及现金等价物为16亿美元，债务为28亿美元，总杠杆率和净杠杆率分别为2.7倍和1.2倍 [34] - 上调2023年调整后收入和每股收益展望，预计调整后收入在下降1%至增长1%的范围内，调整后运营利润率在19%至21%之间，调整后每股收益在1.65美元至1.75美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 C2C业务 - 收入按固定汇率计算增长5%，交易增长4%，除拉丁美洲和加勒比地区（LACA）外，所有地区的交易均有连续改善，LACA的历史强劲增长本季度持平 [28] 品牌数字业务 - 全球交易增长12%，较2023年第一季度的7%加速增长，固定汇率下收入环比改善至负2% [9][10] - 新客户增长20%，美国出境业务的网络注册转化率较2023年第一季度提高近500个基点，首次交易批准率同比提高约600个基点 [11][12] 零售业务 - 除伊拉克、俄罗斯和白俄罗斯外，交易增长率较第一季度提高120个基点 [13] - 非洲零售业务收入增长6%，欧洲继续推进受控分销战略，自去年以来已开设70多家新概念店，第二季度在比利时开设2家独家品牌公司自有商店 [14][15] 其他业务 - 主要包括阿根廷和美国的零售账单支付以及美国的零售汇票业务，占公司总收入的7%，按报告基础同比增长10%，受益于零售汇票业务的较高利率和稳健的交易增长 [32] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 调整后收入下降7%，交易加速增长4%，由品牌数字业务带动，该业务本季度增长15%，零售业务的交易趋势也环比改善100个基点，预计第三季度北美品牌数字业务将实现收入增长 [28] 欧洲和独联体市场 - 按固定汇率计算收入下降10%，交易仅下降1%，本季度开始试点新的市场进入战略，零售交易（不包括俄罗斯和白俄罗斯）环比改善300个基点 [29] 中东、非洲和南亚市场 - 按固定汇率计算收入大幅加速增长67%，交易增长8%，伊拉克因每笔交易的本金增加推动收入增长，非洲零售业务收入增长6%，交易环比改善500个基点 [30] 拉丁美洲和加勒比市场 - 固定汇率下收入和交易均增长8%，本季度表现强劲，主要由阿根廷、厄瓜多尔和委内瑞拉的优势带动，由于组合因素，连续收入增长下降 [31] 亚太市场 - 按固定汇率计算收入下降4%，交易增长1%，由品牌数字业务带动，与去年的两位数下降相比，交易趋势有显著改善，主要由澳大利亚、日本和韩国的增长推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的Evolve 2025战略包括稳定零售业务和使数字业务恢复低两位数增长率，目前在这两个目标上都取得了良好进展 [5] - 加速品牌数字业务发展，通过更新市场进入战略，优化漏斗转化率，吸引更多客户，降低客户获取成本 [9][10][13] - 改善零售业务的客户和代理商体验，提高交易速度和服务质量，通过流程改进提高效率，降低成本 [15][17][18] - 构建更广泛的生态系统战略，推出北美预付借记卡，预计巴西数字钱包将在第三季度上线，继续改进欧洲数字钱包的客户体验 [19][20] - 行业面临全球经济放缓、持续高通胀、利率上升等宏观挑战，但公司客户基础表现出韧性，同时公司认为自身业务仍有重大机遇 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业务的改善轨迹感到满意，认为数字和零售业务的交易趋势改善以及对数字加速和以客户为中心的举措的投资推动了公司前进 [23] - 尽管宏观环境存在挑战，但公司对战略方向和取得的积极进展保持乐观，认为自身能够适应快速变化的市场动态，为客户、股东和其他利益相关者创造价值 [22][23] 其他重要信息 - 公司宣布任命Sam Jawad为新的生态系统负责人，Karen Whalen为新的首席人力官 [21] - 公司与联合国儿童基金会合作提供快速现金服务，并将在未来几周发布年度ESG报告 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在Evolve 