财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达创纪录的2.21亿美元，环比增长21%，同比增长62% [9][24] - 每ADS收益为1.50美元，环比增长35%，同比增长84% [9][24] - 第二季度毛利率从上个季度的50.7%略升至51% [26] - 第二季度运营费用为4840万美元，较上季度增加450万美元 [26] - 第二季度运营利润率为29.2%，高于上季度的26.6%和去年同期的22.2% [27] - 第二季度有效税率为18.6%，略低于20%的税率指引 [28] - 第二季度基于股票的薪酬为240万美元，在200 - 300万美元的指引范围内 [28] - 第二季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为4.123亿美元，高于第一季度末的3.71亿美元 [28] - 向股东支付了1220万美元股息 [28] - 预计第三季度营收环比增长7.5% - 12.5%，达到约2.38 - 2.49亿美元 [29] - 预计第三季度毛利率在48.5% - 50.5%之间 [30] - 预计第三季度运营利润率在27.5% - 29.5%之间 [30] - 预计第三季度基于股票的薪酬在460 - 560万美元之间 [30] - 预计2021年全年营收增长65% - 70%，达到8.9 - 9.17亿美元 [31] - 预计全年毛利率在49.5% - 50.5%之间 [31] - 预计全年运营利润率在27.5% - 29.5%之间 [32] - 预计全年基于股票的薪酬在1800 - 2000万美元之间 [32] - 预计全年有效税率约为20% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 SSD控制器 - 本季度SSD控制器销售额环比增长30% - 35%，年初至今同比增长75% - 80%，增速远超SSD市场 [14] - 预计PCIe Gen3 SSD控制器明年销售将适度增长，随着PCIe Gen4 SSD控制器的推出和量产，整体SSD控制器销售增长势头将持续 [15] - Gen4控制器OEM销售将于今年第三季度开始，预计到2022年快速增长 [15] - 企业级SSD控制器在数据中心应用方面取得稳步进展，正朝着100万单位的里程碑迈进 [17] eMMC + UFS控制器 - 第二季度eMMC + UFS控制器销售额增长10% - 15%，年初至今同比增长35% - 40%，增速远超智能手机市场 [19] - 随着NAND闪存制造商退出低密度市场，eMMC控制器将迎来巨大增量机会 [20] SSD解决方案 - SSD解决方案销售额环比增长35% - 40%，同比下降15% - 20%，Ferri产品同比增长，Shannon产品大幅下降 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - SSD和UFS在PC和智能手机中的应用持续增长，公司客户正积极使用其控制器为游戏控制台和汽车系统等新应用开发存储解决方案 [13] - Chromebook今年总销量约4000 - 5000万台，多数使用eMMC而非SSD，对公司业务影响较小 [68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过销售更丰富的产品组合、优化产品分配、更好的定价策略和调整制造工艺，实现持续增值增长和盈利 [10] - 预计今年第四季度年运行率至少达到10亿美元，明年销售额将超过10亿美元 [11] - 明年将快速扩大PCIe Gen4 SSD控制器的销售规模，同时跟进PCIe Gen5 SSD控制器的研发 [15][16] - 继续投资资源扩大核心SSD、eMMC和UFS控制器的研发管道，并拓展汽车等新应用领域 [34] - 行业竞争方面，公司凭借在供应链中的相对优势和管理OEM产品供应的能力，在与客户的合作中持续获得市场份额，而较小的供应商则处于劣势 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前市场条件有利于公司与客户合作，在广泛应用领域持续获得市场份额，且这种市场条件可能在未来几年保持不变 [22] - 公司订单充足，订单簿已超过15亿美元，预计到年底积压订单将进一步增加 [12][33][66] - 公司面临的主要挑战是晶圆供应短缺，将继续与台积电等代工厂商谈判，以增加晶圆供应 [36][37][55][56] 其他重要信息 - 公司将参加未来几个月的多个投资者会议，会议日程将在公司网站的投资者关系板块公布 [87] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 订单簿情况及与台积电关于明年产能分配的对话 - 订单簿中15亿美元的订单多数来自OEM项目，部分来自今年无法发货的积压订单，预计年底积压订单会更多 [36] - 台积电宣布晶圆分配将持续到2022年，新投资要到2023年才能贡献成熟技术，公司将继续与台积电等代工厂商谈判增加晶圆供应 [36][37] 问题2: 本季度毛利率上升的可持续性及定价和产品组合动态 - 公司对目前毛利率水平感到满意，将继续执行销售更丰富产品组合、优化产品分配、调整定价和改进制造工艺等举措，预计今年和明年毛利率将保持当前水平，如有机会还会进一步提高 [39] 问题3: 非笔记本业务的营收占比、增长情况及是否进行股票回购 - eMMC + UFS产品去年约占销售额的25% - 30%，预计今年会略有上升，其中很大一部分是智能手机业务，也有很多eMMC应用于非智能设备，预计该市场未来将适度增长 [43] - 公司主要通过股息向股东返还资本，历史上会返还高达一半的自由现金流，鉴于公司强劲的经营业绩和对2022年的良好展望，董事会在10月宣布下一次股息时可能会考虑提高股息 [45] 问题4: NAND OEM是否开始更多外包SSD控制器工作及公司的受益情况 - 对于eMMC，由于容量小且晶圆供应受限，NAND制造商将晶圆转向更高密度产品，导致公司eMMC控制器需求巨大 [48] - 对于SSD，NAND制造商有将主流和价值线项目外包给公司的趋势，公司有更多项目机会，但受资源限制，将继续招募人才和进行研发以把握机会 [50] 问题5: 下半年毛利率变化的各因素贡献及2022年最具潜力的因素 - 产品组合（包括产品向高利润账户的分配）对毛利率提升贡献最大，同时公司也会在可能的情况下重新定价产品以反映成本上升 [53] 问题6: 台积电增加28纳米产能对公司业务的影响及NAND需求与供应情况对公司的影响 - 公司无法对台积电的产能情况发表评论，但公司有很多来自NAND制造商和主要OEM客户的机会，目前主要约束是晶圆供应，需确保研发资源的有效利用以获得足够的财务回报 [55][56] - 今年公司业务的关键在于供应，需求远超供应能力，NAND闪存的分配决策对公司业务影响不大，当前重点是利用现有供应能力推动更多产品销售 [59] 问题7: OEM与模块制造商的出货量占比及对毛利率的影响，以及Shannon业务的情况 - 公司会平衡OEM项目和模块制造商的供应，根据产品和供应链的重要性进行决策，并综合考虑各产品的毛利率 [62] - 对于大型复杂的模块制造商，公司将其与NAND闪存制造商同等对待，盈利能力取决于项目价值 [63] - 公司今年的主要目标是维持与Shannon客户的关系，由于其利润率较低且晶圆供应受限，不会扩大该业务，同时会等待Gen5主要控制器推出以开拓市场 [64] 问题8: 不同部门的关键增长假设及PCIe 4.0的应用情况 - 公司客户收入将继续增长，PCIe Gen3明年增长适度，PCIe Gen4将强劲增长，eMMC + UFS也将强劲增长，但取决于晶圆供应情况，预计明年收入将超过10亿美元 [66] - PCIe 4.0用于商业和消费笔记本，今年主要采用28纳米技术，明年多数将过渡到12纳米 [67] 问题9: 下半年毛利率受限的原因及是否进行股票回购 - 下半年毛利率预期将显著高于原指引，公司将继续执行四项举措以提高毛利率，目前的指引是基于执行情况的基线，如果执行更好，毛利率可能更高 [70][71] - 公司认为目前进行股票回购意义不大，董事会可能会在有更多自由现金流时进行更多投资或提高股息，历史上公司会将高达一半的自由现金流返还给股东，主要通过股息支付，10月可能会宣布更高的股息 [73][74] 问题10: SSD控制器市场的增长因素、ASP情况及市场份额，以及公司开拓新市场的举措 - 公司SSD控制器业务将继续增长，ASP方面，PCIe Gen3高于SATA控制器，PCIe Gen4高于PCIe Gen3，预计明年客户控制器ASP将上升 [76] - 去年公司在SSD控制器市场的份额约为25% - 30%，今年将增长5% - 10%，达到35% - 40%，公司有雄心将份额提升至40%以上 [76] - 公司的增长机会包括企业级SSD控制器市场、eMMC产品（NAND闪存制造商退出低密度应用带来机会）和汽车应用领域 [79][80] 问题11: 2022年15亿美元订单中新增业务与现有设计或后续设计的比例 - 公司目前的销售来自去年或两年前的设计，正在进行的工作是为明年及以后做准备，订单簿非常稳定，预计年底积压订单会更多，公司的主要目标是确保更多晶圆供应以满足客户需求 [86]