财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为2.64亿美元，环比增长4%；全年销售额为9.22亿美元，同比增长71% [7][18] - 第四季度每ADS收益为1.90美元，环比增长12%；全年每ADS收益为6.21美元，同比增长92% [7][18] - 第四季度毛利率为49.9%，与上一季度持平；全年毛利率为50.4%，比上一年的49.2%高1.3个百分点 [20] - 第四季度运营费用为5030万美元，比上一季度低270万美元；全年运营费用为1.955亿美元，比上一年增加4780万美元 [21] - 第四季度运营利润率从上个季度的29.4%增至30.9%；全年运营利润率为29.2%，较上一年的21.8%显著提升 [21] - 第四季度有效税率暂时降至7%；全年有效税率为19%，接近20%的目标税率 [22] - 第四季度基于股票的薪酬为900万美元，处于900 - 1000万美元指引的低端 [22] - 第四季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为4.055亿美元，与第三季度末的4.194亿美元相当 [22] - 第四季度库存天数为110天，比上一季度少2天，比一年前少18天 [23] - 公司向股东支付了1740万美元股息，第四季度花费5000万美元回购股票，预计1月再回购5000万美元，6月前回购剩余1亿美元 [23] - 第四季度资本支出为1120万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 SSD控制器 - 第四季度SSD控制器销售额环比增长15% - 20%，扭转了第三季度的持平态势；全年SSD控制器销售额增长75% - 80%，远超市场增长率，占总销售额的55% - 60% [10][19] - 2021年公司可能获得了近10个百分点的市场份额，目前客户端SSD控制器全年市场份额约在35% - 40%之间 [10] - 2021年PCIe Gen3 SSD控制器销量持续增长，下半年向OEM推出第一代PCIe Gen4系列SSD控制器，预计今年Gen4将占SSD控制器销售的大部分 [11] eMMC + UFS控制器 - 第四季度eMMC + UFS控制器销售额环比下降5% - 10%，扭转了第三季度的大幅增长；全年eMMC + UFS销售额增长105% - 110%，远超市场增长，占总销售额的30% - 35% [15][19] - UFS控制器销售受益于美国NAND闪存客户的扩张以及其他客户的增长；塑料eMMC控制器因新应用的普及和NAND闪存制造商的退出而实现销售增长 [15] SSD解决方案 - 第四季度SSD解决方案销售额环比增长5% - 10%；全年SSD解决方案销售额下降5% - 10%，占总销售额的5% - 10% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户端SSD市场，公司预计到2023年，应为所有NAND制造商至少开展一个主要客户端SSD项目 [30] - eMMC市场，年市场销量约为15亿单位，公司是唯一有意义的eMMC控制器供应商 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司预计凭借从主要代工厂获得的增量晶圆供应实现20% - 30%的全年销售增长，并通过产品优化、获取更多晶圆供应和调整定价等战略举措争取更高增长 [9] - 公司将继续扩大OEM项目在SSD控制器销售中的占比，预计今年将接近三分之二 [11] - 公司正在为企业级SSD控制器市场做准备，今年将推出企业级SATA SSD控制器和针对特定企业数据中心应用的PCIe Gen4 SSD控制器，并计划在下半年开始采样旗舰SM8366 PCIe Gen5 SSD控制器 [13] - 半导体行业竞争压力持续，技术和消费者对多媒体消费电子产品的需求变化不可预测，公司与主要客户的关系以及台湾的政治、经济、法律和社会条件变化也会带来风险 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司业务活动强劲，这种势头将延续到2022年，若能确保足够的晶圆供应，增长势头将持续3 - 5年 [7][30] - 第一季度收入预计环比下降10% - 15%，主要是由于晶圆供应时间和中国渠道市场库存清理，但公司看到渠道市场正在复苏，新OEM项目不受影响，预计后续季度将实现增长 [26] - 全年预计毛利率在49% - 51%之间，运营利润率在29% - 31%之间 [27] 其他重要信息 - 公司将参加未来几个月的多个虚拟投资者会议，活动日程将发布在公司网站的投资者关系板块 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司当前增长态势与以往对比及执行增长计划的信心 - 若能确保足够的晶圆供应，公司增长势头将持续3 - 5年，在客户端SSD、eMMC和UFS控制器领域有很大增长空间 [30] 问题2: 影响毛利率的因素及应对措施 - 公司将继续通过优化产品组合、客户分配、定价以及改进制造工艺等举措来提高盈利能力 [32] 问题3: 上半年后是否继续进行股票回购 - 公司现金流充足，但需先完成当前的股票回购计划，之后再考虑其他举措 [34] 问题4: 获得增量产能的信心及台积电的保障 - 公司主要依赖台积电的额外晶圆供应以及将下半年的晶圆分配提前至上半年，目前与台积电的讨论有积极进展，主要客户也在帮助争取晶圆供应 [37] 问题5: 模块制造商今年的产品规划 - 模块制造商因春节和NAND价格不确定性减少库存，但目前已开始积极讨论新的采购计划，中国市场有望在第一季度末至第二季度末强劲复苏 [39] 问题6: 客户是否签署PCIe 4控制器订单及3月客户端SSD受供应链影响的量化情况 - 公司有多个PCIe Gen4项目，但因内部资源和客户决策问题，部分项目进度有延迟，订单积压情况良好，但因晶圆供应不足无法满足需求 [44] 问题7: 企业控制器的设计参与情况及对全年展望的驱动作用 - 公司计划在今年下半年对PCIe Gen5企业控制器进行采样，2023年下半年投入生产；今年将扩大SATA企业控制器的产量，并在下半年增加PCIe Gen4控制器的销售 [46] 问题8: 2022年与2021年开局在供应链和产能方面的差异 - 2022年特定技术节点的晶圆供应比2021年更紧张，但公司获得了16和12纳米技术节点的增量晶圆，且拥有更广泛的OEM客户和更强的市场领先地位 [49] 问题9: 企业SSD控制器市场的竞争格局 - 公司在企业控制器领域投入多年，第三代PCIe Gen5企业控制器在架构和固件技术上有信心达到市场领先水平 [52] 问题10: 对企业控制器市场的信心来源、订单簿规模及Q1晶圆供应限制的知晓时间 - 公司通过SATA和PCIe Gen4企业控制器的销售来引入PCIe Gen5产品；订单簿持续增长，质量较高；关于晶圆分配与代工厂的讨论细节不便透露，希望下半年能获得增量晶圆供应 [55][58] 问题11: 游戏控制台业务机会的详情 - 2023年将推出新一代产品，今年是产品更新，公司将通过两家NAND制造商争取游戏控制台插槽，业务为OEM模式 [60][61] 问题12: UFS控制器的新产品计划及SSD和UFS控制器的增长势头 - 今年下半年将推出两款新的UFS控制器，分别为3.1和4.0版本；UFS需求远超供应，公司今年的增长强劲且均衡，SSD和eMMC + UFS控制器都有良好表现 [63][65]