财务数据和关键指标变化 - 一季度营收环比增长1.1%至1.536亿美元，同比增长3%；按固定汇率计算，同比增长4% [29] - 一季度EBITDA环比和同比均减少110万美元；EBITDA利润率环比下降110个基点至36.5%，同比下降180个基点 [11] - 一季度平均每兆比特安装价格环比下降6.7%至0.25美元，同比下降20.4%；新客户合同平均每兆比特价格环比下降20.9%，同比下降41.6% [35] - 一季度净债务为10亿美元，总债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为5.47倍，净债务比率为4.46倍 [37] - 一季度末现金及现金等价物和受限现金为2.344亿美元，其中受限现金5030万美元与利率互换协议公允价值相关 [37] - 一季度末直接连接7864个网络，销售团队有222名专注于NetCentric市场的专业人员 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 NetCentric业务 - 占本季度营收44.2%，环比增长2.7%至6800万美元，同比增长7.8%；按固定汇率计算，同比增长10.2% [10] - 季度末有52857个客户连接，环比增长2.3%，同比增长6.8% [10] 企业业务 - 占本季度营收55.8%，同比略降0.6%至8560万美元，环比下降0.2% [34] - 季度末有44570个客户连接，环比下降0.6%，同比下降1.8% [34] 网络连接业务 - 本季度on - net营收1.161亿美元，环比增长1.1%，同比增长3.1%；on - net客户连接83268个 [10] - 本季度off - net营收3730万美元，环比增长1%，同比增长2.5%；off - net客户连接13785个 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国以外营收约占本季度总营收26%，其中欧洲占17%，其他地区占9% [36] - 若本季度剩余时间汇率维持当前水平，外汇换算对营收的影响环比为正，约60万美元，同比为正，约40万美元 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Sprint Global Markets Group业务和T - Mobile的有线业务，预计未来三年通过业务协同实现显著年度节省，北美网络预计节省1.8亿美元，国际业务预计节省2500万美元 [3] - 开始销售光波长和光传输服务，目标客户包括现有客户、Sprint通信收购客户和新客户 [6] - 与T - Mobile签订IP Transit Services Agreement，未来54个月将获得7亿美元过境服务收入，每月约1300万美元 [6] - 与T - Mobile的商业关系包括托管、空间和电力、第1层或第2层连接服务，T - Mobile每月支付约270万美元 [7] - 增加45个Sprint数据中心，扩大网络覆盖范围，增加城市光纤、城域光纤和城际IRU光纤里程 [7] - 计划将企业客户作为单独客户类型报告，同时报告波长服务销售数量和收入 [16] - 预计长期增长率在5% - 7%之间，EBITDA利润率每年扩大约100个基点 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 鉴于经济环境不确定和疫情后遗症等挑战，对企业营收前景保持谨慎 [5] - 企业业务受主要城市中央商务区房地产活动影响，目前相关指标有所改善，但未恢复到疫情前水平 [29] - 认为企业客户愿意升级互联网基础设施以支持远程工作，企业业务有望实现长期可持续增长 [39] - 对收购Sprint资产的现金流生成能力感到兴奋和乐观，预计未来三年实现约2.2亿美元的年度节省 [16] 其他重要信息 - 一季度为收购交易产生约40万美元专业费用，累计支出约260万美元 [3] - 2022财年Sprint有线业务年收入约5.7亿美元，收购时收入运行率约4.9亿美元，预计年底降至4.4亿美元并保持稳定 [3] - 一季度销售团队生产力从每人每月安装3.8个订单提高到4个，销售代表数量增加14人，环比增长2.6%，全职等效销售代表数量环比增长7.2% [5] - 一季度坏账费用占营收0.8%，销售未收款天数为22天 [13] - 一季度支付4530万美元定期季度股息，董事会决定将季度股息从0.925美元提高到0.935美元 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Sprint交易的报告披露、资本支出需求以及新业务定价和盈利策略 - 公司将新增企业客户类别报告，同时报告产品收入，预计非核心业务报告线收入会增加，从收购时的约4.9亿美元运行率降至4.4亿美元后保持稳定 [18][19] - 预计花费约5000万美元整合两个网络，已花费大部分，剩余用于连接美国100个市场的网络，为一次性费用 [19] - 波长市场初期将提供90天服务水平协议，预计两年内降至约9天，定价会积极但按需使用 [20] 问题2: 销售团队增长是否预示企业业务增长以及新企业客户签约情况 - 销售团队分为NetCentric、企业和大型企业三类，生产率指标适用于所有团队 [23] - 企业业务本季度收入环比下降0.2%，此前有几个季度正增长，目前企业ARPU上升，收入趋于平稳，相信会恢复增长 [23] 问题3: 波长和暗光纤业务的客户兴趣和商业进展 - 波长业务预销售几十笔，有几百笔积压订单，需求比预期强劲，目标是7年内将波长业务收入从约800万美元提高到5亿美元 [57] - 暗光纤业务仅执行1笔有条件协议，将谨慎进入市场，目前未纳入收入预测 [72] 问题4: NetCentric业务的趋势和前景 - NetCentric业务环比增长3%，同比增长20%，有减速情况，长期来看国际市场增长快于国内，市场份额增加，未来一年有望继续高于长期趋势增长 [60] 问题5: 企业业务的需求类型和增长因素 - 企业建筑空置率上升，TAM小于疫情前但在增长，平均连接规模增大拉动ARPU上升，更多客户在数据中心获取端口 [61] - 专用VPN重要性下降，但仍占总营收和新销售的约16%，向DIA、VPLS或SD - WAN的过渡正在加速 [61] 问题6: 全年运营费用情况及一季度是否为最高 - 一季度通常是费用最高季度，预计SG&A会有所改善，但部分会被销售团队增长抵消，二季度有一次性销售会议费用150万美元 [81][86] 问题7: Sprint部门EBITDA压力区域、成本削减措施及实现盈亏平衡时间 - 主要压力在国际业务，因Sprint国际网络全部为租赁设施，Cogent为IRU光纤；国内业务因客户数量多和合同条款，迁移客户需要时间 [80] - 预计一年内实现国际业务节省，国内业务两年内实现盈亏平衡，目前已将EBITDA亏损从签约时的3亿美元降至收购时的1.8 - 1.9亿美元 [80]