财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后净销售额增长6.4%，有机基础上增长6.9% [11] - 调整后毛利率下降200个基点至46%，调整后运营费用占销售额的比例改善60个基点 [14] - 第二季度调整后EBITDA利润率为21.9%，较上年同期下降170个基点 [15] - 非GAAP摊薄后每股收益为4.61美元，同比增长0.9% [15] - 2022年上半年产生1.23亿美元自由现金流，低于去年 [16] - 第三季度预计销售增长2% - 4%，调整后EBITDA利润率约为22%，非GAAP摊薄后每股收益预计在4.35 - 4.65美元之间 [21][22] - 2022年全年预计销售增长4% - 6%，调整后EBITDA利润率约为22%，自由现金流至少为6.5亿美元 [23][24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产智能与跟踪部门增长9.7%，企业可视性与移动性部门销售增长5.6% [12] - 服务和软件业务持续增长，服务附加率高，软件产品有吸引力 [13] - RFID解决方案和加固平板电脑在第二季度增长强劲 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA销售额增长17%，亚太地区销售额增长14%，拉丁美洲销售额增长16%，北美销售额下降2% [13][14] - 医疗保健、制造业、零售和电子商务终端市场增长快于公司平均水平 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进企业资产智能愿景，通过产品、软件和服务数字化和自动化业务前线 [27] - 与埃森哲建立全球战略联盟，解决零售等终端市场的运营挑战 [30] - 拓展固定工业扫描、机器视觉和自主移动机器人等新市场，收购Matrox Imaging [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境动荡，但客户对数字化和自动化解决方案的需求强劲，公司有能力应对挑战 [26] - 供应链环境逐步改善，预计下半年利润率将提高 [19][24] - 全球劳动力短缺和供应链挑战增加了企业对数字化和自动化运营的需求，公司产品组合广泛，增长前景乐观 [38] 其他重要信息 - 第二季度达成和解协议，产生3.72亿美元一次性非GAAP费用，分八期支付 [15] - 增加可用借款能力，优化资本结构，进行3亿美元股票回购 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全渠道和电子商务终端市场的情况 - 零售和电子商务在第二季度增长快于公司平均水平，全渠道实施势头强劲，客户资源紧张推动技术和自动化投资 [48] - 公司有多元化客户基础，各客户处于不同的更新周期，有助于降低波动性，多数客户仍在健康投资 [50][51] 问题2: 调整后EBITDA利润率展望及驱动因素 - 第三季度调整后EBITDA利润率预计为22%，同比增长30个基点，得益于销量杠杆、定价和毛利率改善，但受外汇影响 [55] - 第四季度利润率增长主要由供应链成本改善和销量杠杆驱动 [56] 问题3: 供应链和运费成本情况及AIT部门展望 - 第二季度供应链成本较第一季度降低20%，收入增长4%，预计下半年继续改善 [60] - 印刷业务在第二季度增长强劲，预计积压订单将恢复正常，打印机有吸引力的增长前景，公司有机会超越GDP增长 [64][65][66] 问题4: 各地区增长驱动因素及资本分配情况 - 各地区数字化转型是共同驱动因素，但各地区优势垂直领域不同 [69] - 资本分配优先级不变，继续优先投资业务，股票回购仍是回报股东的灵活方式 [75] 问题5: 产品交付周期及和解协议情况 - 公司对大客户有较好的可见性，通过与客户和经销商合作建立长期销售管道，订单速度稳定 [79][80][83] - 与霍尼韦尔就专利侵权诉讼达成和解，支付3.6亿美元，双方获得免版税交叉许可，不影响竞争格局 [86][87] 问题6: EBITDA指引、自由现金流执行及毛利率与运营费用动态 - 上半年自由现金流下降主要因营运资金使用增加和销售时间问题，预计下半年恢复正常，目标是长期实现100%自由现金流转换 [90][91] - 第三季度毛利率和运营费用与第二季度相似，第四季度预计改善 [93] 问题7: 第三季度销售增长指引及向海运转移的影响 - 第三季度销售增长限制在2% - 4%是为了降低运费成本，将部分销量推迟到第四季度，预计第四季度增长更强 [95][97][102] - 向海运转移将在第四季度完成，目前正在建立管道 [103] 问题8: Matrox收购进展及RFID业务情况 - Matrox收购整合进展顺利，客户反馈积极，正在建立合作伙伴网络，与公司业务互补，有助于多元化增长 [106][107] - RFID业务多年来保持两位数增长，应用领域从零售扩展到医疗保健、运输物流和制造业等全球市场 [109][110] 问题9: Matrox收购对EBITDA利润率的影响及物流成本趋势 - Matrox收购对EBITDA利润率有一定增值作用，但被外汇影响抵消，对每股收益中性 [113] - 可控的供应链成本预计将继续下降，但空运成本短期内难改善，公司已提价抵消影响 [115][116][117] 问题10: 产品运输方式改变的性质及定价行动 - 打印机向海运转移是回归正常运输模式，此前因供应限制采用空运，随着供应缓解将恢复海运 [121][122] - 最近一次提价于7月初生效，将继续监测是否需要进一步提价 [124]