财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度完全稀释GAAP每股收益为0.11美元，2022年第一季度为0.86美元，2022年第四季度为0.97美元 [8] - 排除投资证券出售损失、收购相关费用和债务清偿收益后，2023年第一季度完全稀释运营每股收益为0.86美元，2022年第一季度为0.87美元，2022年第四季度为0.96美元 [9] - 2023年第一季度调整后税前拨备前净收入每股1.16美元，较2022年第一季度增加0.04美元，较2022年第四季度减少0.13美元 [11] - 2023年第一季度总营收1.245亿美元，较2022年第一季度减少3600万美元，降幅22.4%；总运营营收1.766亿美元，较2022年第一季度增加1610万美元，增幅10% [12] - 2023年第一季度净利息收入1.11亿美元，较2022年第一季度增加1620万美元，增幅17%；税等效净利息收益率从2022年第一季度的2.73%增至2023年第一季度的3.20%，提高47个基点 [13] - 2023年第一季度非利息收入方面，排除相关影响后，与2022年同期相比减少10万美元；与2022年第四季度相比增加190万美元，增幅2.9% [15][17] - 2023年第一季度信贷损失拨备为350万美元，2022年第一季度为90万美元，2022年第四季度为280万美元 [18] - 2023年第一季度总运营费用为1.14亿美元，2022年第一季度为9980万美元，2022年第四季度为1.059亿美元 [19][22] - 2023年第一季度有效税率为16.9%，排除与基于股票的薪酬活动相关的税收优惠影响后为21.4%，均低于2022年第一季度 [23] - 截至2023年3月31日，公司总资产为152.6亿美元，较一年前减少3.699亿美元，降幅2.4%，较2022年第四季度末减少5.797亿美元 [24] - 第一季度平均生息资产账面价值减少6.621亿美元，降幅4.5%；季度末生息资产账面价值为140.3亿美元 [25] - 2023年第一季度净冲销为150万美元，占平均年度贷款的年化比例为7个基点，2022年第一季度为3个基点，2022年第四季度为9个基点 [35] - 截至2023年3月31日，不良贷款总额为3380万美元，占未偿还贷款总额的0.38%；30 - 89天逾期贷款占比0.35%，低于2022年第四季度末的0.51% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，季度末贷款较上年增加15.6亿美元，增幅21%，季度内增加1.729亿美元，增幅2%；业务贷款增加1.023亿美元，增幅2.8%，消费贷款组合净增加7070万美元，增幅1.4% [26] - 非银行业务在资本市场条件下仍持续增长，实现创纪录的收入 [7] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身资金和流动性状况良好，拥有优质的存款基础，贷款业务执行出色，信贷质量卓越，贷款组合高度多元化和细化，非银行业务持续增长，对未来发展充满信心 [7][8] - 公司预计2023年剩余三个季度总运营费用（排除未来收购活动）与第一季度水平基本一致，全年总运营费用预计增长5% - 9% [23] - 公司关注非银行业务的发展，认为其存在良好的机会，将在战略资本分配上可能加快对非银行板块的投资，而银行业务方面的并购活动目前相对平淡，但仍对有价值资产的合作感兴趣 [84][85] - 行业近期事件使资产负债表良好和有挑战的公司出现分化，公司不会与稀释自身资产负债表质量的公司合作，并购战略未变，仍关注高价值的并购机会 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业第一季度情况多变，但公司受3月10日周末事件影响极小，仅收到少量客户咨询，主动联系大客户后，存款和客户关系未发生变动 [4] - 公司认为自身强大的流动性、资本储备、核心存款基础、资产质量和收入状况为未来发展提供了坚实基础，业务发展势头良好，预计银行和金融服务业务将实现增长 [36] 其他重要信息 - 公司在第一季度重新定位资产负债表，出售市值7.338亿美元的可供出售投资证券，所得款项用于偿还昂贵的隔夜借款，同时确认了5230万美元的税前出售实现损失，每股税后损失0.75美元 [8][9] - 第一季度存款实际增加近1亿美元，主要为定期存单，无经纪或批发存款；未保险存款占总存款的17%，平均消费和商业账户余额分别为1.2万美元和6万美元；存款资金成本升至31个基点，全周期存款贝塔值为5% [5][6] - 