财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度合并收入为2670万美元，其中惯性导航业务收入2670万美元，国防光电子业务收入30万美元，宽带业务收入 - 30万美元（因一项130万美元的宽带开发合同终止） [11][23] - 6月季度合并运营亏损改善至650万美元，而3月季度为810万美元；调整后EBITDA为 - 430万美元，好于第二财季的 - 650万美元；合并净亏损为700万美元，即每股亏损0.13美元，上一季度为830万美元，即每股亏损0.18美元 [25] - 非GAAP惯性导航业务毛利率在第三季度扩大至30%，研发费用从上个季度的470万美元降至420万美元 [26] - 非GAAP合并毛利率为16%，与第二季度持平；A&D部门第三季度毛利率升至29% [54] - GAAP下第三财季亏损990万美元，即每股亏损0.18美元，第二财季为1220万美元，即每股亏损0.27美元 [55] - 6月30日现金为2020万美元，3月31日为2480万美元，季度现金减少460万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 惯性导航业务 - 第三季度惯性导航业务增长10%，实现连续五个季度增长，订单出货比为1.0，积压订单达6800万美元 [33] - 预计12月季度惯性导航业务收入在2800万 - 3000万美元之间 [21] - 预计9月季度合并收入在2600万 - 2800万美元之间，其中惯性导航业务收入在2500万 - 2700万美元 [43] 宽带业务 - 公司计划将宽带业务的线性部分出售给Photonic Foundries，预计9月季度完成交易，剩余晶圆厂积压订单约为320万美元 [12][35] 国防光电子业务 - 公司宣布停止国防光电子产品线 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度国际订单显著改善，特别是在台湾和波兰，包括一批无人和迭代平台订单，客户对EN - 300也表现出浓厚兴趣 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划出售宽带业务的线性部分，以专注于惯性导航业务，实现向纯航空航天和国防业务的转型 [12][34] - 公司有一个剥离工程计划中冗余部分的路线图，以简化运营并降低开发费用，未来几年预计减少制造占地面积、降低库存并提高盈利能力 [20] - 公司正在努力通过与客户签订非经常性工程合同，降低内部资助的研发支出（IRAD），预计未来几个季度IRAD将降至收入的10% [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计9月季度会有一些供应链问题和订单交付日期问题，这将对增长产生一定影响 [43] - 随着新计划进入低速率初始生产阶段，预计12月季度业务将得到支持，如AMPV订单和一个开发项目的最终发货 [73] - 公司对订单模式的一致性有信心，能够提供更长远的指导，积压订单情况有望持续改善 [94] - 随着产量增加，预计总体毛利率将继续提高 [92] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，本次电话会议中的信息可能包含前瞻性陈述，存在商业、经济等风险和不确定性 [3][6] - 电话会议中提及的非GAAP财务指标为管理层和投资者提供了有意义的补充信息，反映了公司核心持续经营业绩 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否看到供应链有实质性变化，特别是交货时间方面？ - 公司表示目前供应链问题主要集中在军事级芯片、FPGA等少数部件上，这些部件获取困难，导致交货时间推迟，预计2024年情况会有所缓解 [85][88] 问题2: 本季度订单出货比为1.0，第四季度是否有望高于1.0，信心来源是什么？ - 公司认为未来产品组合可能会有季度间的小变化，如BAE的AMPV订单和其他TACNAV产品订单，预计这些订单毛利率将显著高于30%，从而对订单出货比产生积极影响 [72] 问题3: 12月季度惯性导航业务收入预计达到2800万 - 3000万美元，驱动因素有哪些？ - 新计划进入低速率初始生产阶段，预计12月季度需要发货支持，如AMPV订单和一个开发项目的最终发货 [73] 问题4: 随着非经常性工程合同（NRE）增加，内部资助研发支出（IRAD）减少，是否会进一步改善运营成本结构？ - 是的，随着NRE增加，IRAD减少，运营成本结构将得到进一步改善 [79][80] 问题5: 能否提供除积压订单外的合同总价值和未资助积压订单情况？ - 公司举例，去年冬天宣布的3200万美元CROS 5合同，预计很快会有首笔采购订单，但目前不在积压订单中；TAIMU合同规定至少222个单位将转化为采购订单 [103] 问题6: TAIMU交付何时成熟，达到预期运营速率需要多久？ - 预计大约一年后TAIMU交付将成熟，目前Budd Lake的收入中已包含TAIMU超过900万美元的积压订单收入，这部分是长周期材料的预付款 [104] 问题7: 关于昨天宣布的处置国防光电子业务等活动，是否有实际购买价格，还是仅涉及负债转移和运营成本节约，完成处置是否有收益？ - 公司表示目前还未确定是否有收益，同时正在确定一些可以进一步降低运营成本的领域，下次电话会议会详细说明 [119] 问题8: 第四季度订单出货比预计高于1.0，信心来源是什么？ - 除了前面提到的产品订单因素外，有时会有非经常性工程计费，以及项目阶段结束时原型交付带来的收入，总体需求在增强 [123] 问题9: 完成相关交易后，运营成本或成本结构能节省多少？ - 公司表示之前4月21日的重组公告中的成本节约数据基本适用，随着业务转移和晶圆厂问题解决，将节省大量成本，其中约200万美元来自一般及行政费用（G&A），未来还会有进一步的运营成本降低措施，但目前暂不详细说明 [77][119]