财务数据和关键指标变化 - 公司实现了三个1亿美元目标中的第二个，即年化经常性收入（ARR）目标 [4] - 公司连续10个季度实现创纪录的季度收入，持续维持季度收入1亿美元 [74][86] - 公司对实现1亿美元的年化调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）最终目标越来越有信心 [74] - ARR接近公司总收入的1/4，对毛利率有提升作用，目前接近57% [79][97] 各条业务线数据和关键指标变化 - OEM解决方案业务在医疗设备、续约、太阳能、电动汽车充电等领域持续表现强劲，蜂窝路由器产品线在智慧城市和公共交通领域重拾优势 [28] - Opengear控制台服务器产品线在边缘领域获得更多机会，而三年前主要由数据中心驱动增长，目前其应用场景扩展到店面、零售、办公室、银行、保险公司等 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场整体以两位数的速度增长，公司能够维持这一增长速度，且有时表现更好 [69] - 可再生能源和电动汽车充电市场获得大量资金投入，为公司带来机遇 [59][60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于硬件支持的经常性收入业务，认为这是自身专长领域，与公司业务和表现相符，能增加价值 [49] - 公司在收购方面保持积极态度，希望专注于少数具有显著ARR的大型机会，以继续推进解决方案战略 [80] - 公司注重向客户和渠道推广解决方案，引导客户采用经常性收入模式，并对渠道进行相关教育 [56] - 公司在欧洲市场持谨慎态度，会更关注特定国家，未来可能会被客户带动进入该市场 [100] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024财年将在一定程度上实现正常化，但短期内仍面临逆风，供应链问题正在逐步改善 [7] - 公司认为自身业务组合具有韧性，不同垂直领域的表现可以相互补充，有助于在市场环境变化时保持更稳定的业绩 [37][64] 其他重要信息 - 公司将参加Canaccord Genuity的第43届年度增长会议（8月9日，波士顿）和Piper Sandler的增长前沿会议（9月11 - 13日，纳什维尔） [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: P&S业务ARR大幅提升的原因及后续增长空间 - 公司在所有产品线都实现了同比增长，这是ARR提升的原因之一；此外，公司在解决方案推广方面取得进展，获得了一个大型企业交易，推动了ARR增长。后续增长情况难以准确预测，但公司会继续努力推动ARR增长 [15][89] 问题: 9月季度业绩指引持平至略有下降，受难以获取组件的影响程度以及供需何时平衡 - 公司在制定9月季度展望时，将能够确保供应的部分纳入考虑，同时也有机会争取额外的零部件。预计2024财年供需将在一定程度上实现平衡，但仍需多个季度 [7][42] 问题: 12月季度的季节性影响、长期库存的合理水平以及对释放营运资金和偿还债务的影响 - 12月季度通常是公司许多合作伙伴的年末，他们会降低库存水平，同时部分客户可能受预算限制。随着供应链正常化，库存余额的两个组成部分将逐渐下降，这将对经营现金流产生积极影响，有助于更积极地偿还债务。公司预计库存不会急剧下降，ARR可以在一定程度上缓冲季节性影响 [18][19][78] 问题: 软件业务与硬件业务在毛利率或运营利润率方面的盈利能力对比 - ARR的利润率高于公司整体毛利率，随着ARR的增长，将对毛利率产生积极贡献。公司认为硬件支持的经常性收入业务是自身的优势领域 [22][99] 问题: 公司未来的收购方向是软件还是硬件，或者是完整解决方案 - 公司更关注硬件支持的经常性收入业务相关的收购机会，以继续推进解决方案战略 [49][80] 问题: 公司解决方案业务在欧洲市场的机会和现状 - 公司大部分解决方案业务集中在北美市场，欧洲市场是一个很好的机会，但由于欧洲各国存在不同的法规、文化和语言等因素，公司会更谨慎地考虑特定国家的市场。未来可能会被客户带动进入欧洲市场 [25][100] 问题: OEM解决方案业务各垂直领域的库存情况 - 公司的渠道合作伙伴通常涉及多个垂直领域，没有特定的垂直领域库存集中问题 [30] 问题: 传统网关业务向经常性收入流模式转型的进展以及渠道的接受情况 - 转型是一个渐进的过程，需要时间来教育渠道。目前公司在软件采用率方面的工作也适用于托管网络服务业务。公司认为可以取得成功，但需要一定时间 [54] 问题: 公司是否拒绝不包含解决方案元素的一次性销售业务，以及何时全面转向经常性收入模式 - 公司目前不会拒绝不包含解决方案元素的业务，但会优先推广解决方案。这种做法并非首创，对合作伙伴来说并不陌生，尤其在OEM解决方案业务中会更加谨慎 [32][33] 问题: 特定市场的附加率情况以及电动汽车充电站的业务机会 - 公司在太阳能和电动汽车充电市场有很好的机会，不仅可以进行设备部署，还可以提供管理服务，确保设施的有效运行和资产的正常使用 [34][35] 问题: 临近2024财年，公司业务是否有新增的薄弱环节，以及市场的强弱变化情况 - 公司业务组合较为均衡，不会因某个垂直领域的表现而大幅波动。市场整体以两位数速度增长，公司能够维持这一增长速度，尽管可能存在局部的强弱差异 [67][69] 问题: 企业交易在ARR方面的趋势 - 企业交易的管道在增加，但成交时间变长，客户在测试过程中更加谨慎。公司很高兴管道仍然存在，并将努力将其转化为ARR [90] 问题: 当前并购环境下的估值情况以及公司的并购意愿 - 公司在并购方面会更关注具有显著ARR的大型机会，目前希望实现库存现金回报，偿还债务，为未来的并购机会做好准备 [80][95] 问题: 硬件业务渗透率提高后，公司中期和长期的业务预期 - ARR的增长已经提升了毛利率，公司希望继续提高毛利率，并通过合理的运营费用管理，使盈利能力传导至调整后EBITDA线 [97]