财务数据和关键指标变化 - 第二季度净亏损800万美元，合每股亏损0.03美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2600万美元，较2022年第二季度的1.58亿美元下降，调整后EBITDA利润率为14% [51] - 第二季度现金成本每公吨约5250美元，较2023年第一季度的5600美元的高位下降7% [23] - 预计2023年下半年现金成本每公吨低于上半年，但高于此前预期 [53] - 第二季度经营活动使用现金900万美元，调整后自由现金流基本持平，其中包括约2400万美元与利率互换结算相关的收益 [26] - 截至6月30日，总债务与调整后EBITDA比率为3.8倍，净债务比率为3.3倍；流动性为3.37亿美元，包括1.32亿美元现金和2.05亿美元循环信贷额度 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度生产约2.5万公吨，同比下降43%，环比增长近60%；三大主要电极工厂综合产能利用率略低于50%，第一季度为31% [18] - 第二季度销售约2.6万公吨，符合上次电话会议预期，同比下降38%，环比增长56% [19] - 2023年第二季度净销售额较2022年第二季度下降49%，除销量下降外，业务组合从长期协议（LTA）向非LTA销量的转变也导致同比下降 [20] - 预计第三季度销量与第二季度大致持平，第四季度销量将环比增加；2023年全年销量预计在9.5 - 10.5万公吨 [5][21] - 第二季度发货量中，LTA销售8000公吨，加权平均实现价格为每公吨9000美元；非LTA销售近1.8万公吨，加权平均实现价格约为每公吨5600美元 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度全球除中国外产能利用率为66%，与上一季度持平，但较去年第二季度下降约400个基点 [17] - 第二季度全球除中国外钢铁产量约2.08亿吨，较第一季度增长4%，但较上年同期下降2%；年初至今，全球除中国外钢铁产量下降4% [46] - 欧洲钢铁协会预计2023年全年钢铁需求下降3%，此前预计下降1%；美国第二季度产能利用率回升至77% [47] - 根据世界钢铁协会最新展望，2024年全球除中国外钢铁需求预计增长4%，欧洲、北美和中东地区预计分别增长6%、2%和3% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于管理可控成本，降低库存水平，主动调整产量以适应近期需求前景 [12][25] - 公司参与联合国全球契约，推进环境、社会和治理（ESG）战略 [14] - 公司在迪拜开设新销售办公室，扩大全球业务布局；与北美和欧洲客户签订新的多年电极销售协议 [44] - 公司完成4.5亿美元高级有担保票据发行，将债务到期期限延长约四年，同时保持充足流动性以应对当前市场环境 [27][45] - 公司计划利用石油针状焦生产和石墨化资源及专业知识，参与电动汽车电池市场增长机会，已提交扩大Seadrift工厂产能的许可申请 [61][72] - 行业内电弧炉炼钢占比持续增加，预计石墨电极需求将加速增长；公司跟踪到全球钢铁生产商有超200项计划新增电弧炉产能的公告 [77] - 预计到2030年，全球电动汽车应用对针状焦的需求将以超过20%的复合年增长率增长，公司Seadrift工厂是唯一大规模垂直整合石油针状焦生产的石墨电极生产商 [78][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩符合预期，关键指标环比改善，但钢铁行业生产受全球经济不确定性限制，预计2023年下半年石墨电极需求更趋温和，2024年需求有望回升 [4][9] - 公司对克服近期逆风充满信心，成功执行应对当前环境的计划，对业务长期前景持乐观态度 [29][40] - 公司认为行业存在有利顺风因素，如电弧炉炼钢占比增加、电动汽车电池市场对针状焦需求增长等，公司具备战略灵活性和全球布局优势 [30][31] 其他重要信息 - 墨西哥蒙特雷工厂按预期运营，宾夕法尼亚州圣玛丽斯工厂已重启生产，未来几个月产量有望进一步提升 [13] - 2023年至今可记录事故率较上年大幅改善，公司在安全绩效方面处于制造业领先水平 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 现货价格预期下降幅度 - 公司因竞争原因，不提供近期价格预期，且对远期价格能见度有限，预计下半年价格可能进一步下降 [35] 问题: 2023年全年成本预期 - 公司预计全年成本同比增幅高于此前预期的17% - 20%区间上限，但仍低于上半年平均水平（约每公吨5400美元现金成本） [83] 问题: 第三季度销售和EBITDA预期 - 第三季度销量预计与第二季度相似；第三季度仍会有固定成本直接计入损益表，EBITDA情况需综合考虑固定成本杠杆、季节性因素和能源成本等 [86][87] 问题: 电极利用率低的原因 - 2023年销量受蒙特雷工厂事件和宏观环境影响；库存水平和客户库存也会影响工厂利用率和石墨电极需求 [70][88] 问题: 长期协议（LTA）业务下半年情况 - 公司未改变全年指导，LTA价格可能因客户组合不同而略有下降，但仍在提供的范围内 [97] 问题: 成本结构正常化情况 - 历史上现金成本约为每公吨3600美元，随着煤焦油和脱晶油市场正常化，成本有望向该水平回归，但可能无法很快或在无投资情况下达到 [102][122] 问题: 市场份额和合同关系情况 - 公司无法直接评论市场份额；蒙特雷工厂2022年底停产导致失去关键谈判窗口，影响了上半年甚至部分下半年业绩，是电极工厂利用率与钢铁利用率脱节的主要原因 [103] 问题: Seadrift工厂扩张情况 - 公司提交的是现有工厂的扩产许可申请，预计增加约40%产能，是资本效率较高的方式，具体产量取决于产品类型和用途 [106][126][127] 问题: 针状焦市场价格情况 - 目前超级优质针状焦价格约为每公吨1800美元，普通优质等级价格低几百美元，处于历史较低水平 [131] 问题: 关税对美国市场的影响 - 美国和欧盟对进口电极征收关税，有效限制了进口量，对公司很重要；中国进口到美国的电极量相对较低 [111][134] 问题: 蒙特雷工厂情况 - 蒙特雷工厂正常生产，符合排放要求，公司与监管机构互动增加 [115] 问题: 长期协议谈判情况 - 目前长期协议谈判尚早，通常在第四季度进行；公司对谈判前景乐观，蒙特雷工厂运营良好，且公司具备供应保障优势 [116][117][151] 问题: 股息暂停和恢复情况 - 暂停股息符合当前资本配置优先级，包括维持流动性和进行有针对性投资；股息恢复由董事会决定，公司不做猜测 [74][121]