财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收1.212亿美元，同比增长119%，环比增长63% [12][32] - 非GAAP毛利率从2022年第二季度的38.4%提升至39.8%，环比增加140个基点，与去年同期持平 [33] - 非GAAP运营费用为5140万美元，占营收的42.5%，高于2022年第二季度的38.9% [34] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损320万美元，2022年第二季度亏损35万美元，2021年第三季度盈利610万美元 [37] - 现金及现金等价物和有价证券总计7080万美元，较2022年第二季度减少660万美元 [38] - 第三季度资本支出为220万美元，占营收的1.8% [38] - 预计第四季度营收在1.09亿 - 1.14亿美元之间，调整后EBITDA亏损在600万 - 800万美元之间，资本支出在200万 - 350万美元之间 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 应用解决方案业务 - 本季度应用解决方案业务的预订量创历史新高，第四季度有望显著增长，主要受安全解决方案驱动 [15] - 与一家领先的安全公司签订了首笔八位数交易，并将应用解决方案部署到一家全球最大的金融科技公司，取代了主要竞争对手 [15] 媒体平台业务 - 媒体平台有能力向全球300多个节点每秒交付约250TB的数据，是全球第二大、性能最强的网络 [25] - 流媒体解决方案UpLink为媒体公司提供了行业领先的功能，降低了关键任务的复杂性 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 据eMarketer预测，2023年非付费电视家庭数量将超过付费电视家庭数量 [25] - 尼尔森最新报告显示，流媒体观看时长首次超过有线电视和广播 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Edgecast合并后扩大了规模，进一步多元化了边缘解决方案，以提高盈利能力和加速增长 [10] - 持续提高Edgio及其解决方案在行业内的知名度，获得行业认可，以推动商业发展 [13] - 致力于提高盈利能力，将年度协同效应估计从5000万美元提高到6000万美元，目前已实现超过2000万美元 [17] - 整合Layer0和Edgecast的能力，提供更完整的解决方案，在市场竞争中获得优势 [18] - 应用解决方案平台为开发者提供一站式服务，满足分布式架构下对性能、生产力和保护的需求 [19] - 媒体平台受益于消费者“掐线”趋势，将继续投资UpLink解决方案，并采用新的定价模式，同时将部分容量嵌入ISP网络 [25][28] - 市场竞争中，公司产品在与一些复杂公司的概念验证中表现出色，赢得了较高比例的项目 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面强劲且不断改善，有信心在2023年实现增长，同时提高毛利率和调整后EBITDA [48][51] - 当前宏观环境使公司在短期内更加谨慎，预计第四季度企业会延迟或推迟资本支出，可能影响ISP部署 [43] - Edgecast收购过程中出现的小客户流失是暂时现象，公司已采取措施解决 [44] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述不保证未来表现，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 公司除了按照美国公认会计原则编制财务结果外，还会提供非GAAP财务指标，这些指标是对经营业绩的重要补充 [7][8] - 公司将参加11月15日的Needham安全、网络和通信会议、11月17日的Craig - Hallum Alpha Select会议和12月6日的Raymond James技术投资者会议 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化客户流失造成的年度收入损失，是否已结束流失，何时能实现正的EBITDA运行率 - 客户流失主要集中在Edgecast收购的长尾小客户中，公司已增加账户覆盖和留存计划，预计短期内解决 [54][56] - 