财务数据和关键指标变化 - 2022财年总销售额达9.03亿美元，较上一年增长7.6% [8] - 2022财年调整后每股收益为3.34美元，较上一年增长超58%，第四季度每股收益为0.87美元 [9] - 2022财年经营活动产生的净现金流为8600万美元，上一年为9200万美元 [24] - 2022财年报告的毛利润率从22.5%提升至25%，提高250个基点 [22] - 2022财年报告的营业利润为1.133亿美元，较上一年的6160万美元增长84.0% [22] - 2022财年调整后的EBITDA为1.572亿美元，上一年为1.252亿美元 [23] - 2022财年公司稀释后每股收益为3.35美元，较上一年报告的1.52美元和调整后的2.11美元分别增长120%和58% [23] - 2022财年第四季度报告销售额为2.247亿美元，较去年同期的1.96亿美元增长15% [20] - 2022财年第四季度毛利润为5520万美元，较上一年增长940万美元，占销售额的24.6%，较上一年提高120个基点 [21] - 2022财年第四季度净利润为2160万美元，较上一年第四季度增长540万美元，增幅34% [21] - 2022财年第四季度摊薄后每股收益为0.87美元，较上一年增长0.24美元，增幅38% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 金属涂层业务 - 2022财年销售额达5.19亿美元，创历史新高，调整后营业利润增至1.27亿美元，较2021财年增长超32%，营业利润率提高至24.5% [11][12] - 第四季度销售额增长20.8%，达1.283亿美元 [20] 基础设施解决方案业务 - 2022财年销售额略增至3.84亿美元，调整后营业利润增长115%，营业利润率提高470个基点 [13] - 第四季度销售额增长7.7%，达9640万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 金属涂层业务在太阳能、输电、公用事业、工业和建筑等终端市场需求强劲，旋转镀锌业务持续增长 [18] - 电气平台的不间断制造业务持续进行，电池储能系统业务良好，危险照明和管状产品需求因油价上涨而改善 [19] - 工业解决方案平台需求改善，炼油厂安排更多检修工作 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划收购Sequa的Precoat Metals业务，交易预计在2023财年第一季度完成，收购后公司将从多元化控股公司向专注于镀锌和涂层解决方案的提供商转型 [15][16] - 公司将继续专注于金属涂层业务的增长战略，通过收购Precoat Metals扩大业务规模和市场份额，同时致力于提高基础设施解决方案业务的盈利能力 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情、高通胀、供应链中断、劳动力短缺和欧洲战争等挑战，公司员工仍出色完成工作，公司连续35年实现盈利 [8] - 预计2023财年第一季度金属涂层业务销售额将超过1.5亿美元，EBITDA将超过30%，基础设施解决方案业务将超过2022财年第一季度的良好业绩 [17] - 公司对收购Precoat Metals后的业务贡献持乐观态度，相信收购将有助于实现21% - 23%的营业利润率目标 [30][31] 其他重要信息 - 公司在2022财年第四季度完成两笔金属涂层业务收购，并对基础设施解决方案业务进行战略审查 [10] - 公司在2022财年回购约60.2万股公司普通股，并通过季度现金股息向股东返还价值 [11] - 公司预计2023财年在基础业务上投资2500万 - 3000万美元 [25] - 收购Precoat Metals后，公司杠杆率将从目前的约1.4倍提高至约4.2倍，公司将利用强大的现金流偿还新债务并迅速去杠杆 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 锌价上涨及对利润率的影响 - 公司在一定程度上能跟上锌价上涨曲线，电气业务合同有价格 escalation 条款，工业解决方案业务库存较好，第四季度大宗商品成本对利润率无重大影响 [34][35] 问题: 资产减值转回涉及的资产 - 是电气平台的一个电气设施，原计划出售，谈判失败后决定恢复运营 [37] 问题: 金属涂层业务1.5亿美元营收展望中Steel Creek的贡献 - 贡献相对较小，约3% - 4% [39] 问题: 金属涂层业务的销量增长情况 - 第一季度开局良好，希望能保持这一势头，预计全年有9% - 10%的改善，增长部分来自收购和有机增长 [43] 问题: 太阳能面板调查对业务的影响 - 目前未看到项目或交付延迟的影响，若有影响预计在下半年后期出现 [45][46] 问题: Precoat收购的协同效应 - 销售方面，双方销售团队将探索联合客户和新机会；成本方面，将寻找系统和流程上的规模机会 [48][49] 问题: 电气产品平台订单的终端市场 - 主要来自电池储能系统项目、数据中心、输电配电市场，除电池储能外，基础业务积压订单同比增长约20% [52][54] 问题: 利率上升对Precoat收购经济情况的影响 - 影响不大，公司有贷款安排，认为这仍是一个有吸引力的机会 [56] 问题: Precoat收购的融资情况和时间安排 - 公司将开展定期贷款B的营销活动并完成股权交易 [59] 问题: Precoat金属配方的主要投入 - 主要投入是油漆和劳动力成本 [61] 问题: Precoat交易的股权和债务安排 - 公司考虑约15亿美元的借款安排，其中4亿美元为循环信贷，股权部分最高2.4亿美元 [64] 问题: 积压订单的情况 - 电池储能订单是积压订单增加的重要部分，但不是全部，积压订单整体有广泛改善 [66][68] 问题: 电池解决方案业务的情况 - 是传统的外壳制造、集成和布线业务，与以往业务类似 [70] 问题: 基础设施业务的利润率机会 - 当有一定积压订单时，有良好的规模杠杆效应，公司专注于供应链管理和提高效率以提升利润率 [72] 问题: 两个业务板块的劳动力情况 - 金属涂层业务在员工保留和招聘方面有所改善；基础设施解决方案业务中，工业方面使用合同工情况稳定，电气方面招聘情况有所改善 [74][75] 问题: BESS业务的主要市场驱动因素 - 中压BESS主要驱动因素是变压器更换、连接开关设备和服务工作；高压BESS主要与发电有关 [80] 问题: 发电产品的能源来源是否有影响 - 对公司业务无影响，公司有来自天然气和水电等不同能源的项目 [82] 问题: 制造业升级扩张对中压BESS业务的影响 - 制造业升级扩张可成为中压BESS业务的驱动因素，订单量正常，业务更多转向服务 [84][85]