财务数据和关键指标变化 - 2022年全年可比稀释每股收益为2.78美元,2021年为3.49美元;2022年第四季度可比稀释每股收益为0.44美元,2021年同期为0.97美元 [22] - 2022年全年销售额上升,主要由于铝价上涨和航天业务表现良好,但受汇率折算和欧洲通胀的影响 [22] - 2022年第四季度销售额下降,主要由于出售俄罗斯业务 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年全球饮料罐装运量增长0.8%,第四季度下降6.1%;剔除俄罗斯,2022年全年增长2.1%,第四季度下降0.9% [8] - 2022年北美饮料罐装运量下降0.3%,第四季度下降7.1% [8] - 2022年EMEA饮料罐装运量(不含俄罗斯)增长8.6%,第四季度增长11% [8] - 2022年南美饮料罐装运量下降6.3%,第四季度下降4.2% [8] - 其他非报告饮料罐装运量2022年增长48.2%,第四季度增长48.5% [9] - 全球挤压铝瓶和气雾罐业务2022年增长12%,第四季度增长14.5% [9] - 航天业务2022年订单增长20% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场2022年饮料罐装运量下降,主要受啤酒需求疲软影响 [41][162] - 南美市场2022年饮料罐装运量下降,主要受2022年第四季度合同违约影响 [58][100] - 欧洲市场2022年饮料罐装运量增长,新建产能将在2023年上半年投产 [77][86] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续执行"Drive for 10"战略,专注于提供循环铝包装解决方案,并提供环境、航天和国防技术 [14][15][16] - 公司将为员工和社区提供资源和机会,成为客户和供应商的首选合作伙伴,并采取有纪律的资本配置策略 [15][16] - 公司看好铝包装行业的可持续发展趋势,预计2023年全球销量增长4%,其中北美持平,南美中高单位数增长,欧洲高单位数增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司历史上变革最大、最快的一年,公司采取了及时果断的行动应对宏观经济和地缘政治的不确定性 [6][7] - 2023年前几个季度仍将比较波动,但下半年将有所改善,公司有信心实现10%-15%的每股收益增长目标 [17][36] - 公司看好欧洲市场的长期发展前景,新建产能将为客户提供更多创新包装解决方案 [77][86] - 公司对南美市场保持谨慎乐观,但相信随着成本优势的恢复,该地区业务将在下半年加速增长 [58][100] 问答环节重要的提问和回答 问题1 George Staphos提问 您对北美市场的具体假设是什么?您对可能出现的不利因素有何担忧? [40] Daniel Fisher回答 我们对北美市场的第一季度持谨慎乐观态度,但需要观察未来几个月的客户促销活动情况。我们对欧洲市场和航天业务更加乐观。如果出现不利因素,可能是客户需求下滑超出预期。 [41][42][43][49] 问题2 Arun Viswanathan提问 您对2023年全年EBITDA的预期是什么?有哪些可能的上升空间? [70][71] Scott Morrison回答 我们有信心2023年EBITDA将超过20亿美元。未来两年的资本支出有望降至折旧水平,这将为自由现金流的增长创造空间。 [72][73] 问题3 Adam Josephson提问 您对2023年北美市场的预期是否过于保守?与整体市场相比,您的表现是否会有所欠佳? [156][157][161] Daniel Fisher和Scott Morrison回答 我们的预期可能略低于整体市场,主要是由于啤酒业务占比较大,而啤酒需求是最疲软的。但如果啤酒市场回暖,我们将是最大受益者。我们更关注与创新型客户的合作,而非市场份额。 [161][162][163][164]