财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额约1.13亿美元，创历史新高，同比增长22% [5] - 第一季度调整后EBITDA近1000万美元，同比增长2%，调整后EBITDA利润率为8.6%，低于上年同期 [5][8] - 第一季度GAAP和调整后每股收益同比下降，但排除一次性保险结算后，2023年第一季度每股收益将高于上一时期 [106] - 第一季度毛利润3490万美元，利润率31%，同比提高32%，连续两个季度实现该增长，虽销售额略有下降致环比下降7%，但该毛利润是公司历史上第一季度最佳，也是第三高季度，比去年同期高出240个基点 [36] - 第一季度订单1.46亿美元，是公司历史上第三高季度预订水平，TTM订单超5亿美元 [93][97] - 第一季度末积压订单达3.56亿美元，创历史新高，较2022年第一季度末增长26%，较2022年末增长14%，其中有机增长3300万美元，收购带来1100万美元 [136][137] - 第一季度末现金4220万美元，较去年底略有下降，但较2022年同期增加近1200万美元，运营现金流为负1200万美元，循环信贷安排净借款3400万美元 [140] - 公司提高2023年全年营收和调整后EBITDA指引，预计全年营收至少4.85亿美元，较2022年增长约15%，调整后EBITDA至少5000万美元 [40][112] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程系统业务收入同比增长率接近30% [85] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取平衡的资本部署策略，通过并购和投资实现业务增长，2023年至今完成两笔收购，过去15个月共完成六笔交易 [6][130] - 公司专注于工业空气、工业水和能源转型领域，通过收购加强在这些领域的领导地位，如收购Wakefield Acoustics和Transcend Solutions [6][103] - 公司持续推出新产品，在印度扩大员工规模，以支持全球业务发展 [16] - 公司将继续执行运营卓越计划，提高生产力和毛利率，实现可持续的双位数有机增长 [7][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在通胀和金融紧缩等逆风因素，但公司受益于一系列重要增长驱动因素，如北美工业战略投资的回流和更新、全球基础设施投资增加、能源转型的绿色投资等 [15][113] - 公司对2023年全年业绩充满信心，预计订单和收入将继续增长，利润率将逐步扩大 [4][112] - 公司认为未来市场机会广阔，将继续寻找并购机会，提升市场份额和竞争力 [52][69] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，本次会议中的前瞻性陈述基于一定估计和预期，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有所不同 [2] - 会议中提及的非GAAP财务指标，公司已在新闻稿和幻灯片补充表格中提供了可比的GAAP和非GAAP数据及非GAAP调节项 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 考虑到宏观因素，对第二季度订单的初步看法 - 公司认为第二季度订单情况良好，订单管道规模庞大，超过20亿美元，对第二季度和下半年的订单增长充满信心 [45][47] 问题2: 第一季度有机销售增长率是多少 - 公司表示有机销售增长率约为15% - 16%，约占总销售额增长的75%，将提供确切数字 [56][58] 问题3: 2023年EBITDA和EBITDA利润率的潜在上行空间来自哪里 - 公司认为上行空间来自订单量增长，当前对积压订单执行的投资将带来收入增长，进而转化为利润，同时项目业务利润率的改善、生产力计划的实施和并购目标的高利润率也将提升EBITDA利润率 [59][60] 问题4: 公司对积压订单的转化能力、运营结构、人员配置和劳动力情况如何，通胀压力是否缓解 - 公司表示对积压订单的转化能力有信心，运营结构和人员配置能够支持业务执行，通胀压力趋于稳定，公司能够通过定价转移成本 [61] 问题5: 公司的并购活动管道情况如何，未来18个月将如何发展 - 公司表示并购活动管道稳定，会关注符合公司转型和财务健康的交易，有大项目和小项目可供选择，对并购策略有信心 [69] 问题6: 订单管道转化为积压订单的情况是否改善，积压订单是否会在未来四个季度稳定 - 公司表示订单管道增加，积压订单增长得益于平台组织发现更多市场相邻机会，对积压订单转化能力有信心，预计未来三个季度的订单与账单比率平均大于1 [77][84] 问题7: 工程系统业务收入的增长是否影响了毛利率 - 未提及明确回答 [85] 问题8: 客户是否仍在推动更快地将报价转化为订单 - 公司表示客户仍在推动报价流程的速度，这与公司所处的增长市场有关，第一季度有部分订单推迟到第二季度，预计第二季度也会有类似情况 [117][118] 问题9: 达到15%以上EBITDA利润率所需的毛利率水平及驱动因素是什么 - 公司认为通过提高生产力和进行高毛利率的并购，毛利率可提高到33% - 35%或更高 [120] 问题10: 对订单环境的信心和可见性是否有变化 - 公司表示与去年同期相比，对订单环境的信心水平相似，由于公司的并购活动，有更多卖家主动寻求合作 [124][127]