财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收2.413亿美元，较2022财年第四季度的2.28亿美元环比增长6%，同比增长54% [19] - 设计导入组合累计达14.5亿美元，约43%的设计导入已转化为设计中标，代表超1600个项目 [20] - 第一季度非GAAP毛利率为35.6%，上一季度为36.5%，去年同期为33.5%，同比提升210个基点 [20] - 第一季度调整后每股收益为负0.04美元，上一季度为负0.02美元，去年同期为负0.21美元 [25] - 本季度末资产负债表上约有12亿美元现金和流动性，DSO为50天，库存天数为135天，较第四季度减少2天 [26] - 本季度自由现金流为负7900万美元，包括负1300万美元的运营现金流和6600万美元的资本支出 [27] - 预计第二季度营收在2.15亿 - 2.35亿美元之间，非GAAP毛利率在33% - 35%之间 [28][29] - 预计第二季度非GAAP运营费用约为9700万美元，非GAAP运营亏损在2600万 - 1500万美元之间 [31] - 预计第二季度非GAAP净亏损在2000万 - 1000万美元之间，即摊薄后每股亏损0.16 - 0.08美元 [32] - 将2023财年资本支出指引从5.5亿美元提高到约10亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 功率器件产品需求增长迅猛，第一季度营收同比增长超120%，器件机会管道增至超400亿美元，第一季度设计导入达35亿美元 [11][12][13] - RF设备产品目前约占公司业务的20%，对整体公司毛利率造成约300个基点的拖累，长期计划中预计占比降至约10% [23][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度设计导入中约90%与汽车相关，同比增长9倍；工业、能源和RF应用占10%，较去年增长超95% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 宣布在北卡罗来纳州建设世界最大的材料工厂Siler City，预计2024年开业，还在评估进一步扩大器件产能 [33][41] - 继续推进Mohawk Valley工厂建设，计划在2023财年下半年交付器件 [42][43] - 碳化硅市场需求增长迅速，供应可能在本十年末前都难以满足需求，吸引新进入者，公司计划保持外部市场份额 [106][107][112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对公司产品的需求在短期和长期都很强劲，但营收受供应和产能限制，预计本财年营收同比增长超30% [28][46] - 目前面临一些制造和供应问题，预计会对营收和毛利率增长轨迹造成1 - 2个季度的延迟，但预计本财年下半年营收和毛利率将恢复扩张 [30][57] - 随着Mohawk Valley工厂投产，有望改善利润率轨迹，但短期内自由现金流生成将推迟几年，利润率提升可能受限 [45] 其他重要信息 - 会议将展示非GAAP财务结果，该结果应作为GAAP财务报表的补充，相关调整和与GAAP指标的对账信息在新闻稿和公司网站投资者关系板块公布 [4][5] - 会议包含前瞻性声明，实际结果可能因多种因素与预期有重大差异，包括COVID - 19疫情影响 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月季度营收指引环比下降的原因及毛利率下降问题 - 原因是后端处理更高晶棒的良率问题以及旧设备备件的交货时间长，限制了产出，但更高晶棒长期来看是好事 [50][51] - 营收和毛利率受同样两个问题影响，预计是暂时的，第三季度及以后有望恢复增长 [54][57] 问题2: 量化12月营收展望受良率和供应挑战的影响及毛利率恢复轨迹 - 难以精确量化，但良率方面已触底回升，供应方面主要是备件交货时间问题，预计下半年营收将回到更高轨迹 [61][63][64] - 毛利率下降是1 - 2个季度的影响，第三季度开始扩张，第四季度回到正轨 [66][67] 问题3: 延长晶棒高度的好处及Mohawk Valley工厂进展 - 好处是能获得更多碳化硅晶圆，增加产出并降低成本，后端流程改进后将是好事 [71][75] - Mohawk Valley工厂已有多批全流程晶圆通过，良率良好，正在运行用于工厂认证的材料，预计本财年末开始发货 [76][77][78] 问题4: 供应问题是否影响Mohawk Valley工厂爬坡及RF业务转换时间 - 备件问题与Mohawk Valley工厂无关，该工厂在供应方面状况良好，对其爬坡无影响 [81][83] - 因需求强劲，RF业务从100毫米向150毫米转换已推迟，目前无停机时间进行转换，对2023 - 2024年毛利率有300个基点拖累 [90][91][92] 问题5: 设计导入的构成及债务融资进展 - 本季度90%的设计导入来自汽车领域，超40%的设计导入已转化为设计中标，推动营收增长 [94][96] - 公司有12亿美元现金，目前关注低稀释融资选项，包括政府激励、客户预付款、私人或项目融资和公开市场融资，后续会详细说明 [99][100][103] 问题6: 维持材料业务市场份额的可行性及碳化硅市场多10亿美元供应商的可行性 - 碳化硅市场增长迅速，供应难以满足需求，吸引新进入者，公司计划保持外部市场份额 [105][106][107] - 行业需求强劲，即使有多家10亿美元供应商，供应在本十年末前仍可能追不上需求 [110][112] 问题7: 后端处理长晶棒问题是否预示向200毫米过渡问题及对 captive 和 merchant 材料供应的影响 - 与向200毫米过渡无关，处理长晶棒是后端流程微调问题，是好事 [114][115] - 公司预计有 captive 供应商发展自身碳化硅能力，并将其纳入计划 [116] 问题8: Mohawk Valley工厂的具体预期及RF业务对毛利率影响的原因 - 预计本财年末（6月季度）有初始生产和营收，后续开始爬坡，具体取决于客户认证时间 [122][124][125] - RF业务原计划2023财年向150毫米基板过渡以提升毛利率，但因需求高无法过渡，对2024年毛利率有300个基点影响 [128][130][131] 问题9: 资本支出增加的原因及客户行为变化 - 资本支出增加几乎完全与新的材料工厂有关，Mohawk Valley工厂的额外支出之前已包含在5.5亿美元指引中 [134][135] - 客户需求呈上升趋势，没有下降迹象 [134] 问题10: 处理长晶棒时供应链未同步过渡的原因及客户共同出资情况 - 长晶棒导致后端处理挑战，团队已找到问题并制定恢复计划，情况正在改善 [137][139][140] - 目前关注低稀释或非稀释融资方式，政府激励有不确定性，与客户的初步讨论积极，但难以确定具体金额 [143][144] 问题11: 上季度后端执行信心与本季度情况差异及自由现金流产生时间 - 上季度后端改进指包装、组装测试等，本季度是长晶棒后端处理问题，同时遇到新的供应链问题，预计是1 - 2个季度的问题 [146][148][151] - 目前需提前投资建设制造产能，长期来看现金流生成能力将很好，后续会更新相关信息 [153] 问题12: 达勒姆工厂长期规划变化及RF业务对2024年毛利率目标的影响 - 达勒姆工厂目前面临旧设备备件供应问题，解决后仍有改进空间，但与Mohawk Valley工厂不同代际 [156][157] - RF业务因需求高无法过渡，对2024年毛利率有300个基点影响，但长期成本和产能规划良好 [158][159]