截至2023年3月31日，公司即时可用流动性来源总计46.9亿美元，包括现金及现金等价物、美联储贴现窗口资金、联邦住房贷款银行未使用借款额度和未质押投资证券等，超过未保险存款和估计为23亿美元的抵押存款的200% [28] - 第一季度公司按照2023年股票回购计划回购了20万股普通股 [34] - 截至2023年3月31日，公司信贷损失准备金总计6320万美元，占未偿还贷款总额的0.70% [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度NSF费用的处理情况以及1620万美元是否为全年剩余时间存款服务费用的正确运行率 - 公司在2022年第四季度末和2023年第一季度初对NSF和可用资金费用进行了调整，预计全年将使存款服务费用减少600 - 800万美元；第一季度存款服务费用较低，部分原因是透支情况减少，且第一季度通常低于第四季度 [40] 问题2: 证券投资组合6亿美元现金流的时间安排以及对存款的预期，包括第二季度市政存款流出情况和整体流动性管理预期 - 3.5亿美元国债将于5月中旬到期，1.5亿美元国债将于8月中旬到期，其余现金流为全年的抵押贷款支持证券本金偿还；通常第一季度市政存款会增加，第二季度会流出，第三季度有时会略有下降 [44][45] 问题3: 目前贷款的收益率情况 - 第一季度新增贷款的综合收益率约为6.3%，其中商业贷款收益率为中到高6%，汽车贷款为7%，抵押贷款为6% - 6.5%；第二季度收益率预计仍在6%左右 [50][51] 问题4: 季度末的利差情况以及对第二和第三季度利差趋势的看法 - 3月公司净利息收入创历史新高；第二季度有证券到期、额外计息天数、贷款重新定价和潜在贷款增长等因素推动净利息收入增长，但资金成本和存款成本的增加情况有待观察，预计存款贝塔值不会保持在5%，行业在过去几个季度也有类似情况 [52][56][57] 问题5: 薪酬费用增加的驱动因素 - 第一季度费用显著增加的部分原因是公司在第一季度进行全面绩效加薪，同时还有离职费用、工资压力和设施成本等因素；预计未来三个季度运营费用与第一季度基本一致，全年运营费用预计增长5% - 9% [59][60][61] 问题6: 贷款增长展望是否仍为中个位数，以及资产负债表重新定位后是否有变化 - 公司贷款增长预期仍为中个位数，当前竞争环境使公司获得更高质量、更好利率的贷款机会 [63] 问题7: 贷款业务的管道情况以及汽车贷款组合的信用问题 - 商业贷款管道仍然强劲，虽较2022年第四季度末略有下降，但与历史水平相比仍较好；抵押贷款申请上周高于去年同期；汽车贷款增长超预期，平均FICO为750，贷款价值比有吸引力，利率约为7%，本季度冲销率约为30个基点，处于历史损失经验范围内；目前各业务板块信用质量良好，无明显压力 [64][65][66] 问题8: 季度末的存款成本情况以及对全周期存款贝塔值的预期 - 季度末存款资金成本为38个基点，预计第二季度净利息收入会有较好表现；全周期存款贝塔值预计在23%或更高，有望优于行业水平 [71][72] 问题9: 是否会更积极地进行股票回购 - 不会比历史情况更激进，通常会回购股权计划中发行的股票，今年剩余时间预计回购不超过50万股，目前预计最多回购30万股 [76][81] 问题10: 银行业并购活动是否会在下半年增加，公司参与的能力和意愿 - 目前难以判断，行业和宏观环境的不确定性影响并购决策，估值下降也使交易达成更困难；公司对有价值资产的合作感兴趣，目前更关注非银行业务的发展，会在战略资本分配上可能加快对非银行板块的投资 [83][84][85] 问题11: 本季度股票回购的平均每股价格 - 约为54美元 [87] 问题12: 随着资产负债表机会的出现，第四季度或年末利差最终会稳定在什么水平 - 难以回答，主要取决于资金贝塔值，资产端情况较清晰，但资金端存在不确定性；预计行业第四季度利差不会显著扩大，甚至可能下降，公司可能表现优于行业 [91][92] 问题13: 资产负债表上借款的情况，包括期限和成本低的原因 - 季度末有5800万美元隔夜借款，通常还有超过3亿美元的客户回购协议，这类借款更类似于存款，利率敏感性高于活期存款，但借款成本不会过高 [93][94] 问题14: 公司发行的定期存单利率情况 - 目前综合利率约为4%，不同市场略有差异 [95] 问题15: 是否在某些领域看到信用压力或开始放缓增长，以及近期前景是否仍谨慎乐观 - 目前未看到明显压力，但会对商业房地产重置和间接贷款等领域更加警惕，新业务的利率覆盖情况良好，目前处于历史正常范围内 [96][97] 问题16: 未来适用的税率范围 - 预计在21.5% - 22.5%之间 [98]