财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入约为980万美元，上一季度为3.528亿美元，上一季度净收入包含8490万美元的Beta和解净收益及2.595亿美元递延所得税收益等非经常性项目 [15] - 第二季度调整后EBITDA为1760万美元，较上一季度下降820万美元，符合年度指引，主要因商品价格下降和终止的循环收益减少 [6][15] - 与上一季度相比，扣除套期保值后，天然气价格下降27%，NGL价格下降17% [15] - 重申2023年调整后EBITDA指引为8000万 - 1亿美元 [16] - 第二季度租赁运营费用较上一季度增加190万美元，主要因Beta恢复运营，但每桶油当量基础上较上一季度下降4% [16] - 与第一季度相比，第二季度集输、运输和加工成本每桶油当量基础上降低17%，生产税降低11%，主要因实物商品价格降低 [16] - 第二季度现金一般及行政费用为620万美元，较上一季度下降140万美元，预计全年保持此水平 [17] - 第二季度利息支出为370万美元，较第一季度下降200万美元，主要因用Beta出售部分收益偿还大量未偿债务 [17] - 2023年第二季度自由现金流为610万美元，符合预期，上半年累计产生1750万美元自由现金流，重申全年自由现金流指引为3000万 - 5000万美元 [17] - 截至7月31日，公司净债务约为1.13亿美元，包括循环信贷安排下的1.2亿美元未偿债务和70万美元现金，流动性约为220万美元，过去12个月净债务与调整后EBITDA之比约为1.2倍 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 总体生产 - 本季度总产量平均约为2.12万桶油当量/天，符合预期，较上一季度增长9%，其中石油占38%，NGL占17%，天然气占45% [8] - 预计今年剩余时间产量持平或略有增加，下半年产量增长将由Beta的增量石油产量以及增值修井和降压优化项目推动，但Bairoil第三季度产量将因9月计划停产而暂时下降 [8][9] 成本 - 第二季度运营成本为3490万美元，集输、加工和运输成本为510万美元，生产税为200万美元，总成本每桶油当量基础上较上一季度降低7% [10] - 公司计划通过多种方式进一步降低运营成本，如对Beta平台部分设施进行电气化改造、引入自有压缩机替代高成本租赁压缩机、转换油井人工举升方式等 [11] 资本投资 - 本季度公司总资本投资约为790万美元，其中Eagle Ford投资140万美元用于与第一季度末投产的10口总井相关的剩余支出，俄克拉荷马州修井项目投资140万美元，Beta投资470万美元用于优化生产和设施 [11][12][13] - 2023年剩余时间资本投资主要集中在Beta和Bairoil设施项目，Beta设施升级将降低电力成本和排放，Bairoil资本投入将提高资产效率和二氧化碳驱油作业整体运营效率 [13][14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 近期战略重点是继续提高Beta的产量，同时推进成本削减计划和增值投资 [20] - 公司管理层和董事会一直在就未来发展路径进行合作讨论，随着近期融资的确定，预计未来几个月将敲定战略方向的某些决策 [20] - 目前不将收购作为主要重点，更可能考虑一些投资组合优化机会，并将自由现金流作为向股东返还资本计划的一种手段，但需满足循环信贷安排的相关要求，预计下季度向股东更新计划 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着2023年推进，公司预计通过审慎的资产管理和资本配置、降低杠杆以及Beta恢复生产的贡献来提高自由现金流状况，重申2023年全年指引，并将2023 - 2025年预测的自由现金流提高至约2亿美元（按当前期货价格计算） [20] 其他重要信息 - 8月1日，公司成功完成一项为期四年的新循环信贷安排，初始借款基数为1.5亿美元，借款基数将每半年重新确定一次，下次预计在2023年第四季度进行，交易结束时参与者承诺提供1.35亿美元，为公司提供充足流动性 [7][18] - 截至7月31日，公司预计2023年原油产量约65%已套期保值，2024年为5%；按GAAP计算，2023年约75%已套期保值，2024年为15%，新信贷安排要求增加套期保值，公司正在执行相关计划以满足要求，计划在下一次季度电话会议前提供更新的套期保值信息 [19] - 俄克拉荷马州NGL生产的最低产量承诺于6月30日结束，将进一步降低未来集输、加工和运输费用 [16] 问答环节所有提问和回答 问题1: Beta在管道事故前与目前的产量对比 - 事故前Beta日产量约为4000桶，进入第三季度后距离该目标差几百桶，预计第三季度末或第四季度初达到该目标，第三季度Beta资产将实现接近满产，可抵消本季度LOPI损失并减少部分收入下降 [23] 问题2: Beta的水产量是否符合预期 - 水产量符合预期，公司采用水驱方式，将水回注，复产油井状况良好，无明显恶化 [25] 问题3: 加州事故前Beta的再开发计划目前情况 - 停产时公司正在完成再开发计划中的第二口井，相关许可证、管材和材料均已准备好，目前正在评估最早于明年年初重启该计划，将重新评估经济可行性、风险和上行潜力，预计下次季度电话会议提供最新情况 [27] 问题4: 上述再开发计划的许可证是否仍然有效 - 许可证仍然有效 [28] 问题5: 未来几个月考虑的战略方向是否包括可能削减股息 - 融资时需谨慎考虑其与未来战略的契合度，目前不将收购作为主要重点，更可能考虑投资组合优化机会，并将自由现金流作为向股东返还资本的一种方式，但需满足循环信贷安排的相关要求，这些都将与董事会进一步讨论，预计下季度向股东更新计划 [30][31] 问题6: 剩余年份修井工作的区域重点 - 主要集中在俄克拉荷马州和东得克萨斯州，其中俄克拉荷马州规模更大，此外加州还有部分油井计划在未来几个月复产，Bairoil也有修井计划，公司认为修井是提高产量和实现高回报率的最有效短期方法 [33]