财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.326亿美元，环比下降29.8%，同比下降34.8% [5][16] - 非GAAP毛利率为25.1%，上一季度为29.5%，去年同期为36.7% [5][17] - 非GAAP运营费用为3620万美元，上一季度为3280万美元，去年同期为3400万美元 [17] - 非GAAP税费为250万美元，上一季度为150万美元，去年同期为220万美元 [17] - 非GAAP季度每股收益为 - 0.21美元，上一季度为0.67美元，去年同期为1.34美元 [5][18] - 运营现金流为1160万美元，上一季度为30万美元，去年同期为6180万美元 [18] - 综合EBITDAS为650万美元，上一季度为3180万美元，去年同期为4840万美元 [18] - 3月底现金余额为2.659亿美元，上一季度末为2.878亿美元，去年同期为3.231亿美元 [19] - 净贸易应收款降至1940万美元，上一季度末为5320万美元 [19] - 净库存为1.798亿美元，上一季度末为1.638亿美元，去年同期为1.435亿美元 [20] - 本季度资本支出为2270万美元，预计6月季度资本支出在1500 - 2000万美元之间 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 计算业务 - 3月季度营收同比下降57.7%，环比下降40.4%，占总营收的28.7% [11] - 预计6月季度计算业务总营收环比增长约40% [11] 消费业务 - 3月季度营收同比略有上升，环比下降5.5%，占总营收的33.6% [12] - 游戏业务量同比增长68.2%，环比下降11.3% [12] - 家电和电动出行（包括电动自行车和电动滑板车）业务环比均有30%的复苏 [12] - 预计消费业务营收环比持平或略有下降 [12] 通信业务 - 3月季度营收同比大幅下降33.7%，环比下降45.4%，仅占总营收的14.5% [12] - 预计6月季度该业务将出现个位数百分比的下降 [13] 电源和工业业务 - 3月季度营收同比下降29.6%，环比下降35.7%，占总营收的20% [13] - 电动工具业务环比增长65% [13] - 预计6月季度该业务将环比增长约50% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将产品更深入地推向现有核心市场，如PC和智能手机，提供更集成的解决方案，提高物料清单（BOM）含量 [8] - 利用核心技术知识产权和在先进计算、电池、电机和电源方面的优势，继续在人工智能数据中心、汽车和能源发电等相邻新市场进行研发投资 [8] - 优化供应链战略，探索在新地理位置建立更多代工厂合作关系，扩大生产能力，平衡内部制造和第三方代工厂，确保供应链更稳健 [9] - 以用户友好的系统方法解决客户的电源问题，提供全面解决方案，致力于卓越服务，超越客户期望 [10] - 营造工作环境和文化，让员工充分发挥才能 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 终端消费者需求持续疲软，但鉴于库存调整的力度和公司的积极措施，认为最糟糕的时期已经过去 [5] - 预计在即将到来的6月季度恢复大部分营收下降，在季节性最强的9月季度进一步改善 [5] - 认为3月季度是业绩底部，随着行业库存调整结束，公司有望凭借强大的基本面、领先技术、多元化产品组合、一级客户群、不断扩大的制造能力和供应链以及稳健的资产负债表，继续保持增长势头 [14][15] 其他重要信息 - 2023年2月，公司与一家领先的功率半导体汽车供应商就碳化硅技术签订了许可和工程服务协议，总金额为4500万美元，该合同进一步验证了公司碳化硅技术的技术领先地位 [16] - 公司预计在2023日历年退还约3000万美元的客户存款 [18] - 公司通过现有股票回购计划回购了10.7万股股票，花费270万美元 [19] - 公司为员工支付了550万美元的预扣税，购买了21.7万股本季度归属的员工受限股票单位 [19] - 公司俄勒冈州工厂扩建完成，并于2023年3月开始增产 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待毛利率在恢复到正常营收水平和典型运营率时的情况，能否回到之前30%多的水平 - 公司目标是将毛利率提升至30%多的水平，但目前市场从卖方市场转变为买方市场，在市场恢复之前，毛利率会低于目标，但从结构上看，市场情况改善后，目标仍可实现 [25] 问题2：公司是通过降价竞争获取业务，还是通过性能竞争维持价格 - 公司主要通过性能竞争，过去几年供应短缺时未调整价格，部分产品甚至提价，现在产品仍以性能竞争为主，但也需根据市场定价 [27] 问题3：公司对集成电路（IC）业务的战略是什么 - IC业务是公司业务的关键部分，公司一直在拓展IC产品组合以提高利润率，在一些应用中，IC正逐渐取代MOSFET，公司将继续加大对IC的投资，推出更多特定应用的功率IC产品 [29] 问题4：碳化硅技术许可和工程服务协议的更多细节，以及产品预计进入的细分市场或终端市场 - 该协议是对公司技术的有力验证，有助于公司进入汽车或工业电源等新市场，为业务增长提供资金支持 [31] 问题5：第三财季与新碳化硅交易相关的营收确认金额，以及第四财季指引中包含的该交易营收金额 - 第三财季从该许可协议确认了360万美元的营收，协议为期24个月，营收将在合同期内分摊确认，第四财季指引中已包含部分预估营收 [35] 问题6：按粗略计算，每季度营收约为500 - 600万美元，实际营收是否会因技术开发里程碑或其他因素而波动 - 实际营收大致在该范围内，但更取决于团队投入的工程服务小时数与总预计工程服务小时数的比例 [37] 问题7：该交易对毛利率的影响，是接近公司平均水平，还是明显更低或更高 - 许可工程服务部分的营收毛利率较高 [39] 问题8：在PC业务中，哪些产品的库存情况较好；工业业务的情况如何；通信市场的情况有多糟糕 - PC业务整体终端需求仍较疲软，消费者和企业买家延迟设备更新周期，但在组件层面，库存调整在某些领域有所缓解，不同客户的库存情况因库存政策而异 [41] - 智能手机市场从去年底开始调整，3月和6月季度电池保护业务仍较疲软，通常这两个季度也是业务淡季，预计下半年随着客户秋季产品更新会有所改善 [44] 问题9：第一财季通常是公司的旺季，能否详细说明对该季度业务的预期 - 目前终端需求的可见性仍较模糊，但预计进入9月季度，组件层面的库存调整将继续改善，不过需求不太可能恢复到原来的水平，9月季度的改善更多是库存控制缓解的影响 [46] 问题10：6月季度的订单中，有多少是库存补充，多少是潜在的终端销售或终端需求 - 目前大部分影响仍来自库存调整恢复正常，这是主要因素，9月的终端需求有待观察，但库存水平正在改善，订单积压情况也有所体现 [49] 问题11：碳化硅技术许可协议是如何达成的，合作条款如何，是否独家，公司是否仍在自主研发产品，制造方面有哪些细节 - 合作伙伴在碳化硅技术方面落后，主动寻求合作，协议为独家许可，但不影响公司继续自主研发，该协议有助于公司加速碳化硅业务发展，包括拓展产品组合、营销和销售以及确保供应链 [51] 问题12：客户开发出自己的产品后，是否有持续的特许权使用费或其他收入流，何时能看到合作产品和公司内部研发产品推出 - 公司在许可协议签订前就已推出碳化硅产品，在协议期内，公司将通过向合作伙伴供应产品获得收益，同时也会继续发展自身的碳化硅业务 [54] 问题13：公司在数字控制功率IC方面的进展如何，在显卡之外的市场渗透情况如何 - 近期对公司影响最大的是客户端计算领域，公司不仅在MOSFET和驱动IC方面有所布局，还在开发控制器，通过电源管理IC技术的应用，显著提高了物料清单（BOM）含量，未来将逐步拓展到其他领域 [56] 问题14：与2023财年相比，2024财年的定价竞争格局和预期如何 - 在库存调整期间，定价竞争更加激烈，因为竞争对手有了更多的供应渠道，市场回归正常竞争状态，但随着库存调整结束，定价将逐渐恢复正常 [58] 问题15：应收账款和现金流在未来几个季度的走势如何 - 目前销售未收款天数约为30天，没有收款问题，应收账款余额下降主要是由于3月季度发货和营收异常低以及收款和发货的时间安排，随着营收恢复，预计现金流将继续改善 [60] 问题16：俄勒冈州工厂扩建完成后，从更长远的时间来看，公司的制造需求如何，是否有相关的资本支出展望，能否从芯片法案和政府补贴中获得支持 - 俄勒冈州工厂扩建完成后，仍有一些后续付款，因此6月季度资本支出预计在1500 - 2000万美元，之后资本支出预计会逐渐下降，公司正在与其他代工厂合作扩大产能，目前没有内部工厂扩建的具体计划，公司正在与州政府、联邦政府及顾问合作，争取从芯片法案中获得潜在资金支持，但仍有很多工作要做 [62] 问题17：公司的产能利用率和交货期情况如何，当前是否是未来几个季度的最低水平 - 目前产能利用率较低，尤其是后端环节，俄勒冈州工厂由于正在进行扩建增产，利用率相对较好，预计随着营收增长，工厂产能利用率将得到改善 [64] 问题18：合资企业（JV）的情况是否有变化，是否有新的时间安排 - 合资企业正在从公司方面筹集额外资金，目前市场环境严峻，暂无其他信息 [67] 问题19：俄勒冈州工厂的产能扩张幅度以晶圆还是营收计算，具体是多少 - 产能扩张幅度以晶圆计算，约为内部晶圆产能的15% [67] 问题20：合资企业的权益法投资增加，少数股东权益损失在损益表上有所上升，原因是什么 - 3月季度记录了合资企业2022年12月季度的业绩，存在一个季度的滞后，2022年12月季度合资企业出现亏损，而9月季度有少量收入，因此公司在3月季度财务中记录了合资企业12月季度亏损的42% [69] 问题21：资产负债表上相关项目上升的驱动因素是什么 - 主要是由于汇率变化导致的财务报表换算差异，合资企业的财务报表以人民币计价，而非美元 [69]