财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司合并净销售额为19.19亿美元，同比下降17%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2.6亿美元，下降13%；调整后每股收益（Adjusted EPS）为0.19美元，同比下降54% [31] - 核心业务净销售额为15.89亿美元，同比下降15%；调整后EBITDA为2.63亿美元，下降8% [32] - 公司将2023年核心调整后EBITDA指引下调至11.5 - 12.5亿美元 [29][40] - 2023年调整后自由现金流预测下调至2.5 - 3.5亿美元 [47] - 第二季度末，公司净杠杆率为6.4倍 [38] - 核心业务积压订单降至19亿美元，较第一季度末下降20% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 CCS业务 - 净销售额为6.99亿美元，同比下降29%，主要因建筑和数据中心业务下滑 [43] - 调整后EBITDA为8000万美元，同比下降53% [33] NICS业务 - 净销售额为3.28亿美元，增长59%，其中RUCKUS业务增长60% [33] - 调整后EBITDA为7500万美元，较去年的负1500万美元改善9000万美元 [33] - 上半年EBITDA为1.33亿美元，较2022年上半年增加1.62亿美元；年化EBITDA运行率为2.66亿美元；季度末积压订单超5.5亿美元 [8] OWN业务 - 净销售额为2.29亿美元，同比下降41%，各业务单元均受影响 [44] - 调整后EBITDA为4200万美元，下降45% [35] ANS业务 - 净销售额为3.33亿美元，同比增长14%，因项目时机因素 [45] - 调整后EBITDA为6600万美元，增长15% [45] 家庭业务 - 净销售额为3.3亿美元，同比下降22%，各业务单元均受影响 [46] - 调整后EBITDA为负300万美元，较去年的1300万美元下降 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - CCS市场短期需求不确定，主要受库存调整、资本支出和宏观经济背景影响；中期和长期，客户对光纤支出仍持乐观态度，预计2024年下半年BEAD政府资金计划将生效 [26][27] - OWN市场，美国主要运营商2023年资本支出下降，需求减少，预计2023年剩余时间需求仍将低迷 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极评估成本结构，实现年化成本节约超1.5亿美元，以应对市场挑战，待需求恢复时提升盈利能力 [16][49] - 持续推进CommScope NEXT计划，在NICS、ANS等业务线取得进展，如NICS推出RUCKUS One平台，ANS参与DOCSIS 4.0升级 [9][24] - 与北卡罗来纳州合作获取资金，支持未来增长项目；积极投资内部产能，以利用未来运营商网络扩张机会 [7] - 在Wi-Fi 7技术开发方面处于领先地位，预计2023年第四季度推出相关产品 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场短期内存在不确定性，宏观经济挑战影响客户行为，但公司对中期和长期需求持乐观态度，认为宽带和无线基础设施投资将增加 [60] - 尽管当前面临市场需求问题，但公司通过成本控制和业务转型，为市场反弹做好准备 [41] 其他重要信息 - 第二季度，公司执行债务回购计划，以2500万美元现金回购2800万美元长期债务；支付800万美元定期贷款摊销 [38] - 季度末，公司全球现金为4.18亿美元，总可用现金和流动性超10亿美元；未动用ABL循环信贷额度，无未偿还余额 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NICS业务改善原因、积压订单情况及自然市场消费下的EBITDA运行率 - 芯片供应情况较去年有显著改善，预计年底恢复正常；NICS业务3月季度积压订单约7亿美元；公司认为NICS业务团队表现出色，随着RUCKUS One和更多软件即服务的推出，业务将继续增长 [62][63][64] 问题2: 额外1.5亿美元成本节约的来源及ANS业务是否度过转型阵痛期 - 成本节约一方面是应对短期需求下降采取的更激进成本措施，另一方面是加速CommScope NEXT计划中未实施的成本举措；ANS业务团队表现良好，通过领导层和战略方向调整、加大研发投资，在升级项目中获得份额，对FDX放大器和虚拟CMTS进展满意 [67][72] 问题3: 各业务在消除当前调整因素后，未来两年能否基于运营商支出计划实现增长 - CCS业务库存下半年有望正常化，中期和长期客户持积极态度，且BEAD资金将在2024下半年和2025年提供支持；OWN业务中，电信运营商现金管理激进，恢复可能需要几个季度，光纤和光纤连接业务更乐观 [75] 问题4: 公司债务的长期计划、偿还金额及再融资和改善资产负债表的可能性 - 公司关注2025年到期债务，有多种应对方案，包括利用部分可用担保额度；认为短期市场情况不反映中长期趋势，市场反弹时公司有能力提升EBITDA和现金流 [85][86] 问题5: 订单在季度内的进展情况、7月表现及OWN业务中某运营商停止供货60天的后续情况 - 进入第三季度和7月，订单率有小幅提升，但未达预期；关于运营商停止供货情况，未提供更多信息 [88][89] 问题6: 是否收到运营商关于铅缆问题的反馈及BEAD资金的发放流程和时间 - 未收到相关反馈，公司产品与铅缆不同；BEAD资金预计2024年初开始流向各州，各州需6 - 12个月确定供应商，对公司的影响预计在12 - 18个月后 [93][105] 问题7: 1.5亿美元成本节约是2023年全年贡献还是2024年贡献 - 1.5亿美元是年化数字，预计2023年财务将体现约60% [99] 问题8: CCS业务中收入下降与EBITDA下降幅度差异的原因及未来趋势 - 收入下降导致工厂成本调整产生固定成本吸收影响，且业务组合变化，连接业务利润率高于电缆业务；随着业务量恢复正常，有望恢复到2022年的利润率水平，并通过效率提升进一步改善 [101][102] 问题9: RUCKUS品牌业务如何在2024年保持增长势头 - 通过研发和垂直市场策略，推出RUCKUS One解决方案和Wi-Fi 7产品，提供更多软件即服务；采取有针对性的市场策略，专注有竞争优势的细分市场 [113][114] 问题10: 公司业务在今年剩余时间的节奏与其他OEM厂商的对比 - 公司业务组合多样，ANS业务有季节性，项目和许可收入会产生积极影响；若订单率继续上升，将处于指引高端；若稳定在第二季度水平，则处于低端；通常12月会有支出高峰 [118][119][120]