财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为5.02亿美元,同比增长2%,超过中值指引 [8][9] - 剔除超额使用费后,收入同比增长3%至4.93亿美元 [13][85] - 订阅和支持收入为4.78亿美元,专业服务收入为2.4亿美元,分别持平和增长54% [85][86] - 12个月内的订阅收入合同为1.273亿美元,同比增长6% [86][87] - 总合同金额为1.83亿美元,同比增长19%,创历史新高 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区贡献60%收入,国际地区贡献40%收入,其中欧洲17%,日本和亚太23% [88] - 净收入留存率为95%,较上季度93%和去年同期94%有所改善 [89] - 经常性收入留存率为94%,较近期表现有所提升 [91] - 高端客户数为2,028家,平均每客户年化收入9.62万美元,同比增长8% [93][94] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为2.012亿美元,较2022年2.11亿美元下降,主要是由于超额使用费下降7.4百万美元 [99] - 2023年全年毛利为1.238亿美元,经营亏损2,160万美元,每股亏损0.53美元 [100] - 2023年全年非GAAP毛利为1.271亿美元,经营亏损69.3万美元,调整后EBITDA为1,190万美元,每股亏损0.04美元 [101] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司重点关注提升盈利能力,2024年调整后EBITDA预计增长25%,自由现金流转换率40%-50% [67][107] - 公司将继续专注于最大客户群体,加强新客户拓展和现有客户的续约及增值销售 [69][70][71] - 公司将加大产品创新,包括AI技术在内容生产、分发和盈利等方面的应用 [42][43][44][45][76] - 公司看好媒体和企业市场的发展前景,认为流媒体将成为未来10年内内容消费的主战场 [48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年新业务增长约55%,新客户平均年合同价值增长超过200% [14][15] - 公司预计2024年第一季度收入4,900-5,000万美元,调整后EBITDA400-500万美元 [103][104] - 公司预计2024年全年收入1.95-1.98亿美元,调整后EBITDA1,400-1,600万美元 [105][106][107] - 公司认为当前股价低估了其基本面价值,为投资者提供了较好的投资机会 [148][149][150][151] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Steve Frankel 提问 12个月内订阅收入合同增长6%,但2024年收入指引却下降3%,这是什么原因 [117][118][119] Marc DeBevoise 回答 公司对大客户的新业务拓展、渠道合作伙伴以及现有客户增值业务的时间节点还存在一定不确定性,因此在指引中未完全考虑这些因素 [120][121][122][123][124][125][126][127][128][129] 问题2 Eric Martinuzzi 提问 公司是否考虑调整战略,更多关注利润而非收入增长 [141] Marc DeBevoise 回答 公司认为仍有增长空间,正在采取措施优化成本结构,同时也在加强新客户拓展和现有客户增值,相信可以在保持盈利能力的基础上实现收入增长 [142][143][144][145]