财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度净销售额为920万美元，上年同期为1030万美元 [31] - 2023财年第三季度净亏损120万美元，2022财年同期净亏损150万美元 [32] - 2023财年第三季度毛利率增至23.9%，较上年的22.4%提高1.5个百分点，较第二季度下降4.2个百分点 [33] - 截至2023年3月31日，净现金余额约为70万美元，与2022年6月30日相同 [32] - 2023财年前九个月经营活动产生的现金为40万美元，上年同期经营活动使用的现金为330万美元 [5] - 截至2023年3月，销售、一般和行政费用为340万美元，较上年同期减少30万美元，降幅8.1% [4] - 公司预计2023财年第四季度销售、一般和行政费用占净销售额的35% - 40% [34] - 公司已对销售、一般和行政费用进行约150 - 200万美元的成本削减，将在2024财年实现 [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 康复业务方面，因一客户收购竞争对手进行垂直整合，该业务季度环比收入下降 [38] - 支撑产品类别业务季度环比大致持平，虽受到部分OEM业务和渠道干扰影响，但有客户对相关产品线进行精简 [38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所处康复和支撑市场，原本预计客户、产品和市场年同比增长2% - 4%，目前预计市场增长趋于平缓，为0% - 1% [58] - 从公开报告看，行业内其他公司如Novus在日历年第四季度到第一季度整体增长为0% - 2% [76] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行六点毛利率计划，包括价格合理化、产品合理化、新产品推出、制造效率提升、扩大收入规模以及并购 [14] - 公司将继续优化库存，为新产品推出和季节性需求做准备 [13] - 公司评估额外的营运资金削减、可能的资产信贷额度，并在适当时候使用ATM工具，以确保财务灵活性 [36] - 公司计划使销售、一般和行政费用在2024财年回到占净销售额30% - 35%的目标范围 [15] - 公司专注于自有制造产品，消除低利润率的第三方分销产品，此战略不变 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临三个外部市场事件影响，包括康复客户的竞争性收购、OEM支撑客户减少特定SKU以及市场波动，需重新审视2023财年下半年的预期 [30] - 公司对外部前景持谨慎态度，预计2023年剩余时间成本压力将持续 [12] - 公司认为需对业务进行必要调整以在当前收入水平实现正现金流，2024财年是实现这一目标的一个时间目标 [63][79] - 公司计划在新财年降低EBITDA亏损，但市场波动和市场趋于平缓仍存在不确定性 [80] 其他重要信息 - 公司过去三年推出的产品收入占比达6%，并连续四个季度维持该水平 [35] - 公司自2020年7月以来未对库存或应收账款资产进行借款，连续11个季度无债务 [16] - 公司预计2023财年第四季度净销售额为750 - 850万美元，全年净销售额为3950 - 4050万美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 业务受影响的客户具体情况 - 康复业务方面，一客户收购竞争对手进行垂直整合，影响了公司业务；此前康复业务增长靠新产品驱动，后续需将新产品引入支撑业务 [19][21] - 支撑业务方面，客户对相关产品线进行了精简 [39] 问题: 设施建设计划相关情况 - 这是2023年的业务转型，公司自2021年起专注自有制造产品，消除低利润率的第三方分销产品，此战略不变 [26] 问题: 库存销售情况是否受影响 - 库存不受影响，因库存较新，是公司自有制造产品，有机会进一步减少库存 [40] 问题: 新产品活动亮点 - 自2021年初以来推出的九款新产品市场表现良好，品牌健康，有机会更新产品组合，如推出Mammoth系列 [42] 问题: Solaris平台和25系列产品的区别 - Solaris平台优势在于有配件，如ThermoStim产品和光疗产品，在运动训练室和物理训练中心受欢迎；25系列是组合单元的入门产品；Solaris产品价格有溢价但未达2 - 3倍；Solaris可购买多个手持设备 [46][47][48] 问题: 被收购客户占总销售额的比例 - 占比小于10%，为个位数 [56] 问题: 支撑业务客户减少SKU的影响程度 - 影响小于康复业务客户收购竞争对手事件，但仍会对新财年业务有影响 [75] 问题: 市场波动的含义 - 指患者就诊量和产品需求无一致趋势，难以判断产品销量何时增长及波动何时平稳 [59] 问题: 市场增长情况及公司市场份额情况 - 市场增长慢于预期，趋于平缓；公司市场份额无重大变化，此前能随市场增长并获取份额，本季度受事件影响 [58][60][61] 问题: 公司在4000万美元收入规模能否实现正现金流及相关计划和时间 - 公司认为需对业务进行调整以在该收入水平实现正现金流，2024财年是目标时间；已在第四季度对销售、一般和行政费用进行150 - 200万美元的削减，还需扩大毛利率 [63][79] 问题: 2024年EBITDA亏损情况 - 公司计划在新财年降低EBITDA亏损，虽市场存在不确定性，但通过削减销售、一般和行政费用有望实现 [80] 问题: 能否利用AI降低成本 - 公司认为目前专注制造优质产品、保持精简运营是最成功的路径，虽可能有适合的AI应用方式，但暂未明确 [81] 问题: 是否要打造品牌、推出高利润率产品 - 公司需通过品牌在客户心中保持相关性，其品牌历史悠久、受市场尊重，以质量著称 [82]