财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度持续经营业务净销售额从2021年同期的5960万美元增至6910万美元，增长16%；全年净销售额从2021年的2.465亿美元增至2.793亿美元，增长13% [16] - 2022年第四季度销售毛利率为17%，低于上年同期的20%；全年销售毛利率为21%，低于2021年的23% [17] - 2022年第四季度产品开发费用为110万美元，与2021年同期持平；占净销售额的比例为1.5%，低于2021年同期的1.7% [18] - 2022年第四季度销售和管理费用较2021年同期增长1.1%；确认重组费用70万美元 [19] - 2022年第四季度持续经营业务净收入从2021年的390万美元降至20万美元，摊薄后每股收益从0.62美元降至0.03美元；全年净收入下降32%，从1620万美元降至1110万美元，每股收益从2.58美元降至1.77美元 [20] - 2022年第四季度持续经营业务调整后EBITDA为330万美元，低于2021年同期的570万美元；全年调整后EBITDA下降9%，从2670万美元降至2430万美元 [21] - 2022年经营活动提供的净现金为730万美元，而2021年经营活动使用净现金780万美元 [21] - 2022年支持额外营运资金需求使用现金520万美元，2021年为2290万美元 [22] - 2022年资本支出总额为340万美元，预计2023财年资本支出约为690万美元 [23] - 2022年公司偿还债务总额为1750万美元，其中1000万美元是偿还循环信贷安排下提取的款项；截至12月31日，现金及现金等价物为1020万美元；净杠杆率从2021财年末的2.46降至2.27 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度现有产品销量增长10.5%，价格和新产品贡献了5.3%的销售增长，新产品包括各种卡车后视镜、闩锁和配件 [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司维持对有机增长和收购的承诺，短期内计划专注于人员、流程和系统以改善运营 [26] - 公司参与OEM的运输电气化开发，有望成为其战略合作伙伴 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是持续转型和专注运营以实现长期增长和股东价值创造的一年，各业务因货运瓶颈和原材料成本波动经历了不同程度的不稳定 [11] - 团队在充满挑战的市场环境中继续执行，通过及时提价和成本回收行动部分抵消成本，通过积极采购和供应链管理减少延迟交付，2022年末营运资金占销售额的比例从2021年末的27.2%降至26.1% [12] - 目前需求仍然强劲，许多市场的行业预测乐观，公司积压订单稳定，但会密切关注市场变化并做好应对准备，已消除所有非必要的差旅、招聘和其他可自由支配的费用 [27] - 公司预计恢复到历史毛利率水平，过去一年主要是时间问题 [41] - 公司对今年剩余时间和长期未来持乐观态度，产品和服务需求持续加速，积压订单的优势使其对未来几个季度的业务增长充满信心 [58] 其他重要信息 - 公司剥离了最后一个非核心业务Argo EMS，以便专注于核心能力和产品 [13] - 公司在贷款银团过程中对合作银行进行信用审查，并在运营账户银行方面保持冗余；超过60%的6400万美元未偿债务由利率互换协议覆盖，以降低利率上升的影响 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 管理层变动如何影响公司整体战略 - 公司维持对有机增长和收购的承诺，短期内计划专注于人员、流程和系统以改善运营 [26] 问题: 对经济衰退可能性和影响的看法 - 公司密切监测需求，目前需求强劲，行业预测乐观，积压订单稳定，但会做好应对准备，已消除非必要费用 [27] 问题: 公司如何应对近期银行系统动荡和持续加息 - 公司在贷款银团过程中对合作银行进行信用审查，运营账户银行保持冗余；超60%的未偿债务由利率互换协议覆盖，以降低利率上升影响 [28] 问题: 请描述个人经验以及与卓越运营和提高利润率的相关性，以及更详细的近期计划 - 个人有29年商用车行业经验，了解公司业务；入职后对公司进行全面分析，关注业务机会和成本效益，提高价格利润率以确保比率符合运营结果；曾在麦肯锡工作，会依据数据改善运营绩效，作为精益制造专家，会采取不涉及或涉及人员的方式实现目标 [30][32][34] 问题: 请从宏观角度评论各核心业务的未来战略，现在是否是寻求收购以扩大业务规模的好时机 - 文档未给出明确回答 [35] 问题: 请详细说明毛利率大幅下降的原因 - 材料和运费成本持续增加，尚未完全反映在损益表的库存中，这是库存资本化的时间问题；第四季度进行了一些库存调整 [36] 问题: 是否能够量化库存调整的金额 - 目前无法量化 [38] 问题: 公司各业务在原材料价格波动情况下是否成功回收成本 - 在商用车行业，成本回收情况不一，部分情况积极，部分不够理想；未来将根据指数合理定价，确保覆盖成本 [40] 问题: 本季度毛利率大幅下降，业务是否有变化，历史毛利率水平是否仍可预期 - 公司预计恢复到历史毛利率水平，过去一年主要是时间问题 [41] 问题: 对于OEM新平台（如电动汽车）业务，公司的参与情况和市场份额如何 - 公司参与OEM的运输电气化开发，在重型公路卡车电动化领域，空气阻力很重要，公司在与OEM的投标过程中表现良好，有望成为战略合作伙伴 [42] 问题: 新管理层如何使公司回到正轨 - 关注运营绩效，确保SG&A和销售成本与预期销售回报率和投资回报率比率一致；关注定价和成本，削减开支；商用车市场需求强劲，将从定价和成本两方面入手提高利润率 [46][47][48] 问题: 2022年第四季度的费用是否会延续到2023年第一和第二季度 - 公司不提供未来指导 [50]