财务数据和关键指标变化 - 本季度营收22.89亿美元，处于21亿 - 23亿美元指引区间上限 [35] - 非GAAP毛利率为62.9%，高于指引中点 [35] - 非GAAP摊薄每股收益为5.13美元，接近4.35 - 5.25美元指引区间上限；GAAP摊薄每股收益为4.83美元 [35] - 非GAAP运营费用为4.84亿美元，低于4.95亿美元的预期 [36] - 其他收入和费用净额为4600万美元，与指引的4100万美元有差异，反映了战略供应投资的按市值计价影响 [39] - 季度有效税率为14.6%，高于13.5%的指引税率 [40] - 非GAAP净利润为7.76亿美元，GAAP净利润为7.31亿美元 [40] - 运营现金流为8.19亿美元，自由现金流为7900万美元，自由现金流转化率为93%，自由现金流利润率为31.4% [40] - 预计6月季度总营收在24.25亿美元左右，上下浮动1.25亿美元 [52] - 预计非GAAP毛利率在61.5% - 63.5%之间 [53] - 预计非GAAP运营费用约为5.25亿美元，其他收入和费用净额约为4300万美元，有效税率约为13.5% [55] - 预计GAAP摊薄每股收益在4.60 - 5.70美元之间，非GAAP摊薄每股收益在4.93 - 6.03美元之间 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体工艺控制部门营收19.8亿美元，同比增长31%，环比下降4%；代工逻辑客户约占63%，内存客户约占37%（DRAM客户占26%，NAND客户占11%） [41][42] - EPC集团专业半导体工艺部门营收1.17亿美元，同比增长28%，环比增长4% [43] - PCB、显示和组件检测业务营收1.93亿美元，同比下降6%，环比增长2% [44] - 服务收入为4.88亿美元，同比增长14%；3月季度安装量达349台，创历史新高 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年工艺控制市场是WFE增长最快的细分市场之一，增长43%，达到104亿美元；公司工艺控制市场份额增长约1个百分点，超过54%，自2018年以来增长超3个百分点，是最接近竞争对手的4倍多；光学检测市场年销售额增长至约25亿美元，增速比WFE快40%，公司该市场份额保持在80%以上 [22] - 预计2022年WFE市场将增长至超100亿美元，连续第三年实现两位数增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行以客户为中心的战略，大力投资以推动产品和技术差异化，解决市场上最关键的工艺控制挑战，助力客户实现增长战略，巩固市场领导地位 [20] - 加强在先进封装和汽车电子领域的投入，拓展产品组合，提供全面的产品和技术套件 [26] - 持续投资全球基础设施和系统，扩大业务规模，以实现长期结构性增长 [37] - 半导体行业需求强劲，公司在工艺控制市场处于领先地位，市场份额优势明显，竞争对手难以企及 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应挑战和宏观逆风，但WFE行业2022年前景依然乐观，预计下半年需求更强 [18] - 客户需求持续增长，公司有望在半导体工艺控制业务上实现可持续超越，并实现整体强劲增长 [50] - 公司对业务长期发展充满信心，将坚持向股东返还现金的策略，目标是返还至少70%的自由现金流 [45] 其他重要信息 - 提醒投资者和分析师报名参加6月16日在纽约举行的投资者日活动 [7] - 公司运营模式使其能够在行业中脱颖而出，实现可靠的卓越运营和差异化竞争 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年工艺控制业务哪些领域或细分市场有望实现超越并进一步扩大市场份额？ - 预计在之前增长强劲的市场将继续保持增长势头，光罩检测业务今年有望实现高于市场的增长；公司内部计划继续扩大市场份额，新的技术也将带来更多工艺控制强度机会 [62][63][66] 问题2: EPC业务今年的增长预期如何？ - 系统业务预计增长约20%，若与服务业务综合考虑，预计为高个位数增长；公司对该业务发展方向感到满意，将在6月的投资者日分享更多长期展望 [69][70][72] 问题3: 目前公司积压订单的混合交货期情况如何，对2023年的可见性如何？ - 目前混合交货期已超过一年，部分产品线已排到2024年；预计随着时间推移，交货期可能会进一步延长 [76][77][78] 问题4: 中国疫情封锁对PCB和显示领域有何影响？ - 公司的指引已对相关风险进行了评估；预计5月中旬情况会有所改善，若封锁时间延长或范围扩大，可能会产生更大影响 [79][80] 问题5: 目前采购义务情况如何，订单出货比高于1的情况会持续多久，能否提供积压订单数量？ - 本季度履约义务将超过10亿美元，预计全年订单出货比将高于1 [84] 问题6: 3月工艺控制业务表现超预期，6月符合预期，下半年该业务增长预期是否仍为低至中个位数增长，是否会存在交货时间不匹配的问题？ - 不太担心其他工具延迟会影响公司产品，因为公司工艺控制工具交付较早，且客户需求强劲；下半年半导体工艺控制业务仍预计增长低至中个位数 [86][87] 问题7: 招聘速度放缓对满足今年需求的劳动力能力有何影响？ - 招聘速度放缓主要影响成本，而非满足需求的能力；公司今年招聘进度正常，目前的招聘挑战不会影响今明两年的营收 [92][93][94] 问题8: 本季度DRAM业务增长强劲的驱动因素是什么？ - 主要是技术转型，EUV在DRAM中的引入促使客户加大投资，且投资在客户群体中较为广泛 [95] 问题9: 在先进封装市场，如何让客户转变观念，认可公司工艺控制解决方案的价值？ - EPC业务发展分三个阶段，目前处于第二和第三阶段，即客户参与和技术整合；公司认为有巨大机会，将在6月的分析师日分享更多信息 [99][100][101] 问题10: 考虑到WFE市场下半年收入和现金流入较多，公司如何平衡发货和收入确认的动态，是否会发送不完整工具？ - 公司系统大多完整发货，在FPD业务中可能存在少量类似情况，但占比非常小；半导体工艺控制业务发货完整，收入确认正常 [106][107] 问题11: 今年和明年行业晶圆产能预计增长情况如何，WFE增长如何转化为产能增加？ - 至少100亿美元的WFE投资正在推动各生产节点新增晶圆启动量，但无法提供具体产能增长数据；不同节点的资本密集度不同，投资与晶圆启动量并非一一对应 [111][113][116] 问题12: 与四到五年前相比，客户工具再利用率有何变化？ - 目前工具再利用率显著下降，主要原因是新设备启动数量增加、运行设备种类增多以及客户支持能力增强；客户认为这一趋势将持续 [117][118][120] 问题13: 服务业务的附加率评估是否合理，是否有进一步增长空间？ - 随着工具复杂性增加和正常运行时间需求提高，服务业务有一定增长潜力；PCB业务附加率接近90%，提升空间有限，但半导体工艺控制业务仍有机会；公司收购的业务也有增加服务附加率的机会，将在6月的投资者日分享更多信息 [127][128][130] 问题14: 过去几个月行业内出现了哪些额外挑战，是否有特定短缺的关键组件？ - 问题不断出现，类似打地鼠游戏；中国疫情封锁对部分供应商有潜在影响，但公司已在指引中评估了相关风险 [132] 问题15: 单束eSL10平台的设计赢单和销售预期如何，多电子束平台在逻辑制造商中的应用情况如何？ - 电子束检测市场整体变化不大，eSL10有一定成功案例；光学和电子束检测市场比例仍保持在80/20左右；电子束主要用于缺陷发现和工程分析，不适用于生产环境；预计Gen 4光学将继续在满足整体检测需求方面取得显著成功 [136][137][141] 问题16: 能否拆分代工逻辑销售中10纳米及以下的领先技术销售情况？ - 约80%的代工逻辑销售为领先技术，可能包括少量14、16纳米产品 [142][144] 问题17: 光罩检测业务去年增长低于市场，今年有望实现高于市场增长的原因是什么？ - 该业务具有波动性，去年低于市场增长但仍为正增长；今年增长的驱动因素包括EUV和新层带来的光罩需求增加、新设计和旧设计的重新设计、晶圆厂的污染监测应用以及电子束系统的预期收入 [148][150][151] 问题18: 未来两到三年高NA EUV技术出现时，公司是否有相应解决方案？ - 公司将通过平台的持续演进和额外光罩能力的开发来支持，包括硬件升级、机器学习和AI算法的应用，以及8XX、6XX等平台的支持；公司有两个重大投资项目致力于解决未来几年光罩检测的挑战 [154][155][156]