财务数据和关键指标变化 - 全球销售按固定汇率计算下降13%，约5个百分点的下降归因于智能手表类别减少和门店合理化举措 [14] - 第二季度总运营费用同比下降5%，重组费用约为500万美元 [18] - 第二季度毛利率为48.7%，同比下降290个基点，其中包括约300万美元的重组费用和110个基点的外汇汇率逆风 [34] - 不包括重组成本和减值，SG&A同比下降6% [35] - 第二季度末库存为3.24亿美元，较去年同期下降26%，整体营运资金较上年同期下降约12% [36] - 全年销售展望预计在下降5%至下降10%之间，调整后运营利润率在负2%至负4%之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直接面向消费者渠道中，可比零售销售实现两位数增长，门店和自有电商均有正增长，本季度末门店数量为92家，较去年减少19% [16] - Fossil品牌中表现最稳定的传统手表类别在第二季度增长1%，年初至今增长2%，皮革和珠宝类别的可比零售销售表现积极 [17] - 智能手表业务持续表现不佳，公司已减少对该类别的重视 [5] - 批发渠道销售是最大的逆风，下降19%，而可比零售销售增长3%，主要得益于自有电商网站的两位数增长 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲总销售额同比下降19%，批发渠道销售下降更明显，传统手表的潜在销售下降约14%，预计第三季度批发销售与第二季度相似 [32] - 印度第二季度销售额略有增长1%，符合预期；中国大陆销售额同比下降7%，目前趋势将整体增长预期推迟到第四季度 [33] - 亚洲销售额按固定汇率计算较上年同期下降5%，公司在该地区的两个主要重点是重新激发中国的销售和继续推动印度的销售增长 [61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布在之前的Transform and Grow计划下推出新举措，开展为期三年的全面转型计划，与Alvarez & Marsal合作 [23] - 转型计划的五个关键原则包括以数字优先、行动迅速精准、优先创造股东价值、保留品牌精神和遗产、确保运营模式具备敏捷性 [8] - 转型计划的三个主要重点领域包括提高销售生产力、重新设计端到端运营以扩大毛利率、降低间接成本和提高资本效率 [9] - 公司将通过定价、优化产品组合和提高门店生产力来提高现有销售生产力 [27] - 重新设计端到端运营包括综合业务规划、重新设计供应链和采购实践以及继续门店合理化计划 [28] - 公司将继续销售和分销Gen 6和Hybrid HR产品，并计划在未来几年支持显示和混合产品的保修期 [52] - 公司将专注于通过有吸引力的营销和传播提高品牌知名度和热度，利用数字能力 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年的许多宏观挑战延续到今年，批发合作伙伴持谨慎态度，智能手表业务表现不佳，但公司将采取果断行动改善财务表现 [5] - 公司预计在未来三年内获得3亿美元的年化运营收入收益，目标是在2025年第四季度实现全部收益 [7][42] - 公司认为新计划有助于使毛利率回到50% - 55%的低位至中位区间，并实现约10%的运营利润率的长期目标 [25] - 从第三季度到第四季度的趋势预计将因三个主要因素而有所改善，包括去年第四季度固定汇率销售下降12%，而今年第三季度是下降6% [39] - 公司预计第四季度在中国实现正销售增长，并在Fossil品牌增长战略中有重大产品和营销举措 [68] 其他重要信息 - 会议提醒电话中的信息包含前瞻性信息，实际结果可能与讨论内容有重大差异，公司关于前瞻性声明的政策和相关因素可在向SEC提交的报告中获取 [2] - 会议提及将参考固定汇率结果，实际结果与固定汇率结果的对账及其他非GAAP财务指标信息可在公司的收益报告中找到 [21] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待转型成功的概率，是什么让你有信心实现目标？ - 这是一个全面的转型计划，涉及业务的多个维度，公司制定了详细的多年项目，旨在提高效率和实现增长，与A&M团队的密切合作将有助于挖掘公司的机会，提高盈利能力，从而更专注于增长投资 [73] 问题: 端到端优化计划的关键要素是什么，最大的机会在哪里？ - 该计划的三个关键重点领域是库存管理、采购和供应链。库存管理方面，将增强商品支出能力，改进产品组合规划和生命周期管理流程；采购方面，有机会改善采购流程，扩大采购选择；供应链方面，内部配送中心有提高生产力的机会。采购的节省机会最大，预计产品支出可节省5% - 10%，更好的库存管理预计从2024年开始带来可观的节省 [45][50] 问题: 何时开始预期获得运营收入收益？ - 扩大后的计划目标是在2025年底前获得全部3亿美元的年化运营收入收益，从损益表角度看，意味着从2023年到2026年都能获得收益 [51] 问题: 智能手表业务的计划是什么，是否考虑完全退出该业务？ - 公司预计在未来几个季度继续销售和分销Gen 6和Hybrid HR产品，并计划在未来几年支持显示和混合产品的保修期。最近公司决定大幅减少在智能手表开发和支持方面的间接投资，将与选定的合作伙伴确定潜在选项，并评估继续推进当前开发工作的替代方案 [52][80] 问题: 未来几个季度营运资金的情况如何，现金流展望怎样？ - 第二季度运营现金流略有正值，资本支出相对较小。展望今年剩余时间，随着库存水平下降，预计营运资金将继续减少，这将有利于整体现金流，资本支出计划主要限于维护活动，Transform and Grow计划中的举措将从结构上提高未来的营运资金效率 [82] 问题: 请提供增长支柱的进展报告，下半年应该关注什么？ - Fossil品牌本季度表现相对强劲，尤其是手表业务，预计这一趋势将持续。9月Fossil品牌将有重大产品和营销推出，采用全新外观，针对过去未覆盖的客户群体。高端手表业务未来有很大的增长空间，该细分市场表现优于整体类别，预计未来有增长动力 [94][95]