财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净亏损130万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；剔除合并相关费用、初始信贷损失费用和其他一次性项目后，调整后净收入为1010万美元，调整后每股收益0.42美元，调整后平均资产回报率1.13% [18] - 第三季度总存款增加5.676亿美元，主要因Malvern收购；剔除收购的6.719亿美元存款，存款余额减少1043万美元 [12] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金占总贷款比例从6月30日的1.25%增至1.42%，主要因特定收购贷款的特定准备金影响 [23] - 2023年第三季度非利息收入下降，主要因贷款和投资销售损失；非利息支出为2350万美元，剔除合并相关费用后为1650万美元，较上一季度增加270万美元，增幅19.5% [23] - 2023年第三季度净利息收入从第二季度的3.28%提高到3.36%，因Malvern收购的收购会计增值带来约270万美元积极影响 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 零售银行业务 - 第二季度政府和商业投资组合存款增长强劲，第三季度总存款增加主要因Malvern收购；第三季度存款减少1043万美元，其中680万美元为高成本经纪和非核心存款 [26][27] - 第三季度存款成本增加28个基点，存款组合从无息转向有息，无息资金仍是战略重点 [28] 贷款业务 - 上半年贷款增长1亿美元，第三季度因Malvern收购贷款增加5.811亿美元，剔除收购贷款后贷款下降；C&I贷款有一定有机增长，若剔除Malvern合并积极影响，整体有机贷款增长为负 [31][19][32] - 部分投资者房地产贷款因利率原因 refinanced 出银行，出售部分贷款参与权，约5000万美元贷款因资产出售而减少，其中约66%为非投资者房地产贷款 [33] - 截至9月30日，贷款管道为2.12亿美元，较6月30日增加，与第一季度末水平相当，平均9个月为2.14亿美元 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 大费城市场拥有公司一半的26个分行网点，其中宾夕法尼亚州10个，新泽西州南部3个；近三分之一的贷款来自大费城和新泽西州南部市场 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Malvern银行合并及设施和系统集成项目，在宾夕法尼亚州东南部核心市场扩大规模和范围 [15] - 推进“Project Sculpt”项目重塑资产负债表，出售约9500万美元投资证券和1亿美元住宅抵押贷款，用所得款项偿还约1.3亿美元借款，让680万美元经纪存款到期流出；该项目将持续到2024年，目标是优化投资组合、提高资本效率、增加每客户存款关系并降低投资者房地产集中度 [16] - 未来重点是投资组合优化和强劲利润增长，而非整体资产负债表增长 [16] - 零售银行业务重点是存款增长，本月推出全存款活动以促进增长和留住资金 [29] - 贷款业务目标是完成前Malvern银行投资组合整合，有机增长贷款和存款，发展基于资产的贷款业务、SBA业务和Business Express产品 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 合并整合进展顺利，相信在宾夕法尼亚州东南部市场建立规模和实现成本节约将为股东带来良好回报 [10] - 尽管处于困难利率环境，但Malvern收购和资产负债表重新定位使公司有望在2024年改善核心盈利能力指标 [25] - 贷款管道充足，但核心存款增长是为优质贷款提供资金的关键；虽面临资金从银行业流向货币市场和债券基金的挑战，但可通过优化投资组合实现强劲盈利增长，而不依赖大幅资产负债表增长 [61][62] - 预计第四季度开始利润率将有所改善，长期来看利润率走势取决于利率环境 [70][73][76] 其他重要信息 - 