财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.53亿美元，同比下降32% [22] - 烤架营收9000万美元，同比下降40%；消耗品营收3000万美元，同比下降24%；配件营收3300万美元，同比下降1% [22][31] - 北美营收下降33%，其他地区营收下降13% [31] - 毛利润从2022年第一季度的8300万美元降至5500万美元，毛利率36.2%，同比下降80个基点 [31] - 销售和营销费用从2022年第一季度的3500万美元降至2200万美元，一般和行政费用从4100万美元降至2700万美元 [33] - 第一季度净利润800万美元，2022年同期净亏损900万美元；摊薄后每股净收益0.07美元，2022年同期亏损0.08美元 [43] - 第一季度调整后净利润500万美元，摊薄后每股0.04美元；2022年同期调整后净利润1900万美元，摊薄后每股0.17美元 [44] - 第一季度调整后EBITDA为2200万美元，2022年同期为3000万美元，超出指引上限约200万美元 [10][44] - 第一季度末，现金、现金等价物和受限现金总计2800万美元，长期债务4.04亿美元，净债务4.6亿美元，总流动性9800万美元 [45] - 第一季度末库存为1.32亿美元，低于2022年第四季度的1.53亿美元和2022年第一季度的1.6亿美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烤架业务受零售商去库存和消费者需求下降影响，销量同比仍为负，但与年初预测一致；第一季度恢复更典型的促销节奏，消费者需求回归更可预测模式 [12][13] - 消耗品业务中，颗粒业务除受大客户影响外仍健康，第一季度销量与去年同期基本持平；食品消耗品通过渠道拓展和新产品推出执行增长战略 [27][28] - 配件业务因Traeger品牌配件销量下降，营收下降1%，但部分被仪表销售增长抵消 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场营收下降33%，国际市场受零售商去库存影响，第一季度业绩符合预期，预计下半年销售趋势将有显著改善 [29][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加速品牌在美国的认知度和渗透率，通过社区参与、增强零售陈列、店内营销和产品创新提高家庭渗透率，扩大在零售合作伙伴处的户外烹饪空间份额 [23] - 以产品创新颠覆户外烹饪市场，第一季度推出新Ironwood烤架和Flatrock平烤炉，获得消费者和零售商积极反馈，巩固行业颠覆者地位 [20][24] - 推动经常性收入，颗粒业务除大客户影响外健康，继续扩大颗粒在杂货店渠道的分销；食品消耗品通过渠道拓展和新产品推出增长 [27][28] - 拓展Traeger品牌国际市场，第一季度在欧洲市场推出新Timberline，在欧洲和加拿大推出新Ironwood，带动零售补货活动 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在充满挑战的环境中执行计划，第一季度业绩增强了实现全年指引的信心，重申全年营收指引为5.6 - 5.9亿美元，调整后EBITDA指引为4500 - 5500万美元 [11][47] - 预计上半年销售受零售商去库存和多年度比较挑战的压力，下半年随着补货率正常化和去年同期销售下降基数影响，将恢复增长 [34] - 预计第二季度销售同比下降超20%，重申全年毛利率指引为36% - 37%，第三季度毛利率预计有最大提升，全年毛利率改善主要受运输成本下降驱动 [35] 其他重要信息 - 第一季度社交媒体社区参与度持续提升，粉丝增长19%，用户生成内容帖子增长16%，媒体覆盖范围比去年第一季度增加一倍多 [17][18] - 计划于5月20日庆祝第六届Traeger日，发布系列视频以提高品牌知名度和社区参与度 [19] - 第一季度对颗粒制造业务进行战略调整，将颗粒厂从7家整合至5家，预计提高产能利用率和降低每磅成本 [15] - 第一季度实现去年成本削减努力带来的超2000万美元年化成本节约，2023年谨慎规划费用结构以实现调整后EBITDA增长 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 颗粒厂整合的影响及需求情况 - 整合颗粒厂是为优化业务成本结构，当前产能过多给颗粒单位经济带来压力，关闭两家效率较低的工厂可提高产能利用率和单位经济效益 [39][40] - 除大客户推出自有品牌颗粒的影响外，颗粒与烤架的搭配率正回归疫情前水平，整体烹饪数据与过去一致，不同队列用户使用情况符合预期 [51][52] 问题2: 毛利率是否会逐季提升及长期走向 - 第一季度毛利率符合内部模型，第一、二季度毛利率压力持续，下半年随着高成本库存清理和运输成本改善，毛利率将逐季提升 [55][56] 问题3: 库存改善是否带来零售商下半年补货信心 - 零售商库存水平降至健康水平，使公司能够在产品售出后进行补货，增强了对营收预测的信心 [58] 问题4: 小零售商因信贷环境收紧对订单趋势的影响 - 公司与零售合作伙伴保持良好合作，通过延长付款期限等方式优化其现金流，未发现订单趋势受影响 [80] 问题5: 底部漏斗营销（店内营销）工作是否继续进行 - 店内营销工作仍在进行，公司认为这是竞争优势和高回报投资，随着业务稳定和投资能力增加，将加强地面执行与媒体的顶部漏斗投资结合 [71][90] 问题6: Home Depot的岛屿和双湾墙建设进展 - 与Home Depot的合作良好，去年秋季增加了数百个固定装置门，今年下半年将大幅增加零售空间和固定装置数量 [91] 问题7: Ironwood和Flatrock的市场反应和销售预期 - Ironwood价格亲民，消费者反应良好；Flatrock初期销售超出预期，但因库存和长周期组件限制，未来6 - 8个月增长相对受限，预计2024年有较大增长潜力 [93][94] 问题8: 渠道库存与预期相比情况及市场重置后货架空间预期 - 第一季度渠道库存改善情况好于计划，增强了公司在销售旺季的库存优势；公司认为自身市场地位强，随着增加零售展示空间，有望在市场正常化后获得更多货架空间和业务份额 [99][100]