财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合营收有机增长2%至37亿美元，调整后EBITDA利润率为41.4%，调整后每股收益为1.55美元 [66] - 资本支出同比下降13%至2.67亿美元，占收入的7%；第二季度产生自由现金流9.53亿美元，年初至今自由现金流转化率达94%，高于全年超80%的承诺 [86] - 总债务减少约5亿美元至195亿美元，杠杆率为3.2倍，加权平均利率为3.4%，通过股息向股东返还超3亿美元 [87] - 预计FIS有效税率约为19% - 21%，交易完成后总债务约为100亿美元，加权平均利率约为3.25% - 3.75% [106] 各条业务线数据和关键指标变化 银行与资本市场业务 - 合并有机营收增长3%，经常性收入增长4%，积压订单稳定在230亿美元，同比持平，环比增长1% [88] - 银行业务有机增长2%，经常性收入增长3%，调整后EBITDA利润率收缩200个基点至42.5%，预计下半年利润率扩张 [92] - 资本市场业务有机增长7%，经常性收入增长10%，调整后EBITDA利润率扩张100个基点至50.2% [93][94] 支付与网络业务 - 支付与网络业务的忠诚度解决方案和专有借记卡网络NYCE持续增长，第二季度签署多个新的Premium Payback合作协议 [71] Worldpay业务 - 收入有机增长1%，调整后EBITDA利润率同比扩张120个基点或环比扩张480个基点，全球交易量增长6%，收入收益率较第一季度提高2个百分点 [95] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与GTCR达成出售Worldpay 55%股权的交易，加速创建两家专注独立的公司，为Worldpay注入资金，改善FIS资产负债表 [52][53] - 推进Future Forward计划，简化业务，提高以客户为中心的程度，提升效率和财务成果，预计分离后实现约10亿美元成本节约 [48][100] - 实施Amplify计划，加速企业交叉销售，Worldpay将继续作为银行和资本市场服务的关键分销渠道 [64] - 积极布局AI，开展多个AI驱动的计划，预计未来几个月增加项目数量 [65] - 优先投资云技术，超85%的计算在云端，推出多个数字原生解决方案 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字化趋势支持公司正常化增长，金融机构对数字账户和Reg tech解决方案需求增加 [59][62] - 利率上升环境增加存款竞争，推动账户和交易增长，成为有机经常性收入增长的主要驱动力 [60][61] - 对2023年实现超80%的自由现金流转化率承诺充满信心，交易完成后自由现金流将更接近净收益 [51] - 提高2023年营收和调整后EBITDA指引，预计2024年FIS保留Worldpay 45%股权，价值超40亿美元 [51][80] 其他重要信息 - 7月6日宣布与GTCR的交易，预计2024年第一季度完成 [13][48] - 第三季度将Worldpay业务转为终止经营，并重新表述2023年上半年财务报表 [98] - 预计FIS调整后EBITDA协同效应损失约2亿美元，包括1亿美元收入协同效应损失和1亿美元运营费用协同效应损失 [101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 今年剩余时间自由现金流转化率是否保持强劲，分拆后是否会改善？ - 公司对今年剩余时间自由现金流转化率预测有信心，分拆后预计会进一步改善，主要得益于收款加快、支出放缓和实施支出控制流程 [152] 问题: 分拆后少数股权是否按非GAAP确认，1亿美元收入协同效应损失是什么？ - 少数股权可能按非GAAP确认，正在与首席会计官讨论；收入协同效应损失源于生态系统协议的重新谈判和部分合作关系的调整 [138] 问题: 积压订单未来两到三个季度持平或略有下降，转化率有无更新？ - 积压订单挑战主要来自大型战略转型交易，这些交易对积压订单变化影响不大，因其合同期限长 [22] 问题: 宏观假设是否有变化，对经营环境看法如何？ - 公司对综合指引上调有信心，认为宏观环境稳定，银行与资本市场业务年初至今的业绩支持上调指引下限 [24] 问题: FIS在FedNow或账户到账户领域的机会如何？ - FIS在账户到账户网络领域活跃，有超115家银行正在测试和认证FedNow，未来几个季度可根据需求增加更多银行，目前处于早期阶段，财务影响待定 [174] 问题: 银行业务要恢复正常3% - 5%的收入增长需要什么条件？ - 目前银行业务增长受宏观因素影响，银行关注存款和盈利能力，公司认为D1和MBP产品适用于相关对话，新销售的利润率有所改善 [111] 问题: Worldpay方面2.5亿美元的协同效应损失是否合理，如何在收入和成本之间分配？ - Worldpay方面约有2亿美元运营费用协同效应损失和约1亿美元收入协同效应损失，总计3亿美元EBITDA影响 [170] 问题: 近期与银行客户的对话情况，销售周期是否改善？ - 银行关注存款、盈利能力和监管挑战，公司与银行就存款收集、数字化转型和外包活动进行对话，新销售的利润率有所改善，积压订单预计保持持平 [111] 问题: GTCR交易宣布后，Worldpay客户有何反馈，是否担心商业关系和出售给私募股权的影响？ - 客户没有担忧，因为Worldpay之前有被私募股权收购的经验，对客户没有造成干扰，反而带来更多投资和产品 [109] 问题: 计划何时推出新的云原生组件化核心银行解决方案，是否有具体时间表？ - MBP已推出消费者存款和消费者贷款产品，2024年计划推出商业存款产品，预计部分大型金融机构将在明年第一或第二季度上线相关产品 [115] 问题: NYCE网络在Reg II方面的机会，能否从Visa和Mastercard手中夺取在线处理业务？ - NYCE是公司的优质资产，Reg II带来机会，公司有大量潜在业务，但市场竞争激烈 [117] 问题: 积压订单何时恢复同比正增长，下季度能否给出银行业务中期有机收入增长目标？ - 目前预计未来三到四个季度积压订单持平或略有下降，现在给出细分业务周期指引还为时过早，公司中期周期指引为3% - 5% [119] 问题: 明年RemainCo 40亿美元的调整后EBITDA是否包含2亿美元的协同效应损失？ - 包含，调整后EBITDA范围为39亿 - 40亿美元，包括公司费用估计、2亿美元调整后EBITDA协同效应损失，以及Future Forward计划的收益 [132] 问题: 资本市场上半年两位数经常性增长在下半年能否持续，能否回顾银行业务和资本市场业务经常性与非经常性收入的展望？ - 客户希望加快产品上线速度，公司关注通过Future Forward计划和AI提高实施速度，对资本市场业务增长有信心 [135] 问题: 现有收入合同是否会进行调整，如何考虑对未来建模的影响？ - 主要通过Future Forward计划改善产品的可变成本或固定成本，以提高整体利润率 [144] 问题: 分拆后各业务部门之间的收入分成如何处理？ - 分拆后将采用正常商业协议，根据分销渠道进行收入分成，仅适用于未来业务，不追溯历史业务 [26] 问题: 银行业务经常性收入增长的特殊因素何时结束，向中型银行转型的情况如何？ - 银行业务下半年经常性收入预计保持稳定，T. Rowe Price项目已实施完毕，不会有客户特定的波动；公司在服务不同规模银行方面有优势，新团队补充了关键领导力量 [156][157] 问题: EBITDA利润率的连续增长改善，Future Forward计划的贡献与收入组合改善的情况如何？ - 通过改善产品的可变成本或固定成本来提高利润率，由于长期客户合同，在合同自然续签前难以重新谈判 [161] 问题: 销售团队关注更有利可图的潜在业务时，积压订单的产品组合是否会发生变化，对收入有何影响？ - 目前未提及相关明确信息 问题: FIS与Worldpay部分出售给GTCR后的持续商业安排是怎样的？ - 目前未提及相关明确信息 问题: 39亿 - 40亿美元是否包括协同效应和Future Forward计划的节省，银行业务利润率在第三、四季度的情况如何？ - 39亿 - 40亿美元包括公司费用估计、2亿美元调整后EBITDA协同效应损失和Future Forward计划的收益；银行业务利润率预计全年持平，下半年将继续改善 [166][167]