财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度合并净销售额为6100万美元，较去年同期的7100万美元下降14%，其中包括Clearfield的4800万美元有机净销售额和Nestor Cables贡献的1300万美元，Nestor Cables较上一季度增长18% [11][19] - 截至2023年6月30日，订单积压量降至7500万美元，较2022年6月30日的1.57亿美元下降52%，较2023年3月31日的1.08亿美元也有所下降 [20] - 第三季度毛利率从去年同期净销售额的41.1%降至31.1%，受墨西哥工厂产能未充分利用和Nestor纳入本季度收入的影响 [25] - 第三季度运营费用为1340万美元，略高于去年同期的1270万美元，占净销售额的比例从去年同期的18%升至22% [27] - 第三季度净收入降至520万美元，较去年同期的1270万美元下降59%，较2023财年第二季度的1040万美元也有所下降，占净销售额的比例从去年同期的18%降至9%，从第二季度的14%降至9% [28] - 重申2023财年营收指引，预计全年净销售额在2.6亿 - 2.75亿美元之间，将每股净收入指引提高至2.05 - 2.15美元，此前为1.80 - 2.10美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度，社区宽带业务净销售额约为1900万美元，占净销售额的32%，较去年同期下降49%，截至2023年6月30日的过去12个月，该市场净销售额总计约1.33亿美元，较去年同期增长26% [21] - 第三季度大型区域服务提供商市场净销售额同比下降约4%，过去12个月增长2% [23] - 第三季度MSO业务净销售额占比15%，同比下降9%，过去12个月增长83% [23] - 第三季度国家运营商市场净销售额同比下降约43%，过去12个月较去年同期下降7% [23] - 第三季度国际市场净销售额同比增长464%，过去12个月同比增长393%，主要得益于Nestor Cables的收购，该公司在第三财季为该板块贡献了1300万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业终端用户需求强劲，光纤服务的采用率持续提高，目前行业采用率处于40%左右，能让宽带服务提供商获得强劲投资回报 [7] - 第三方行业分析师预计，考虑到政府资金分配的时间滞后，未来几年行业将以13% - 15%的速度增长，公司核心市场预计从明年下半年开始出现显著需求，持续数年，总潜在市场规模估计略低于100亿美元 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于调整产能水平以满足当前需求，同时维护基础设施和流程以实现长期增长，设计产品解决客户痛点，减少安装所需的熟练劳动力 [14] - 持续投资Clearfield College以解决熟练劳动力短缺问题，更新ERP和其他内部软件系统，提高订单管理和履行能力，改善客户满意度并缩短交货时间 [33] - 积极在欧洲市场招聘，扩大爱沙尼亚工厂的微管和连接制造业务，创建运营框架，整合采购、产品管理和销售计划 [33] - 在社区宽带小运营商市场，康宁等竞争对手一直存在，但公司过去10年通过专注努力、灵活的销售团队和适合该环境的产品组合夺取了市场份额，竞争对手此前更关注大型区域和国家运营商 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对光纤宽带的长期需求充满信心，认为市场份额保持稳定，待行业订单模式恢复正常，将努力抢占市场份额 [6] - 预计行业库存积压问题将持续到2024财年上半年，冬季行业通常会放缓，因此预计未来几个季度的业绩和同比比较将受影响 [8] - 随着政府宽带资金分配计划（BEAD）进入初期阶段，行业将恢复更正常的部署节奏，但服务提供商为竞争BEAD资金需提供配套资金，预计社区宽带客户在近期部署上会保持谨慎 [13] 其他重要信息 - 公司最近推出的SeeChange终端在客户实地研究中获得积极反馈，与其他即插即用终端一起，可将每个劳动力每天连接的家庭数量从平均2.5个提高到近4个 [14] - 疫情期间，由于供应限制，交货时间最长达到20周，目前大多数产品线的交货时间已回到4 - 6周的目标范围内，剩余供应限制主要集中在有源机柜的子组件上 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈季节性需求动态以及6月季度的优势和9月可能下降的因素 - 6月季度在大型区域服务提供商领域有意外销售机会，因为他们有劳动力资源；传统季节性因素仍存在，冬季劳动力减少，且服务提供商为申请BEAD资金需承担重大财务义务，可能导致冬季业务季节性更明显 [37][38] 问题: 提到的节省资本支出的主要是现有运营商吗 - 是的，现有运营商为获得配套资金而节省近期资本支出，未来替代提供商、农村公用事业和一些市政当局可能带来新收入 [40] 问题: 盈利指引中预计毛利率下降，是由于固定成本和低销量，还是有其他组合问题 - 主要是基于销量因素，公司未大幅削减成本，而是进行培训和质量系统投资，目前产品利润率控制良好，但固定成本分摊受销量影响 [41] 问题: 9月季度收入预计在4100 - 5600万美元，哪些类别可能出现收入变化，对较低端的预测是否有清晰可见性 - 大型区域服务提供商的销售和项目履行波动最大，预计处于中间水平，较低端的预测基本有积压订单支撑，但由于市场不可预测性，需向股东保持透明 [43][44] 问题: 9月之后的季度是否会延续季节性，以及在欧洲市场产品差异化方面有何新想法 - 冬季前两个季度预计处于预测范围中间或略低，因为芬兰市场季节性更严重，3月季度通常较强；公司正在评估如何在欧洲市场利用空气吹送光纤技术，将在9月下旬的英国贸易展上展示相关技术并观察反馈 [45][46] 问题: 客户近期的库存积压问题对定价环境有何影响 - 库存积压影响客户未来采购，但不影响定价决策，服务提供商在评估库存价值时考虑材料和劳动力成本上升因素 [54] 问题: 近期竞争格局是否有变化，是否有大型竞争对手进入小运营商市场 - 在小运营商市场，康宁等竞争对手一直存在，但公司过去10年已夺取市场份额，竞争对手此前更关注大型提供商 [55]