财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收2.117亿美元，同比增长10% [16] - 2023年Q2软件净美元留存率（NDR）为107%，较上一季度的106%略有上升 [17] - 2023年Q2调整后运营费用为9020万美元，同比增长10% [18] - 经调整，年初至今调整后EBITDA转化为无杠杆自由现金流的比例为67% [19] - 2023年全年营收指引上调500万美元，预计全年营收增长从8% - 9%提升至9% [20] - 2023年第二季度调整后毛利润为1.62亿美元，调整后毛利率为77%，与2022年第二季度持平，较上一季度的76%略有上升 [48] - 季度末现金及现金等价物为4.04亿美元，债务为7.88亿美元，净杠杆约为调整后EBITDA的1.2倍 [49] - 预计2023年全年营收8.51 - 8.55亿美元，同比增长9%；调整后EBITDA为3.37 - 3.41亿美元，中点调整后EBITDA利润率为40% [50] - 2023年第二季度调整后EBITDA为8090万美元，同比增长10%，调整后EBITDA利润率为38% [127] - 预计2023年Q3总营收2.15 - 2.17亿美元，同比增长8% - 9%；调整后EBITDA为8600 - 8800万美元，调整后EBITDA利润率为40% - 41% [128] - 预计2023年下半年调整后EBITDA利润率从上半年的39%提升至41% [129] - 2023年Q2软件总美元留存率（GDR）为99%，与上一季度和2022年全年保持一致 [185] - 2023年Q2自由现金流为5500万美元，上年同期为3000万美元；无杠杆自由现金流为6500万美元，约占调整后EBITDA的80% [154] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零部件业务目前仅占营收的5%，但增长速度远快于公司整体业务 [13] - 约7个百分点的Q2营收增长来自客户对公司解决方案的交叉销售、追加销售和采用，新兴解决方案贡献超1个百分点的增长 [47][125] - 目前仅约15%的行业零部件订单通过CCC网络进行电子订购 [44] - 目前只有约50家APD客户同时使用公司的伤亡解决方案，APD业务收入是伤亡业务的四倍 [121] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年美国汽车理赔累计周期时间超过10亿天/年，2022年升至超过20亿天/年 [8] - 2021年维修成本增长11.5%，2022年增长13.5%，2018 - 2022年每次碰撞维修使用的零部件从10.1个增加到13.1个 [57] - 目前电动汽车维修成本比传统汽车高35% - 40%以上，尽管电动汽车销量占比约6%，但通过公司平台处理的理赔仅占1% [29] - 目前约30%的理赔通过消费者手机自助服务渠道进行检查，45%在维修厂检查，约25%由保险工作人员在现场检查 [40][113] - 去年碰撞维修行业在零部件上的支出约为180亿美元，公司认为零部件业务对CCC来说是数亿美元的年收入机会，超过当前零部件收入的五倍 [122] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大Estimate - STP解决方案，并将基于AI的计算机视觉技术引入维修厂和现场理赔员渠道 [10] - 公司推出用于伤亡理赔的基于AI的计算机视觉技术，可根据受损车辆照片预测事故中车内人员的潜在身体伤害 [11] - 公司认为在伤亡业务领域有很大的增长机会，保险行业每年在伤亡和汽车物理损坏的赔偿支付金额相同，两个市场的收入机会大致相等 [12] - 公司通过连接汽车保险生态系统中的公司并数字化流程，提高各方生产力、减少低效并改善沟通，从而加快理赔解决速度 [39] - 公司将APD业务的能力引入伤亡客户，为保险公司提供早期理赔分析和确定全损或维修可能性的能力，这是公司可持续的竞争优势之一 [42] - 公司认为有机会提高电子零部件订购在行业零部件订单中的占比，其电子零部件订购解决方案可通过简化、集成和自动化流程，提高汽车OEM、零部件供应商、维修厂和保险公司的运营效率 [44] - 公司计划将Estimate - STP技术推广到所有检查渠道，以利用其技术优势 [144] - 公司持续投资创新，如在伤亡解决方案方面的投资，结合数据和解决方案的整合能力，有望推动伤亡业务增长 [146][148] - 公司的零部件平台将相关方聚集在一起，提高买家对零部件可用性和价格的可见性，使零部件采购过程更快、更透明 [149] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车保险行业面临人员短缺、通货膨胀、供应链问题、车辆复杂性增加和消费者期望上升等多重挑战，但公司凭借其业务模式的持久性、先进的AI能力、互联网络和广泛的解决方案，有能力帮助客户减少理赔周期时间和行政成本，同时改善消费者体验 [38][51] - 公司对实现7% - 10%的有机营收增长和将调整后EBITDA利润率扩大至40%中期的长期目标充满信心，随着战略优先事项的执行，有望为客户和股东创造重大价值 [21] - 公司认为行业对数字化的需求持续加速，CCC有能力在近期和长期内推动营收和盈利能力的持续增长 [156] 其他重要信息 - 公司网络覆盖超35000家客户，包括超29000家维修厂、超4500家零部件供应商、300多家保险公司和15家顶级汽车OEM中的13家 [4] - 目前手动准备维修估算可能需要数小时甚至数天，会影响客户满意度，且每份理赔使保险公司成本超过150美元 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 谈谈Estimate - STP在移动和自助服务之外的机会，以及对目标市场（TAM）和附加率的影响 - 公司正在测试该功能在保险工作人员理赔员中的应用，反馈良好，可将TAM扩大25% [23][53] 问题: 下半年净美元留存率的预期情况 - 历史上净美元留存率稳定在106 - 107百万美元左右，预计未来会在这个范围内波动 [25] 问题: 如何看待AI和自动化对保险公司核心承保工作流程和决策过程的潜在影响，以及是否能解锁新的保费份额 - 从长期来看，AI有很大潜力，但目前公司未重点关注这些用例 [27] 问题: 谈谈20亿累计天数指标背后的频率、严重性以及电动汽车对其的影响 - 理赔频率有所上升，但仍低于2019年水平约7% - 10%，维修复杂性显著增加，零部件数量和供应链复杂性上升，导致理赔周期时间延长 [56][62] 问题: 丰田选择CCC promote用于零部件营销给美国经销商这一合作的提升效果和经济情况 - 公司与所有OEM都有合作，丰田只是其中正式宣布合作的一家，未透露具体经济情况，但表示会有助于实现长期增长目标 [84][172] 问题: 从财务模型角度，AI在哪些方面开始显现效益，是已经改善营收增长或利润率，还是仍需一两年才能看到实质性改善 - Estimate - STP是AI投入生产并产生收入的例子，其他如伤亡解决方案和代位求偿等产品也将使用AI来推动收入增长 [97][102] 问题: AI是否有间接贡献，如影响赢单率、转化率或维持费率水平 - 过去10个季度公司通过推出新产品和解决方案实现增长，营收从约6.32亿美元提升至约8.48亿美元，EBITDA从约2.2亿美元提升至约3.2亿美元以上 [103] 问题: 谈谈EV相关的频率、严重性趋势，以及维修厂应对工作组合变化的定位 - 过去四年每次碰撞维修使用的零部件增加30%，劳动时间从约24小时增加到略超27小时，维修复杂性增加 [163][164] 问题: 回顾年初至今，业务中有哪些意外情况，技术采用方面是否有超预期或低于预期的情况 - 公司业务相对可预测，能通过平台数据看到技术和市场趋势，客户对利用技术提高效率和解决劳动力短缺问题的接受度增加 [31][60] 问题: 伤亡业务的竞争力情况 - 公司对伤亡业务Q2表现满意，过去几年在伤亡平台的工作，包括AI应用，有助于公司形成差异化竞争优势 [33][34] 问题: 长期营收增长目标7% - 10%的增长驱动因素，以及新兴解决方案的贡献 - 长期来看，交叉销售和追加销售将占总增长的80%，新客户占20%，新兴解决方案预计贡献其中约一半，即3 - 4个百分点的增长 [134][176] 问题: 用户大会后与客户的沟通情况，以及对管道增长和交易活动的观察 - 客户对使用和部署相关技术的兴趣浓厚，沟通主要围绕如何以及何时使用 [207] 问题: 伤亡业务量对季度净留存率（NRR）的影响及波动性 - 伤亡业务不包含在NDR计算中，Q1提及的伤亡业务影响是指总增长和Q1的超预期表现 [188] 问题: 本季度新APD客户选择CCC的原因，以及伤亡业务中是否有类似交叉销售机会 - 客户选择CCC是因为公司网络的广度和深度、差异化的性能表现以及行业领先的净推荐值（NPS）带来的良好客户口碑 [195][196] 问题: 该新APD合同的规模以及是否对今年的指引有贡献 - 该合同已在管道中，今年无收入贡献，预计明年开始产生收入，今年指引更新未受此合同影响 [197] 问题: 考虑到新兴解决方案Estimate - STP更大的TAM潜力，是否会提高长期增长目标 - 公司对7% - 10%的长期增长目标有信心，新兴解决方案将在该目标范围内做出贡献 [199] 问题: Estimate - STP的部署路线图，以及如何考虑其扩展和收入增长潜力 - 不同客户对Estimate - STP的使用比例差异较大，随着更多客户使用，预计会持续增长，相关情况已包含在7% - 10%的增长指引中 [201][202] 问题: 通胀和供应链因素对业务机会的影响 - 公司零部件平台的GMV采用率约为15%，有广泛的零部件供应商和OEM客户，特定OEM在平台上运行特定项目 [205] 问题: 新兴产品的增量投资需求 - 之前增加的开发能力已在多个领域发挥作用，如代位求偿、诊断、更广泛的STP和伤亡业务等 [211] 问题: CCC将Estimate - STP的AI计算机视觉技术扩展到维修厂和现场理赔员渠道的工作原理和产品上市时间 - 在维修厂方面，虽未完全确定收入模式，但会包含在维修套餐中，该技术可解决维修厂估算人员和工作人员短缺问题 [213] 问题: 零部件采购业务中，电子订购零部件的采用驱动力 - 维修厂根据CCC One生成的估算清单，可通过平台便捷选择供应商进行零部件订购，公司不干预具体机制 [215] 问题: 公司系统能否通过AI自动推荐零部件以增加订单总价值 - 公司的重点是确保零部件订单的准确性，通过大量历史照片和数据，结合3D映射技术，可准确预测所需零部件 [217] 问题: 零部件业务达到超1亿美元潜力的途径，是现有产品还是新机会 - 美国碰撞维修行业每年零部件订购金额在180 - 190亿美元之间，过去四年零部件数量增加，公司零部件业务增长将主要来自客户采用率的提高，而非策略的重大改变 [231][232]