财务数据和关键指标变化 - 第四财季营收1.615亿美元，环比增长21.9%，同比下降16.7%；非GAAP毛利率为28.5%；非GAAP每股收益为0.19美元 [4] - 2023财年全年营收6.913亿美元，非GAAP每股收益为1.86美元，上一财年营收为7.776亿美元，非GAAP每股收益为4.56美元，财务表现下降主要由于全行业库存调整 [16] - 运营现金流为负2820万美元，上一季度为正1160万美元，去年同期为2570万美元；预计9月季度运营现金流为正 [17] - 本季度EBITDAS为1770万美元，上一季度为650万美元，去年同期为3690万美元 [17] - 6月底现金余额为1.952亿美元，上季度末为2.659亿美元；净应收账款为2240万美元，上季度末为1940万美元；库存周转天数为140天，上一季度为152天；本季度资本支出为1920万美元，预计9月季度资本支出在1500 - 2000万美元之间 [18] - 预计9月季度营收约为1.8亿美元，上下浮动1000万美元；GAAP毛利率为27.2%，上下浮动1%；非GAAP毛利率为28.5%，上下浮动1%；GAAP运营费用在4800万美元左右，上下浮动100万美元；非GAAP运营费用预计在4000万美元左右，上下浮动100万美元；利息费用约为120万美元，所得税费用在80 - 120万美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 6月季度营收同比下降41.8%，但环比增长36.8%，占总营收的32.2%；预计9月季度将继续实现高个位数的环比增长 [8] 消费业务 - 6月季度营收同比增长18.8%，环比下降1.9%，占总营收的27.1%；预计9月季度该业务将回调30% [9] 通信业务 - 6月季度营收同比下降42.4%，环比下降10.7%，占总营收的10.7%；预计9月季度营收将环比回升超70% [10] 电源和工业业务 - 6月季度营收同比增长16.1%，环比增长57%，占总营收的25.7%；预计9月季度该业务将实现低个位数的环比增长 [11] 产品业务 - DMOS营收为9570万美元，环比增长18.2%，但同比下降30.8%；功率IC营收为5890万美元，较上一季度增长24.2%，较去年同期增长9.8%；组装服务营收为60万美元，与上一季度持平，去年同期为200万美元；许可和工程服务营收为630万美元，上一季度为360万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 终端消费者需求持续疲软，但公司认为行业最糟糕的阶段已经过去，预计9月季度将进一步复苏 [6] - 中国市场在3月季度经历调整后，6月季度有所回升，公司期望中国及亚洲其他地区（如台湾、韩国、日本）未来实现增长 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内公司专注与客户保持密切合作，为旺季做好准备，提供优质客户服务；通过确保产品竞争力、重视长期客户关系、履行卓越承诺和树立可靠供应商声誉，扩大一级客户群体，推动长期目标实现 [7] - 公司对碳化硅业务充满期待，目前处于业务早期阶段，已开展产品和组合发布及推广工作并已获得少量收入；业务切入点为汽车领域，首批产品针对车载充电，设计周期较长，需数年才能从设计转化为收入 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为PC和智能手机库存调整最糟糕的时期已过去，期待2023年下半年业绩稳健；尽管短期内仍需谨慎，但公司基本面强劲，有信心在行业周期结束后变得更强大 [12] 其他重要信息 - 本季度公司根据此前宣布的股票回购计划回购了44.1万股股票，花费1080万美元；偿还了到期银行贷款1630万美元 [17] - 公司预计9月季度完成俄勒冈工厂的扩建 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前公司是按消费需求发货，还是存在补货拉动的情况？ - 经过3月和6月季度的调整及持续努力，目前渠道库存金额与营收水平更相符，公司按市场需求发货 [23] 问题2: 本季度订单进展情况如何？ - 本季度营收相对稳定，没有出现大幅波动；随着库存调整改善，业务开始复苏，6月数据显示部分业务恢复，预计9月将有更多复苏 [25] 问题3: 公司在碳化硅市场的进展、活跃领域及未来机会如何？ - 公司对自身碳化硅业务感到兴奋，目前处于业务早期阶段，已开展多年产品和组合发布及推广工作并获得少量收入；业务切入点为汽车领域，首批产品针对车载充电，设计周期较长，需数年才能从设计转化为收入 [28] 问题4: 计算和工业业务超预期增长的驱动因素是什么？ - 计算业务增长主要受库存调整推动，此前客户大量囤货，随着库存调整改善，开始恢复订单；工业业务增长主要来自快速充电器，高端手机市场表现较好，快速充电器订单增加，此外电动工具和太阳能领域也有一定增长 [31][33] 问题5: 展望第二财季，各业务增长的利弊因素有哪些，是否存在PC和智能手机业务在旺季过后出现类似游戏业务调整的风险？ - 游戏业务此前未进行调整，目前处于产品周期中期，首次进行生产调整；而计算和智能手机业务的库存调整已基本完成，目前更关注市场需求，受库存控制影响较小 [36][38] 问题6: 由于业务从库存调整中恢复，12月第二财季业务是否会环比增长，还是受季节性因素影响环比下降？ - 目前判断还为时过早，公司需观察手机市场反响和假日季需求情况；正常年份第四季度业绩可能保持强劲、进一步增强或开始调整，具体取决于返校季和手机市场的表现 [40] 问题7: 本季度毛利率显著提升且指引处于较高水平，但营收大幅增长时毛利率持平，原因是什么，营收达到多少才能提升毛利率？ - 9月季度新增营收产品组合与6月季度基本一致，产能利用率与6月季度相比变化不大；俄勒冈工厂6月季度产能利用率较好，但新增营收对毛利率的提升作用可能不如预期明显；营收需大幅超过1.8亿美元/季度，才能通过产能利用率提升毛利率 [42][45] 问题8: 此前预计资本支出将逐渐下降，但9月季度指引与6月季度相近，对本财年剩余时间的资本支出有何更新？ - 9月季度资本支出预计在1500 - 2000万美元之间，较6月季度略低；俄勒冈工厂扩建接近尾声，后续主要是维护和瓶颈消除支出；公司目标是将资本支出控制在营收的6% - 8% [46] 问题9: 本季度功率IC业务环比大幅增长，对毛利率提升的贡献有多大，下一季度产品组合将如何变化？ - 功率IC产品线毛利率较高，6月季度营收较3月季度大幅回升；去年供应受限，公司优化了产品组合和发货，导致不同层级库存积累；3月季度进行了调整，6月季度产品组合随营收恢复而改善，对毛利率提升贡献较大 [48] 问题10: 从地域角度看，亚洲市场情况如何，中国市场是改善、恶化还是持平？ - 中国市场重新开放后活动增多，但零售消费增长未达预期；AOS公司在中国市场3月季度经历调整后，6月季度有所恢复；公司期望中国及亚洲其他地区（如台湾、韩国、日本）未来实现增长 [50]