财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净投资收入为300万美元或每股0.43美元 较上一季度增长2.5% [11] - 2022年上半年净投资收入较2021年同期增长约15% [11] - 季度末每股净资产值为20.94美元 较上一季度下降0.50美元或2.3% [11] - 季度总收入为500万美元或每股0.71美元 总支出为200万美元或每股0.28美元 [18] - 季度实现资本收益约为250万美元或每股0.36美元 [18] - 投资组合和外汇交易的未实现净贬值约为640万美元或每股0.90美元 [19] - 季度末总资产为2.016亿美元 总投资为1.971亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度在四笔监管资本交易中投资2380万美元 有效加权平均票面利率为10.6% [12] - 季度末投资组合的估计年化收益率为10.11% 较上一季度上升58个基点 [13] - 季度末投资组合总资产约为2.016亿美元 已投资组合为1.964亿美元 [13] - 第二季度行业监管资本发行量估计为30-35亿美元 2022年至今发行量约为40-50亿美元 [14] - 社区银行次级贷款收益率从2021年的3-4%上升至5% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司投资组合主要由货币中心银行和美国社区银行发行的证券组成 具有防御性投资策略 [6] - 投资组合通过多样化、频繁与发行人接触、压力测试等方式降低风险 [7][8] - 约78%的投资为浮动利率资产 可对冲通胀 利率每上升25个基点可能增加每股0.005-0.01美元的净收入 [10] - 公司是唯一提供监管资本投资机会的上市公司 股票收益率为8.6% [16] - 与Texas Capital Bank修订并延长了信贷协议 利率基于SOFR加2.61% 额度从6200万美元增加到9000万美元 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度股市和债市波动较大 标普500指数下跌16% 彭博巴克莱美国综合债券指数下跌5% [5] - 高通胀、央行紧缩政策、供应链中断和乌克兰战争导致市场波动 [5] - 预计美联储将在下半年继续加息以控制通胀 [6] - 尽管宏观经济因素影响 公司投资组合仍处于有利位置 [6] - 预计银行部门在经济衰退期间将保持韧性 因其资本充足率和保守的资产负债表 [7] - 监管资本证券市场预计将达到或超过2021年的发行水平 [14] 其他重要信息 - Dana Staggs于2022年6月9日被任命为公司总裁 [4] - 季度末股息收益率为8.1% 目前为8.6% [21] - 截至6月30日 公司从信贷额度中提取了5150万美元 占总资产的26% [22] 问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容