2025战略中哪些举措推动进展，以及应在哪些方面加速投资 - 公司在产品体验、客户服务和代理商体验、市场进入策略以及人力资源和团队建设方面进行投资，随着能力提升将继续加速这些方面的投资 [39][40] - 伊拉克带来的大部分收益已纳入修订后的指引，仅少量用于投资，公司节省资金的速度快于投资速度 [42] 问题2: 伊拉克业务收入和费用的后续情况 - 自美联储新指引发布后，7月上半月业务运行率下降约70%，公司将部分伊拉克业务的增量收入和利润投入合规领域 [44] 问题3: 2023年每股收益指引范围增加的0.10美元中有多少来自伊拉克 - 几乎全部来自伊拉克，核心业务按预期运营 [46] 问题4: 伊拉克业务的变化有多少是结构性的，对公司2023年后是否有好处 - 目前尚不确定，情况在不断演变，公司与两国监管机构保持沟通，随时准备应对变化并把握机遇 [48][49] 问题5: 伊拉克业务贡献为何如此大，数字业务交易加速如何转化为收入增长，以及零售业务情况 - 2月至3月伊拉克央行政策变化，公司凭借强大的代理商关系抓住机遇，目前伊拉克业务水平预计不会持续，但公司在当地仍有优势 [51][52] - 预计美国数字业务第三季度实现正收入增长，全球业务第四季度实现正收入增长 [53][54] - 零售业务在改善代理商体验和服务客户方面取得进展，部分地区交易增长接近持平 [55][56] 问题6: 欧洲和独联体地区业务改善情况及未来展望 - 该地区零售业务在部分市场有增长，如西班牙、英国和意大利，预计随着更多国家和代理商加入，可实现低个位数交易增长 [58] 问题7: 中东和非洲地区剔除伊拉克后的正常化交易增长率 - 虽未提供具体数字，但该地区与其他地区一样有连续改善，接近0增长 [60] 问题8: 数字业务12%的增长是否会改变促销和地域扩张策略，以及审批率提高是否影响欺诈活动 - 公司将谨慎开展促销定价活动，目前在大部分重要市场进展良好，无需更多促销 [64] - 目前未观察到欺诈损失有明显变化，漏斗优化使欺诈结果有所改善 [66][67] 问题9: 第二季度运营利润率高于预期的原因，以及2024年是否仍有望实现中个位数每股收益增长 - 主要原因是伊拉克带来额外收入以及成本节省计划超过投资能力 [69] - 2024年情况将在2月讨论，但方向上有一定参考价值 [71] 问题10: 品牌数字业务交易增长和固定汇率收入增长差距未来趋势，以及数字业务的地理构成和各地区增长率 - 预计本季度差距最大，后续将缩小，未来几个季度交易、收入和新客户增长数据将趋于一致 [74] - 未提供数字业务地理构成和各地区增长率的具体信息，但可参考整体C2C业务的地区分布 [77] 问题11: 下半年调整后收入增长情况，以及剔除伊拉克和俄罗斯、白俄罗斯后C2C交易增长的假设和数字与零售业务的分解 - 本季度根据伊拉克4 - 7月的收入预期上调指引，下半年展望与原指引大致相似 [80] - 未提供下半年该指标的具体展望，业务情况多变，公司会逐季灵活决策 [82] 问题12: 数字业务的客户获取成本（CAC）、回收期水平，以及是否有机会增加营销预算和客户获取成本 - 公司在LTV与CAC方面保持谨慎，营销支出同比下降，将在确保盈利的前提下增加营销投入 [84] - 上季度CAC下降约20%，公司会继续关注投入产出比 [85] 问题13: 北美零售业务独立渠道和大型连锁渠道的表现 - 品牌分销（包括大型连锁和独立渠道）是公司战略优势，独立代理渠道竞争主要基于价格和佣金，吸引力相对较低，公司将更注重品牌独家分销 [88] 问题14: 核心零售业务的区域优势以及独家零售合作伙伴交易占比情况 - 各地区零售业务均有改善，除LACA持平外，其他地区如亚太、非洲和欧洲都有不同程度的增长 [91][92] - 未提供独家零售合作伙伴交易占比的具体信息 [90] 问题15: 利润率指引未变但年初至今表现领先，后续利润率预期情况，以及特定银行举措的效果和参与度指标 - 公司不会对利润率范围进行具体指引，将保持灵活性，重点是实现每股收益承诺 [94] - 数字钱包产品在4个国家上线，巴西即将上线，美国预计年底前进行亲友测试，现有和过往客户使用该产品的参与度和经济价值更高 [96][97]