最终有形账面价值每股摊薄为15%，高于12月估计的9%，变化完全由利率市场环境驱动；加回利率标记后，有形账面价值每股影响可忽略不计，预计收益增值因利率标记增大而提高 [10] - 流动性水平在第三季度保持稳定，资产出售所得用于偿还1.3亿美元FHLB借款，并允许部分高成本存款到期流出；公司有大量未使用借款能力，预计第四季度将进一步提高应急资金可用性 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 合并交易带来的效率提升情况及未来展望 - 合并整合分阶段进行，人员成本节约已基本实现，后续仍有一些遗留费用需在第四季度处理；预计2024年第一季度“噪音”消除后将继续看到成本节约，未来仍有一定成本节约空间 [41][43][44] 问题: 资产负债表重新定位的持续机会及规模 - 不会有与第三季度规模相当的大规模资产出售，可能有一些非核心资产的一次性出售情况；未来几个季度，部分贷款到期或利率重置可能导致持续还款和减记，特别是投资者房地产投资组合，将逐步从非关系型投资者房地产贷款转向关系驱动型、高存款余额贷款 [45][46] 问题: 未来几个季度资产负债表规模的走势 - 若团队能成功增加核心存款余额，贷款管道活动充足，未来几个季度贷款可能有一定增长；若核心存款资金难以获得，更可能出现资产负债表持平的情况；公司更关注开展正确业务，通过优化投资组合创造价值，而非资产负债表规模增长 [47][50] 问题: 购买会计对利润率的影响及趋势 - 购买会计增值的净影响为270万美元，因交易在7月下旬完成，这是2个月的影响；该增值将随时间逐渐减少，但不会很快消失；此外，存款无形资产等也有一定影响，但相对较小 [52][53] 问题: 是否有完全退出的业务 - 出售了Malvern的大量住宅抵押贷款组合，但未停止发放新的住宅消费贷款，在该领域仍保持选择性；在投资者房地产领域，不会退出，而是重新平衡投资组合，降低房地产集中度并增加存款余额 [55] 问题: 股票回购是否仍在考虑范围内及与资金使用的平衡 - 短期内，未来几个季度的重点是补充资本，因收购消耗了部分过剩资本；若股票回购仍是部署过剩资本的有吸引力方式，未来会继续考虑；预计通过资产负债表持平至略有增长和显著提高的收益，能快速补充资本 [57][58] 问题: 资本补充的中期目标指标 - 目前一级风险加权资本比率为9%，公司对此水平感到满意，但短期内希望将该比率提高；具体目标无固定数字，取决于股票交易价格和其他战略举措 [60] 问题: 第四季度贷款和存款业务是否能恢复正常 - 贷款管道充足，但核心存款增长是为优质贷款提供资金的关键；团队积极寻找新机会和增长存款，但资金从银行业流向货币市场和债券基金的挑战仍存在；公司可通过优化投资组合实现强劲盈利增长，不依赖大幅资产负债表增长 [61][62] 问题: 贷款管道能否在明年实现约2亿美元的增长 - 预计不会超过2亿美元，可能低于该数字，并非缺乏优质贷款机会，而是受利率环境和资金市场影响，公司将根据存款增长举措开展业务 [66] 问题: 存款方面的客户流失率及趋势 - 第三季度因出售证券和住宅抵押贷款有多余现金，未积极定价存款，部分利率敏感资金流出；目前有新的存款活动，团队专注于寻找核心存款，已看到初步良好效果，预计第四季度存款将恢复增长 [67][68] 问题: 下一季度净息差（NIM）的展望及需考虑的因素 - 分析可从考虑270万美元的购买会计增值并增加一个月影响开始，还需考虑存款成本走势和贷款收益率情况；公司希望贷款收益率的增加能抵消存款资金成本的增加，使利润率净影响为中性；即使面临一些挑战，由于利率增值的数学计算，利润率应会提高 [70] 问题: 是否有提高证券收益率的机会及新贷款收益率情况 - 短期浮动利率贷款收益率在8% - 10%之间，固定利率贷款收益率在7% - 7.5%之间；新增贷款生产中，三分之二或更多为短期浮动利率贷款，贷款收益率的净收益接近抵消资金成本的增加 [72] 问题: 净息差（NIM）是否会在明年下半年扩大及走势展望 - 由于收益增值，明年上半年利润率将显著提高，之后增速会放缓；利润率走势取决于利率环境，若收益率曲线环境改善将有帮助；目前未确定2024年及以后的预算，暂无法提供更长期的指导 [73][76]