财务数据和关键指标变化 - 2023年资本预算较原预算增加约2亿美元，目标资本计划约为54亿美元，增长约4% [6] - 2023年第二季度调整后资金流为27亿美元，调整后运营净收益为13亿美元 [26] - 截至2023年8月2日，年初至今股东回报总计43亿美元，包括29亿美元股息和14亿美元股票回购 [26] - 自收购AOSP 70%资产以来，通过股票回购减少约1.23亿股，至2023年6月30日流通股少于11亿股；总公司产量增长约50%，即44.2万桶油当量/天；债务减少超110亿美元，约50% [27] - 2023年第二季度末债务与EBITDA比率为0.7倍，流动性约为56亿美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 天然气业务 - 2023年第二季度天然气总产量约21亿立方英尺，与2022年第二季度相当；北美业务产量略降至约20.7亿立方英尺，主要因野火和第三方管道中断影响，公司“钻探填充”策略增加了低成本、高价值、富含液体的天然气产量 [44] - 2023年第二季度北美天然气运营成本为每千立方英尺1.35美元，较2022年第二季度的1.15美元上涨17%，主要因服务和电力成本上升以及产量下降 [8] 轻油和NGLs业务 - 2023年第二季度北美轻油和NGLs产量为102,553桶/天，低于2022年第二季度的109,907桶/天，主要因野火和第三方中断影响液体产量约7,600桶/天 [45] 重油业务 - 2023年第二季度重油产量为76,498桶/天，较2022年第二季度的66,521桶/天增长15%，主要因钻井成果良好抵消了自然油田减产 [46] 油砂开采和升级业务 - 2023年第二季度SCO平均产量为355,246桶/天，7月产量强劲，月平均约51.3万桶/天，SCO价格高于WTI [12][17] - 第二季度运营成本为每桶31.28美元 [12] 热采业务 - 2023年第二季度产量为238,941桶/天，低于2022年第二季度的249,938桶/天，因Primrose计划检修；运营成本为每桶14.59美元，较2022年第二季度的18.93美元下降约4美元，主要因天然气成本降低 [11] - 2023年第三季度和第四季度热采平均产量目标约为28万桶/天，较2022年第四季度增长约3万桶/天 [42] Pelican Lake油田 - 2023年第二季度产量为47,151桶/天，较2022年第二季度平均产量51,112桶/天下降8%，因油田自然减产和2023年2月恢复聚合物注入率；预计2023年下半年恢复约5%的历史减产率 [47] Kirby项目 - 公司目标是将产量从2022年第四季度水平增长约1.5万桶/天，到2023年第四季度达到约6.5万桶/天；剩余三个SAGD油垫目标在2024年前九个月按每季度一个油垫的速度达到满产 [23] Horizon项目 - 计划检修期间完成两个熔炉连接，8月目标投入运营，将SCO产能提高约5,000桶/天；可靠性提升项目目标在2025年增加约1.4万桶/天的SCO产能 [24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将现金流有效分配到四个支柱，包括向股东返还资金、资本投资、研发和债务偿还，以实现股东价值最大化 [29] - 致力于到2050年实现油砂净零温室气体排放目标，通过有效资本分配、高效运营和团队努力，实现强劲自由现金流和股东回报 [30] - 作为环境、社会和治理领域的领导者，与行业、同行和政府合作，实现有意义的温室气体减排，支持艾伯塔省和加拿大的气候目标 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 野火对资产造成重大破坏，但受影响的生产已基本恢复，公司将继续积极监测情况 [5] - 团队持续关注成本控制和卓越运营，应对服务、电力成本上升和产量下降等挑战 [8] - 随着计划检修完成，公司预计2023年下半年产量和自由现金流强劲，目标实现100亿美元净债务水平，并将100%的自由现金流分配给股东 [52] - 公司处于强势地位，灵活运营有助于为股东创造价值，同时将继续推动环境绩效和ESG工作 [55] 其他重要信息 - 公司发布2022年利益相关者管理报告，强调多项ESG成就，包括一流安全绩效、与167家原住民企业合作并在2022年授予约6.84亿美元合同 [18] - 公司在研发方面是投资领导者，较2021年水平增加30%投资，超过5.87亿美元用于技术开发和部署，专注于减少环境足迹和提高生产力 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于当前生产和商品价格情况，年底净债务有无可能降至100亿美元 - 回答: 这很大程度取决于商品价格，如果年底商品价格走强，有可能性；根据近期期货价格，预计最早在2024年初实现 [33] 问题2: 请说明Horizon AOSP目前的产能以及未来运营成本的考虑 - 回答: 团队致力于提高资产可靠性和运营效率，检修期间对升级器的工作范围有所增加，虽有通胀压力，但整体在确保资产可靠稳定运行方面进展良好 [34] 问题3: 公司在油砂和其他项目的开发情况如何 - 回答: 目前关于2024年和2025年的预测还为时尚早，秋季将启动预算流程，考虑在Primrose或Kirby增加油垫 [62] 问题4: 如何进一步优化Wolf Lake和Primrose的产能 - 回答: 在油砂业务中，可靠性是关键，通过完善预防性维护和资产完整性计划，确保设备可靠运行，为长期生产做好准备 [66] 问题5: 新热采产能加速提升的驱动因素是什么 - 回答: 良好的成本控制关键在于严格执行计划，热采业务区域集中、油垫设计结构相似，通过结构化设计可有效控制成本 [68] 问题6: 如何应对通胀压力，以及2亿美元预算增加的情况 - 回答: 目前面临的主要压力来自劳动力、供应和设备交付、运输等方面；随着情况稳定，将提高效率，但短期内成本压力会影响整个系统，需尽力管理 [73][74] 问题7: 如何看待SCO和原油价格前景 - 回答: 认为前景积极，SCO因高馏分油切割和柴油利润率高将保持溢价；整个加拿大西部石油市场因增量产能增加，价格前景乐观 [76] 问题8: TMX项目的现金流情况以及何时确定关税 - 回答: 现金流可能会有滞后，因需使用部分原油进行管道填充；关税确定由加拿大能源监管机构（CER）决定，预计需要几个月时间，无法确定在管道填充前是否能确定关税 [81][98] 问题9: 如何管理油砂业务计划维护间隔延长带来的潜在额外工作和范围变化 - 回答: 在Horizon和AOSP的检修中，团队通过详细计划有效处理了潜在问题，避免了可靠性和利用率下降，减少了停机成本 [90] 问题10: 今年剩余时间天然气钻探计划以及当前钻机数量 - 回答: 目前有8台钻机，较第一季度预计的9 - 10台略少，这是时间安排问题；因第一季度天然气钻探、完井和压裂成本压力大且价格下跌，预计将继续减少天然气钻探 [94]