从第三季度到第四季度的指导范围大致反映了流失情况，公司对大客户业务势头有信心，看好2023年AppOps业务机会 [58][59] - 公司将在第四季度财报后提供全面更新，并制定综合计划 [60] 问题2: 宣布Edgecast交易时曾表示研发支出将下降，但第三季度研发支出占比上升，这是否会成为新常态，是什么推动了额外的研发需求 - 研发支出上升主要是时间因素，在安全领域投入研发并引入了新的研发人员，后续会逐渐正常化 [64] 问题3: 客户流失事件何时发生，对未来流失的可见性如何 - 大部分流失集中在小客户，是由于Edgecast过去几年经历多次转手，管理分散导致的 [67] - 公司正在与每个受影响的账户沟通，采用与Limelight类似的解决方案，预计几个季度内解决问题 [68][69] - 流失仅发生在Edgecast账户中，Limelight未出现类似问题，且大战略账户的净美元留存率健康 [70] - 公司正在通过工具、系统和人员来提高业务预测能力和可预测性 [71] 问题4: 与同行提到的互联网流量增长下降相比，公司在流量增长方面有何表现 - 公司未看到流量增长下降的情况，大账户的净收入留存率和净流量留存率都很健康且高于100%，业务基本面良好 [74] 问题5: 第四季度业绩下调是80%由于宏观因素，20%由于小客户问题吗，ASPs的资本支出何时能恢复正常 - 难以量化宏观因素和小客户问题的具体比例，公司已在资本方面降低了风险 [80] - 公司正在加强预测流程和IT系统建设，目前的指导反映了当前的情况 [78][79] 问题6: 鉴于第四季度的营收展望，对毛利率有何预期 - 第三季度毛利率有进展，第四季度由于营收环比下降和固定成本较高，毛利率预计环比下降150 - 200个基点 [81] - 2023年成本协同效应将显现，软件销售势头良好，有利于提高毛利率 [82][83] 问题7: 八位数交易是取代竞争对手还是内部解决方案选择Edgio - 两笔交易都是取代竞争对手 [85] 问题8: 本季度Limelight的营收是多少，第四季度指导中Limelight的营收是多少 - 由于公司快速整合销售和市场策略，合并网络和产品，难以区分Limelight和Edgecast的业务 [88][89] 问题9: 除了第四季度ISP业务减少外，是否降低了Limelight的基本预测 - 从目前情况看，除ISP因素外，Limelight的预测没有变化，其大小客户的净美元留存率都很强 [90][91] 问题10: 第四季度ISP收入流的内部估计是多少，去风险后是多少，去风险前是多少 - 去风险后ISP业务对第四季度业绩影响极小，不做具体拆分披露，去风险前的具体数字也不披露 [92][93] 问题11: 如何判断销售执行是否存在问题，是否存在竞争损失等相关问题 - 第三季度预订量比第二季度增长30% - 40%，第四季度计划再增长30%，管道自年初增长75%，其中安全应用占大部分且增长三位数 [95] - 有多个大交易处于概念验证和管道中，交易完成时间可能延长，但整体销售和预订情况符合预期 [96] 问题12: 营收方面，大客户的客户集中度如何变化，前20大客户的增长情况如何，第四季度营收下降时，能否加速成本降低以稳定利润率 - 收购后大客户集中度从之前的70%多降至70%以下，符合预期 [99] - 公司有大量成本协同效应，预计2023年将实现，有助于提高毛利率和整体EBITDA [100] 问题13: 客户流失中有多少是因为客户原本有多个CDN，交易完成后想恢复原状，将部分流量转移到其他CDN - 客户流失原因多样，包括使用多个CDN、对新公司未来不确定、追求更好的价格等，公司将逐个账户分析解决 [103][105] 问题14: 去年Layer0营收未达预期，今年指导也下调，投资者为何要对未来指导有信心，公司对业务的可见性是否有改善 - 收购规模较大的公司会带来可见性挑战，公司一直在努力解决，将在2月提供2023年指导，并提供详细模型和细节 [107][108] - 随着收购整合的推进，公司对业务的了解比三个月前更多，并且在人员、流程和系统方面进行了投资，未来指导将更有信心和可见性 [109][110] 问题15: 第四季度预计的运营现金流水平如何，是否预计实现正的自由现金流 - EBITDA数字可作为运营现金流的参考，合并网络后公司大幅降低了资本支出，预计2023年资本支出占比在5% - 10% [112] 问题16: 当前CDN定价环境与年初相比如何 - 定价情况与预期一致，没有超出计划的情况，公司在定价方面表现符合预期 [113]